金融机构财报解读一季度银行业净利润增速由负转正信贷结构持续优化

核心提示：近期，银保监会发布一季度银行业运营情况，银行业总资产增长9.2%，净利润增长1.5%，不良率实现逐季回落，拨备率和计提大幅提高。

一、一季度银行业净利润增速由负转正

银保监会数据显示，截至一季度末，银行业总资产和总负债分别为329.6万亿元和302万亿元，同比增速均为9.2%；净利润增长1.5%，盈利增速转正。从信贷增量来看，一季度贷款增加7.7万亿元，同比多增5741亿元，增速为12.6%，环比小幅回落0.1个百分点。

数据显示，一季度银行业净利润同比增长1.5%，行业盈利增速环比回升，较去年三、四季度的-8.3%和-1.8%增速实现转正。由于各行营收、存量风险处置、拨备回补能力等差异，盈利能力呈现分化态势。股份制银行整体盈利增速向好，大型银行盈利增速普遍在5%左右。其中，招商银行一季度实现营业收入847.51亿元，同比增长10.64%；净利润320.15亿元，同比增长15.18%。另外，平安、兴业等银行也实现了净利润两位数的增长。预计二季度在量稳价平和低基数的前提下，行业业绩有望实现高速增长。

二、不良率回落 银行资产质量稳定

一季度全国银行业不良贷款余额3.6万亿元，不良贷款率1.89%，较年初下降2BP，实现了从去年二季度的2.11%高点逐季回落。逾期90天以上的不良率为81.5%，环比去年四季度的76%略有回升。

近年来，监管层要求银行业大力处置不良贷款。我国银行业每年处置不良资产规模为2万-3万亿，其中2018年-2020年分别为2.4万亿元、2.5万亿元、3.02万亿元，按照监管要求今年不良处置规模将超过3万亿。今年以来，伴随宏观经济向好，资产质量压力将逐步缓解；经济回暖带动资产质量整体边际改善。

三、新增信贷结构调整优化

四、资产负债压力仍较大

一季度，银行业营收增速分化加大。银行业非息收入承压，手续费收入保持平稳增长。银行业资产负债规模虽环比下降，但仍延续较高增速，商业银行将通过规模扩张“以量补价”的方式来实现净利息收入正增长，个别息差受挤压较大的银行呈现负增长。在存量贷款重定价等因素影响下，一季度息差环比收窄。其中，资产端具有较强议价能力、负债端成本相对稳定的银行，有望通过资产负债结构优化维持息差大体稳定，部分财富管理业务较好、基金保险等产品代销能力强的银行非息收入增长较好。而个别银行息差受到较为明显的挤压，非息收入增速下降，资金利率相对较高或拖累非手续费部分出现负增长。

首先是小微企业延期还本付息风险。4月1日，央行等五部门联合发布《关于进一步延长普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策实施期限有关事宜的通知》，普惠小微延期还本付息政策延期至2021年底。银行需关注因执行政策而产生流动性问题、实质性贷款风险、经营绩效等，及时作出对应预案。

其次是部分大型企业债务风险。从违约企业类型来看，目前从全国总体情况看仍以民营企业为主，但在欠发达地区国有企业违约情况较多。银行应稳妥应对部分大型企业债务风险，通过成立债委会、实施债务重组、市场化债转股等多种方式有序化解风险。

第三是地方金融机构风险。部分地方金融机构风险有所暴露，内部治理和外部监管有待完善，需要高度重视。我国尾部金融机构存量较多，且在区域经济金融分化背景下，生存压力加大。今年我国将继续增加地方债专项额度，地方政府也可通过国有资产入股、引入市场化投资者等多样的方式，鼓励有专业能力或特长的国内外机构投资者成为地方金融机构股东。银行业要强化监管，提升质效，加强对风险集中度、关联交易、数据真实性等的监管，充分运用现代信息技术手段，加强监管科技建设，提升监管效率和覆盖面，强化监管追责问责，严肃查处失职渎职等行为。