从下图就可以看出，近几年来的收益率走势呈现了很大的波动。
收益的波动实际上就是其背后资产收益的不断波动，我们都知道余额宝实际上是货币基金，货币基金主要投资与银行存款，有准储蓄之称，所以安全性好，流动性强，但它的收益完全受货币供应量的影响，当时车上货币紧缺，银行获得存款的难度增加时，银行就会提供更高的收益率以吸引货币基金的投资来缓解银行的“钱荒”，当市场上的货币供应量充足，银行不的资金充足而无需从市场上获取更多货币时，银行就会降低货币获取成本，此时货币基金的收益就会下降。
从微观环境来看，银行在面临年中考核和年底资金需求旺盛的时候都会想尽办法活期资金，因此这时货币基金的议价能力就增强，其收益自然也会走高。从宏观环境来看，近几年货币一直处于超发状态，经济环境处于温和的通货膨胀中，总体上来说市场上市不缺钱的，所以货币基金的收益也在走低。
是投资就有风险，货币基金并不承诺保本，如果突然出现大额的赎回，本来可以持有到期的份额，只能为了满足用户赎回而进行抛售，抛售的时候就会出现亏损，这时基金净值就有可能跌破面值，从而导致“赔钱”，目前余额宝的10万额度和每日限额也是基于这方面的风控考虑。
余额宝是会每天都给你收益的
余额宝为什么会有利息应该这么问？
余额宝为天弘基金带来了哪些改变？
大家看到这里就明白了吧，咱们的钱放在余额宝里面，有了资金链，就会产生资本。
赔钱么？从2013年到2017年我余额宝里面的钱天天有利息，开始比较高，现在应该在4%左右，不固定因为基金么？有高点就有低点。你说赔钱么？
你不理财，财不理你
你不理财，财不理你。
首先要知道新余额宝的收益是送哪里来的，余额宝的收益大部分来自于银行存款的利息。就是说你把钱借给余额宝，余额宝把钱存到银行，银行会给余额宝利息，余额宝再每天给你利息。
可是余额宝的收益明显超过了银行的利息？
众所周知银行有所谓的VIP，这些VIP很多特权例如免年费不用排队有专人服务什么的，总之银行在这些VIP上花费的成本要比普通客户要多一些。换句话说这些VIP在银行的存款的利率就比普通顾客要高，只是高出的部分是以服务的形式提现的。当然VIP也是要分级的越高级的VIP有越多的特权也会占用银行越多的成本当然也要存越多的钱。也就是说银行愿意花更多的成本来让VIP用户把更多的钱存在自己这里。
用户拿到了余额宝给的钱自然不会把钱要回来，这样钱还在余额宝手中。余额宝就可以再重复上面的步骤再赚一笔。
那么余额宝的收益为什么有时高有时低？
余额宝的收益高低由存款的利息多少决定，而利息的多少又要看银行对现金的需求程度。银行越是现金短缺自然会给余额宝高的利率，反之银行如果不缺现金的话余额宝的利率就会降低。这就是为什余额宝的收益率会有高有低。
所以把钱放到余额宝里就是变相的存入了银行，所谓的收益不过是利息而已，所以余额宝是比较安全的。当然理论上余额宝还是有风险的例如支付宝倒掉，但是象支付宝这样的公司倒掉的话势必会引起全社会的恐慌和混乱的。所以政府绝对是不会让这种事发生的。这就是为什么风险只存在理论中。
余额宝是2013年6月由阿里巴巴集团支付宝上线的存款业务。通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。
余额宝优势在于：
1.用户转入余额宝的资金不仅可以获得收益，还能随时消费支付或提现，非常灵活便捷；
2.余额宝的门槛非常之低，让用户哪怕一两百元都能享受到理财的快乐。
从支付宝余额宝推出以来，有很多人大喊叫好，但是余额宝到底有没有风险，往余额宝投资会亏吗，余额宝到底怎么样，下面我们就做下风险分析。
收益相对稳定，不会赔钱。
计算公式是：当日收益=（余额宝确认资金/10000）X每万份收益。
假如你存入的资金是5000元，当天的每万份收益是1.6，那么你当天的收益就是（5000/10000）*1.6=0.8.
其实余额宝每天的收益都是不一样的，这是为什么呢，因为它的核算公式要乘以一个每万份收益。
也就是说每万份收益越高，那么你当天的收益也就越高。然而每万份的收益并不是每天都一样的，有时候高有时候低是常见的事情。
想要用余额宝，我们就要现有一个支付宝的账号，大家可以去支付宝的官网申请一个账号，并开通余额宝功能。
余额宝的功能，刚出的作用是，把支付宝里面用不到的钱存入余额宝里面，可以获得收益。可是这个收益大的惊人！完全可以和银行的贷款利息相媲美了，也就是说您自己是一家银行，而支付宝就是一个贷款的顾客！可是具体要怎么看余额宝的收益呢？
是周二15点以后了，算作周三存入，周四计算收益，周五出来收益情况。反正大家知道是以15点作为一个临界点就可以了，15点以后作为最明日存入的资金了。
银行都有不可靠的时候。你还能相信什么呢？但是我和我老公一直都是分散投，我家50多万存款，定期30万5年，还有两年到期，到期了7万的利息，炒股十多万，赚了几万块钱，不过钱没留下来，花完了，京东理财买了十一万，支付宝买了一万多定期保险，一万多在余额宝，买了几千块的基金和存金宝。等银行的37万到期了也会分散投资，因为现在银行利率没有那个时候高，存里面不划算
亏大发了。。。。
还是支付宝靠谱(*￣m￣)，天天有收益，传统银行优点，有存单，有证据，支付宝缺点，万一系统坏了，，，谁证明你存钱了？
所以我个人建议，支付宝里存款10W左右（或者总存款的1/4）就可以了。如果真出问题，不至于倾家荡产，你说呢？