一、为什么退保的时候返还的现金价值比交的保费少很多？
那是因为，保单生效的前几年，投保人交的保费还很少，有的甚至还没有开始生息获利，但是保险公司为了承担保险责任，已经支出了很大比例的风险保费、管理费用、营销员佣金，所以，此时的保单价值非常低，如果退保，退还保单的现金价值很低，投保人拿到的钱也很少。
二、保单现金价值只有退保有作用？
当然不是，对于投保人和被保险人，现金价值有以下4种功能：
1.退保
当投保人在保险有效期内因故要求解约或退保时，保险公司按规定将退还这份保单的现金价值；如果保单涉及保单贷款、自动垫缴等情况，保险公司会先从现金价值中先行扣除欠款和利息，再退剩余部分。
2.保单贷款
由于长期人身险保单具有现金价值，投保人可用保单作为质押向保险公司申请借款。一般保险公司会要求缴费满两年且保险期满两年方可申请贷款，另外贷款金额不能超过保单当时现金价值的一定比例，各家保险公司规定不同，通常为80%。
3.分红
在分红保险中，保险公司并非按投保人所交保费占比来计算分红比例，而是依据保单的现金价值。
“买保险增加了保障，但资金的流动性却损失了”、“如果想要变现，只能等保单到期，或考虑提前退保。”这是很多人退保的一个重要原因，但是最近迎来一个好消息。
中国保监会发布了一份《人身险保单贴现业务试点管理办法（征求意见稿）》向社会征求意见。《征求意见稿》里，首度提及了在国内尝试保单贴现试点。未来国内的保险保单或可像商品一样在市场上进行转让投资，保险投资者在急需资金的情况下，不需退保也可将未到期的保单变现。这对于资金周转困难的客户无疑是个利好消息。
最后，小小金融希望大家不要盲目选择退保，这对我们来说是很不划算的，不但有直接经济损失，还会出现保障空白期。既然买了，就好好享受保险给我们的生活保驾护航，这才是我们当初购买保险的初衷！