作者|复旦大学风险管理与保险学系主任许闲上海宜保金融服务有限公司董事长陆健
一、人身险业务遇困境，银保渠道或藏破局之道
（一）人身险业务现状概览
后疫情时代，人身险新单增速普遍表现低迷。2021年保险业人身险保费收入3.12万亿元，相较于2020年有所下降，同比增速创2012年以来新低。
1.个险渠道发展现状
个险渠道的发展主要由代理人数量与人均产能（代理人质量）所决定。近年来由于自媒体快速发展，灵活就业兴起，保险代理人吸引力大幅下降，人均产能持续降低，过去依赖“人海战术”提高业绩的传统模式难以继续，保险专业代理人数量不断下滑。与代理人规模缩减相对应的是个险渠道保费收入逐年下降，自2017年开始个险渠道同比增速转负，2021年创近五年来新低，个险渠道发展举步维艰。
2.团体渠道发展现状
团体保险的发展取决于政府引导与制度设计。在我国，社会保障体制以第一支柱为主导，大部分养老医疗负担由政府承担，而第二支柱基础依旧薄弱，团体保险占比很低。我国团体业务占比虽然近年来有所提升，但所占人身险保费收入比例保持在5%上下，相比个险业务占比差距明显。团体渠道的发展与政府的宣传引导以及制度设计有关，想实现突破并非短期所能及，团体渠道目前较难形成颠覆性格局。
3.经代渠道发展现状
我国寿险市场较为集中，2020年国内人身险公司有92家，前3家原保费市占率为41%，前7家总计市占率58.1%，其余80多家公司共享约40%的市场份额。头部保险公司倾向于自建队伍，较少使用经代渠道，部分制约了专业中介的发展，保险经纪代理业务占总保费收入比例较低，合计收入占比不足3%，想要形成颠覆性格局仍有很长的路要走。
（二）银保渠道重回保险公司战略视野
人身险行业进入下行周期，个险渠道陷入困境，团险渠道、经代渠道较难形成颠覆性格局之际，银保渠道呈现逆势增长趋势，表现尤为亮眼。本节分别从银保渠道整体保费、新单保费、业务质量三方面进行分析。
1.整体保费
2.新单保费
银保渠道新单保费同样增长强势。2021年银保渠道新单总规模保费10293亿元，同比增长5.9%。
3.业务质量
2021年人身险公司银保渠道业务质量相较2020年整体得到提升。根据行业60家保险公司银保渠道13个月保费继续率分布情况来看，13个月继续率在90%以上的公司占比达到80%，比2020年高出8个百分点；仅有2家机构13个月继续率低于80%，相比2020年的9家公司有显著改善，行业整体质量保持较高水平。
（三）我国银保渠道发展历程
（四）国内外对比分析
欧洲是国际上银行保险的发源地，也是世界银行保险最发达的地区。混业经营和宽松监管是欧洲银保渠道主导的有利条件，混业经营使得银行业与保险业之间融合障碍变小，不仅催生了银行保险，同时也为银行保险的发展提供了广阔市场空间。而我国保险公司和银行合作模式比较简单，仅把银行当作一个简单的销售渠道支付佣金手续费。我国银保渠道要高质量发展，保险公司必须突破目前简单的委托代理模式，银保需要基于一个体系进行协同或与银行开展深度的战略合作，在国内监管大框架下向欧洲借鉴。
法国：银保经营模式采取银行主控经营模式，即银行通过设立保险子公司和对其他保险公司进行收购的策略进入保险市场，减少银行与保险公司之间的风险传递，对银行保险的风险管理有着相当大的作用。
德国：德国金融体系中，银行业占据着十分重要的地位。德国的商业银行实行的是全能型银行模式，即银行可以全方位地参与资本市场、保险市场、外汇市场等，为个人和企业提供包括储蓄、信贷、保险等在内的全套金融服务。在德国全能型银行体系中，保险属于该体系中的一个部门，全能型银行能够为客户提供“一站式、一体化的金融服务”。
英国：英国银行保险风险管理的特殊之处在于英国银行保险销售过程中，对于不同产品选用不同销售策略，英国会根据银行保险产品的特点细分为不同的产品线，通过对银行保险产品线的划分及其销售方式的选择，可以提高银行保险的销售业绩，降低经营银行保险风险水平。
二、我国银行保险市场结构分析
（一）业务结构分析——按渠道
2020年人身险各渠道保费收入占比，分别为：个人代理渠道占比58.98%，公司直销占比7.78%，兼业代理（主要是银邮代理）占比30.59%，经纪代理合计占比2.65%。通过比较2013—2020年不同渠道的保费收入占比，可以看出人身险销售主要由专属个人代理和银保渠道主导，这两个渠道占比在市场中呈此起彼伏趋势，合计份额多年来稳定在90%上下。
（二）业务结构分析——按地域分析
总体来看，各地区银邮代理渠道发展不均，其在二线城市发展迅猛，下沉市场未见明显发展潜力。一线与新一线城市银邮渠道保费占银邮渠道保费收入达到50%，其中新一线城市占比接近30%，二线、三线与四线及以下城市保费规模差距不大，三者占比分别为18.7%、16.5%与14.8%。从增速来看，二线城市银邮渠道保费规模虽与三四线及以下城市相差不大，但其增速较快，2020年增速达20.3%；而三四线及以下城市增速平平，不到5%，显著落后于一二线城市。而这可能是由于普惠低价的医疗险占据下沉市场，同时银行网点布局较少，销售面窄使得三四线城市银邮渠道增长动力不足。
（三）业务结构分析——按“银”“保”性质划分
从银行的角度来看，近几年银行业加大业务转型力度,代销保险收入成为其促进中间收入增长的重要抓手。中资银行更注重银保渠道的发展，外资银行未有明显变化。无论是中资银行还是外资银行，其代理委托业务占手续费及佣金的比重在最近两年都呈现上升的趋势，其中代理保险业务是银行重要的代理委托业务。
从保险公司的角度来看，银行系保险公司银保业务尚未凸显发展优势，近两年增速不及老七家险企。近年来，银保渠道重回险企战略视野，发展迅猛，尤其是老七家险企银保渠道保费增长速度较快。图1可以看出，银行系险企与老七家险企增速均在2018年有一个较大的下滑,但银行系险企增速始终快于老七家险企,但2020年与2021年老七家银保业务增长速度超过银行系险企。这可能是因为近两年个险渠道转型升级,银保渠道重回险企战略视野,多家大型险企基于集团优势或坚持兼顾规模与价值的发展战略，纷纷布局银保渠道。
（四）业务结构分析——产品分析
1.银保渠道的产品形态与缴费方式不断改变
产品形态：目前保险公司销售产品类型为普通寿险、健康意外险，分红险、投连险、万能险，银保渠道寿险产品占比由2020年的98.5%上升至2021年的98.67%，在寿险产品中，银保渠道以销售普通寿险与分红险产品为主，两种产品占比约为98.5%。2021年普通寿险占比同2020年相比提升约3.2个百分点，分红险产品占比同2020年相比下降约3个百分点。
缴费方式：由于监管限制，各大保险公司降低银保渠道趸交产品比例，推动期交占比提升，期交逐渐代替趸交，续期保费实现高增长，图2展示了2010—2021年银保渠道新单总规模保费。表1将银保渠道2020与2021年保费规模进行对比，如表所示，2020年银保新单中期交新单同比增长10.9%，2021年银保新单中期交新单同比增长19.1%，显著高于趸交保费的12.7%，而续期保费同比增长24.1%，成为保费增长的重要推动力。
2.增额终身寿险占据绝对主力
增额终身寿险产品以人的生命为保险标的，本质是满足“长期锁定利率”的灵活现金流规划工具。由于增额终身寿险产品的独特优势，使其在竞争中脱颖而出，在人身险公司银保业务年销量前十的产品中，增额终身寿险占据绝对主流地位。表2展示了2020与2021年银保渠道期交产品年度销量前十，终身寿险占据期交产品年度销量前十中的七席，相比于2020年的5款产品有一定提升。目前，增额终身寿险已经成为银保渠道主导产品，占据银保期交的绝对主力，带动银保渠道新业务价值显著提升。
三、市场格局调整下银保的机遇与挑战
（一）银保渠道发展的机遇分析
1.政策发力促银保渠道健康发展
养老第三支柱政策驱动，挖掘银保渠道内在价值。政府不断出台政策加快推进第三支柱个人商业养老建设。2022年11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、原银保监会、证监会五部门联合发布《个人养老金实施办法》（以下简称《办法》），对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面进一步作出具体规定，给银行与保险公司参与第三支柱建设提供了建议。其中，商业银行将以其强有力的信任基础成为绝大多数人养老金资金账户的开户机构，为银保渠道的发展提供通道。而保险公司则发挥抵御长寿风险方面的优势，丰富养老保险产品供给。
2.银行端
（1）银保业务不占用资本金的优势将推动银行业务的发展。自2017年金融严监管以来，影子银行等表外资产回归表内，加之中美贸易战及新冠疫情的冲击，商业银行资本金的补充较为困难。银行资本金补充困难将限制银行业务的开展，尤其是那些占用资本金的银行业务，其发展将受限。但银保业务几乎不占用资本金，在其他银行业务发展受限的情况下，银保业务这一优势将为银行带来一定的发展机遇。
（3）财富管理业务成为未来银行发展主旋律，银保渠道丰富银行零售金融产品。后疫情时代，“黑天鹅”事件逐渐常态化，地缘政治摩擦频繁，各类资产价格高位震荡，引发高净值人群对资产配置和组合管理等投资理念的重视，其风险意识也不断增强。而银行保险产品不仅能够满足客户的投资需求，还能够提供风险保障。未来随着财富管理需求不断提升，理财型年金、终身寿险等银行保险产品将进一步释放增长潜力，银保渠道将迎来发展机遇。
3.险企端
银保渠道重回险企战略视野。伴随着市场发育和消费者成熟，叠加外部疫情冲击和内部转型攻坚，传统代理人制度的局限性以及保险代理人队伍发展长期积累的问题逐步凸显。而拥有海量客户基础和主账户关系的商业银行，将在财富管理业务加速突破的同时，成为最重要的分销渠道。目前多家公司已纷纷布局银保渠道，如中国平安提出“新银保”概念，友邦集团入股中邮人寿，多家险企积极探索高内涵价值发展路径与银保合作新模式，推动银保渠道高质量发展。
4.消费者端
居民财富管理意识不断增强，资产配置日益多元，为保险发展带来契机。《2021中国高净值人群健康投资白皮书》显示，对于高净值人群来说，无论是在资产中的比重还是未来计划增加的投资理财方向，金融投资都被列为首位，购买保险位于第二。但当前保险（寿险）在个人持有的可投资资产总体规模不到5%，相比其他产品仍有较大的提升空间。不过随着社会发展、人们生活水平的不断提高，人群的迭代使得养老、教育以及财富的安全传承逐渐步入人们视野，保险在金融资产中的配置比重预期将进一步提高。
（二）阻碍银保渠道发展的负向因子分析
1.以战略联盟为主的银保渠道发展模式使得银保双方合作不稳定，难以发挥协同效应。银行保险发展的优势在于发挥协同效应。这就要求银行、保险双方进行长期规划、共同投入，在分析客户需求、开发产品、整合销售渠道、融合业务流程等方面做出共同努力。但我国以战略联盟为主的银保发展模式使得银行、险企双方难以建立长期战略合作关系。多数银保追求短期利益，签署的代理销售协议均不会超过一年期限，使双方战略协议常流于形式，权利义务表述不清，这导致银保双方对银行保险的认识始终停留在“银行保险就是银行在帮保险公司卖保险”的水平上，并未将银保渠道纳入核心发展战略。
2.银行保险产品趋于同质，且未与银行理财产品形成优势互补，存在同业竞争压力。与国外成熟的银保市场相比，我国银行与保险公司的合作方式均为“多对多”，双方均存在大量合作企业。而如今银行并不参与银保产品的设计过程，寿险公司的产品投保流程是在符合监管要求前提下综合满足所有合作银行经营需要的产物，这样的销售流程在设计之初就注定了对具体的合作银行来讲缺乏个性化，易造成产品同质化，产品与客户群体匹配程度参差不齐。
3.银行保险产品销售渠道单一且缺乏专业化营销团队的支持。目前，银行允许保险公司使用的银行保险销售渠道还较为狭窄，银行保险产品主要是通过银行柜台代理销售和通过银行客户经理介绍完成的。单一的银行柜台销售机制，不仅销售的产品种类有限，而且宣传配套措施得不到完善，使得产品销售处于“等客上门”的状态。同时银行网点数量持续减少，经济周期叠加疫情影响导致网点日经营客户数量急剧下降，网点营销遇到瓶颈，需要更多定制化营销场景推动客户营销。
四、银保渠道未来发展路径探索
（一）提高战略协同程度，建立中长期战略合作关系
（二）充分挖掘客户需求，打造符合银行客户特点的个性化产品
有效推动银行保险业务发展的关键在于拥有合适的银行保险产品。银、保双方要对客户的需求进行更为细致的分析，银行工作人员要深度参与寿险公司银保产品开发全过程，寻找银行产品和保险产品的结合点，推动新产品的开发，不断提高银行保险产品的适销性。第一，增强银行保险产品保障性属性：保险姓保，要抓住保险的本质特征，突出保险风险分散与社会管理的职能，同时兼顾保险产品的储蓄性与投资性，与银行开发的理财产品相区别，能够减少同业竞争压力。第二，细分客群，打造全方位、覆盖全生命周期的产品矩阵：银行端需充分利用银行数据库中的客户资料，掌握有关客户购买习惯、经济状况、财务偏好等情况，从中发掘客户需求和销售机会，并与保险公司共享。第三，实现银行产品与保险产品优势互补，打好“组合拳”：银行根据对在售产品的分析按照组合营销的要求或者根据市场信息的判断提出订单式产品需求，实现保险产品与银行服务及其他产品的无缝对接。这样开发出来的产品既可以提高对潜在客户的吸引力，还可以调动银行员工进行保险销售代理的积极性。
（三）加强销售人才、销售渠道、销售流程、销售激励建设
（四）以客户为中心，注重客户全流程消费体验
原银保监会在2022年4月下发《人身保险销售行为管理方法（征求意见稿）》，该文件将人身保险销售行为划分为人身保险销售前行为、人身保险销售中行为和人身保险销售后行为三类，并分别作出监管要求，旨在充分保护消费者合法权益。在银行保险售卖的过程中，只有充分坚持以消费者为中心的经营理念，充分保障保险消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等合法权益，才能够吸引客户，促进客户转化，提高客户黏性。
（五）推动银保数字化转型，充分利用科技赋能银保渠道全流程
疫情在一定程度上约束了银行现场业务的开展，越来越多的银行通过大数据、人工智能等科技手段把线下业务搬到线上，为数字化转型按下了“加速键”。而在2022年1月，原中国银保监会发布《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，指出到2025年，银行业保险业数字化转型要取得成效。为推动银行业保险业高质量发展，充分释放银保渠道发展潜力，各大银行需充分利用科技赋能银保渠道，为银保渠道的发展提供技术支撑。同时，云计算、大数据、人工智能、区块链等关键技术的日益成熟也为保险行业各环节价值链的重塑再造带来机遇，作为银行保险承保方，保险公司也需要进一步提高数字化运营能力，助推银保渠道高质量发展。
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