市场利率出现下滑趋势，很多人在管理资金的时候，会把越来越多的比例放在安全稳定的年金类保险。
前两天有朋友问平安人寿的《金瑞人生21》怎么样，这款产品责任比较复杂，利益不确定，比较容易对产品利益产生误解。
今天给大家详细解读《金瑞人生》这款年金加万能账户的产品。
1、产品简介
与大多数可以保障至终身的年金险不同，《金瑞人生》这款产品是一款快返型年金，它的保障期限只有10年和15年这两个选项。
不管选择什么样的缴费方式，都是在缴费之后的第5年开始领取保险金。
选择3/5年交，我们可以在第5年开始连续领取5年的保险金；选择10年交，我们可以在第5年连续领取10年的保险金，等合同到期之后还会再给另一笔满期保险金，自此合同结束。
2、万能账户
万能账户，我们可以把它理解成一个投资渠道，交100块钱就可以开通这个账户。
刚开始这个账户里没有钱，等年金账户在第五年可以开始领取保险金，我们可以选择不去领取这个保险金，而是让保险金进入这个万能账户进行二次增值。
一般年金险的演示利率分为低、中、高三档利率，《金瑞人生21》这款产品的低档利率为1.75%、中档利率为4.5%、高档利率为6%。
万能账户的利率对于收益的影响是非常大的，高档利率的收益比低档利率的收益要高出三倍还要多。
因为投资利率的不确定性，未来长期的利率依然很可能会下降，所以我们只看保底利率1.75%。
3、利益演示
利益演示们分为两部分来看，分别是主险利益演示和万能账户利益演示。
▍主险利益演示：
假设30岁男性，每年交10万元，连续交10年，保障期限为15年。
那么我们可以在缴费之后的第5年开始领钱，每年领取10万元的年交保费。持续领取5年，共领取50万元。
从缴费之后的第10年开始，每年领取50%的基本保额73389元，持续领取5年，共领取366945元。
在缴费之后的第15年，一次性领取146778元的满期保险金，至此合同结束。
具体明细如下图所示：
▍万能账户利益演示：
如果每年返还金不领取，而是选择把它放进万能账户进行二次增值，看看最后结果会怎么样。
由于万能账户的实际结算利率不同，最后的现金价值差别就会特别大。
为了展示不同的结算利率所带来的不同现金价值，这次同时演示低档利率和中档利率的现金价值变化情况。
演示结果如下图：
我们可以看到，在收益完全放在万能账户的情况下，低档利率需要15年才能回本；中档利率也需要14年才能回本。
这个增值速度，在市场同类型产品中不算太好，优秀的产品八九年就能完成蓄力，开始持续稳定增长。
再看现金价值情况，低档利率是我们的保底利率，这款产品保底利率是1.75%
这个利率在市场上同类型产品中也是比较低的，稍好一些的保底利率是2.5%，最好的万能账户保底利率是3%。
中档利率是为了方便演示而假设的，不代表产品最终的实际收益，现在很多公司的万能账户结算利率在4%左右，基本都达不到4.5%，未来利率下行还会进一步下降。
高档6%的利率不用看，无法实现。
4、产品竞争力如何
1.75%的保底利率在市场基本垫底，中档利率的收益还是比较可观，但根据各家公司过往的结算利率，中档达不到。
总的来说，这款产品的收益不稳定，综合来看的话整体收益不高，我们拿一款比较优势的增额终身寿险做对比，来看看同样的资金，在不同的产品里，会有什么样的不同。
表中所列是两张保单各自的所有权益，也就是保单的所有价值。
（50岁后每10年演示一次）
通过对比我们可以看到，一款好的增额终身寿产品整体收益会比《金瑞人生21》的保底收益更高，主要体现在：
在各个年龄段，保单的灵活性和收益，金瑞都要略弱一些。
无论是长期（20年以上）还是中短期（20年以内），短期年金加低保证利率的万能账户组合，都比不上一款好的增额终身寿险。
为什么不看4.5%利率？因为4.5%结算利率长期来看基本实现不了，如果以4.5%利率演示，就带有一丝丝的哄骗性质。
Vincent结语
年金险已经成为越来越多人配置资产的一种方式，它安全稳定、复利生息的特点也受到了很多消费者的青睐。
不过在涉及到具体产品选择的时候还是希望大家能把重点放在「确定利益」上，货比三家之后再做决定，不要被不能实现的高利益诱惑。