作为一款保险理财产品，无论字面上宣传的多么好，最本质的我们仍然要用IRR，即内部收益率来说话。
如何理解这个IRR？
通过它可以反应出一个产品在某一时点的真实收益率，用来辅助我们的投资决策。
举个例子，我今天投你100万，5年后我通过投你这个案子可以收回1000万。
那么我在你的这个案子上的IRR=58%（计算公式省略，太复杂），
什么意思呢？
意思是我投资100万，每年58%的利息，注意，复利计算，5年后，我可以拿回1000万。
5年，我投入了100万，获得了1000万，相当于10倍回报。
用irr的话来讲，就是我这100万的投资，每年赚58%的利息，然后利滚利，一直滚5年。
我们再回到保险理财产品上，我经常见到一些客户朋友，给我发来其他保险业务员的对于某理财险的销售话术或者宣传页面。
讲某某某产品，今天投多少，过几年就给你返多少，返几年，到期一次性给多少，
尤其是到了保险公司开门红的时刻，这类产品和销售宣传活动特别的多。
咱们普通老百姓不懂如何去计算irr，很容易被这些数字游戏所迷惑，以为买到了一款很赚钱的产品。
但最终发现下来，真实收益率低得可怜巴巴，想要退保，又要损失一大笔钱，左右为难。
现在我就来告诉大家，如何去衡量一款产品真实收益率，那就是计算它的irr。
但我告诉大家，保险irr是受到产品最高预定利率约束的。
去年的时候，最高预定利率是4.025%。
但随着利率下行趋势越来越明显，4.025%难以为继，对保险公司而言，利差损失风险较高。
因此监管部门在去年底，已经不再批准预定利率4.025%的新产品上市。
目前批准的最高预定利率为3.5%。
Ps：中国人民银行原行长周小川曾经在2019年的创新经济论坛上表示：“中国可以尽量避免快速进入到负利率时代。”，言外之意，就是利率下行是大势所趋。
因此，此时市场上的理财险irr，最高的，基本是无限趋近于3.5%。
在这个基础上，我们来看看，作为市场上主流的理财险种——增额终身寿，各家产品表现如何。
刚才说了，即使做得再好，也无法突破3.5%的上限。
下面我们罗列了市场上目前热销的11款增额终身寿险，以30岁男性，年交10万，按照不同的缴费方式（趸交、3年交、5年交、10年交、15年交、20年交）来看下他们的irr。
1、趸交，年交10万，总投入10万；
如上图所示，irr第一的是弘康利多多。
在第5年，irr就是正数。
这说明，它回本最快，现金价值超过保费。
这款产品，我有专门写过测评，详细可参考：
2、3年交，年交10万，总投入30万
如上图所示，弘康利多多仍然是排位第一。
但紧随其次的就是爱心人寿守护神2.0和鼎城增多多（闪电版）
在第50年，irr可以达到3.49%，之后一直都是无限趋近于3.5%。
3、5年交，年交10万，总投入50万
5年交和3年交的irr排名席次无变化。
前三的仍然是弘康利多多、爱心守护神2.0以及鼎城增多多。
但我们会发现，其他的增额终身寿，虽然排位靠后，但irr也就略微低了0.01%，0.02%。
4、10年交，年交10万，总投入100万
如上图所示，如果换成是10年缴费方式。
横琴金满意足脱颖而出，和弘康利多多不相上下。
而之前的爱心守护神2.0和鼎城增多多就比下去了。
5、15年交，年交10万，总投入150万
随着缴费年限的拉长，和泰人寿增多多的优势开始体现出来了。
当然，弘康利多多依然是如此优秀，排位第一。
6、20年交，年交10万，总投入200万
最长缴费年限，20年，诸如横琴金满意足、鼎城人寿增多多不支持，也就不列入irr数据。
此时，和泰增多多和国联益利多的irr优势也体现出来了。
但仍然无法撼动弘康利多多的龙头位置，这里再次对利多多点赞。
通过简单、粗暴的对比不同增额终身寿险在不同缴费年限下的irr，我们可以发现几个规律：
1、优秀的增额终身寿产品irr差别不大；
就拿排位第一的利多多而言，老二和老三的位置irr也就相差0.01%，0.02%，这种微乎其微的差别，其实对于我们的投资决策，其实影响不大。
你去看，无论是趸交、3年交、5年交、10年交或者20年交，单就一款产品来讲，irr差别也不大。
但我们一定要分个状元、探花和榜眼，也是可以的。
比如弘康利多多，无论选择多少年缴费，irr始终都是排列第一或者第二。
再比如横琴金满意足，如果要买它，选择10年缴费，irr表现最好。
另外，有人说，我手上没有那么多钱，每年交3万和每年交10万，irr差别大吗？
实际上，一点都没影响。
就像你买股票或者买基金一样，100块钱，和100万买进去。
盈利比例并无区别，唯一差别的是绝对值差别。
比如盈利10%，100块的10%是1块钱；100万的10%是10万块钱。
绝对值有差，但收益率（irr）不会有差。
不过话说回来，我们买增额终身寿这类理财险，如果全部都是看irr，也是掉入了一种思维误区。
即买增额终身寿=发家致富？
不，买增额终身寿的目的，更多是实现一种家庭资产再平衡配置。
俗话说，不能把鸡蛋放在一个篮子里。
我们的资产，可以去博高收益（高风险）资产，比如股票、基金；
但也需要一定的安全、稳定且增值保值的压舱石资产，这才是我们投保增额终身寿险的根本目的所在。
而且选择具体哪一款增额终身寿，也是根据各自的资产状况来综合决定，考虑因素不仅仅是irr，