风向标今年前三季度中国GDP同比增长5.2%
保险行业政策监管：央行、金融监管总局：资产规模前10的保险企业、集团为系统重要性保险公司
行业信息：金融监管总局：银保渠道佣金费用较之前平均水平下降30%
险资股权：阳光人寿获批发行规模不超120亿的资本补充债券处罚通报：英大泰和人寿合计被罚308万
01风向标
本周观察
央行、金融监管总局：资产规模前10的保险企业、集团为系统重要性保险公司
10月20日，为完善我国系统重要性金融机构监管框架，建立系统重要性保险公司评估与识别机制，央行、金融监管总局发布《系统重要性保险公司评估办法》（以下简称“办法”）。
《办法》共四条二十项，包括总则、评估流程与方法、评估指标和附则。《办法》明确了系统重要性保险公司的评估范围，即我国资产规模排名前10位的保险集团公司、人身险公司、财产险公司和再保险公司，以及上一年度被认定为系统重要性保险公司的机构。
二是明确评估指标和权重。包括规模、关联度、资产变现和可替代性4个维度共计13项评估指标，4个维度的权重分别为20%、30%、30%和20%。
1.【今年前三季度中国GDP同比增长5.2%】10月18日，国家统计局发布数据，初步核算，今年前三季度中国国内生产总值（GDP）913027亿元，按不变价格计算，同比增长5.2%。其中，三季度GDP同比增长4.9%；从环比看，三季度GDP增长1.3%。
3.【10月房贷利率创新低】10月20日消息，虽然10月LPR维持不变，但房地产市场信贷环境呈现进一步宽松的态势。贝壳研究院数据显示，10月份百城首二套平均房贷利率分别降至3.88%、4.44%，分别较上个月降低2BP、13BP，较去年同期分别回落24BP和47BP。
8.【成都汽车保有量超630万辆，居全国第一】10月17日消息，据公安部最新统计数据，截至2023年9月底，全国机动车保有量达4.3亿辆，从目前的汽车保有量城市排名来看，成都、北京、重庆汽车保有量超过600万辆，位居前三，成都一举超越北京成为全国汽车第一城。
9.【比亚迪：预计前三季度净利润同比增长120%-142%】10月17日，比亚迪公告，预计前三季度净利润205亿元-225亿元，同比增长120.16%-141.64%。2023年第三季度，新能源汽车行业延续良好的增长势头，公司新能源汽车销量持续创下历史新高，稳居全球新能源汽车销量第一。小财注：Q2净利68.24亿元，据此计算，Q3净利预计95.46亿元-115.46亿元，环比增长40%-69%。
02保险业一周动态
政策监管
2.【金融监管总局：加强中国出口信用保险公司地市级分支机构管理】10月19日，金融监管总局发布《关于加强中国出口信用保险公司地市级分支机构管理有关事项的通知》，一是全面强化内部管理，从人员管理、岗位制衡、业务范围、风险合规、内部控制、内部监督等方面系统性规范了对出口信保公司地市级分支机构的管理要求。二是规范系统建设和数据管理，要求出口信保公司应当加强地市级分支机构信息系统建设，严格规范信息管理，防止信息泄露。三是明确监管要求和监管职责。
3.【粮食安全保障法二审草案：构建价格、补贴、保险“三位一体”的保障政策体系】10月19日，全国人大常委会法工委发言人杨合庆在记者会上介绍，将对粮食安全保障法草案进行二审，草案二次审议稿进一步作了修改完善，其中包括：为调动农民种粮积极性，构建价格、补贴、保险“三位一体”的种粮农民收益保障政策体系；为提高农业生产抗风险能力，健全保障政策体系，明确国家完善政策性农业保险制度等。
4.【住建部部长倪虹:研究建立房屋体检、养老、保险制度】10月16日，住建部党组书记、部长倪虹在《求是》发表的《开创城市高质量发展新局面》中指出，深化住房供给侧结构性改革，按照“适用、经济、绿色、美观”的建筑方针，设计好、建造好、管理好房子，完善住房功能，提升居住品质，研究建立房屋体检、养老、保险制度，健全房屋全生命周期安全管理长效机制。
5.【两部门：拟对入住养老机构的经济困难失能老年人给予救助】近日，中国老龄消息，民政部、财政部联合下发《关于组织开展中央财政支持经济困难失能老年人集中照护服务工作的通知》，决定于2023年起组织开展中央财政支持经济困难失能老年人集中照护服务工作，到“十四五”末。主要通过中央财政困难群众救助补助资金渠道安排资金，对入住养老机构的经济困难失能老年人给予救助，并对收住经济困难失能老年人的养老机构结合绩效考核结果予以适当补助。
6.【国务院:支持内蒙古自主开展草原保险试点】10月16日消息，日前，国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》指出，支持内蒙古自主开展草原保险试点。深化农村牧区改革方面，因地制宜开展优势特色农畜产品保险，对符合条件的农牧业保险给予适当补贴。
7.【北京探索蜂业“政策性+商业农险”新模式】10月13日，北京市人民政府官网消息，北京市园林绿化局全力推进蜂业政策性保险体系建设。一是加强与市农业农村、财政等市级部门和主要保险公司的沟通协作。二是创新蜂业政策性保险形式，积极推进保险保障由“保养蜂生产成本”向“保采蜜产量”转型过渡。三是探索蜂业“政策性+商业农险”的新模式，多方位保障蜂农养蜂收益，实现优势互补。2023年，北京市蜂业保险参保蜂群22.22万群次，参保蜂农1078户次。
行业动态
2.【中介渠道“报行合一”年底或落地业内预计手续费最高调降约五成】10月17日消息，其他媒体从业内获悉，近期监管拟再次对专业中介渠道佣金费用进行约束。业内人士预计，中介渠道的费用“报行合一”今年底或明年一季度落地，手续费或最高调降五成。近年来，越来越多的保险中介公司进入市场。截至2022年9月末，全国共有保险专业中介机构2609家。其中，保险中介集团5家；保险专业代理公司1733家；保险经纪公司494家；保险公估公司377家。
3.【国家医疗保障局：1-8月我国基本医疗保险基金总收入20923.33亿元同比增长9.3%】10月16日，国家医疗保障局公布2023年1-8月基本医疗保险和生育保险运行情况。2023年1-8月，基本医疗保险基金(含生育保险)总收入20923.33亿元，同比增长9.3%。职工基本医疗保险基金（含生育保险）收入14738.06亿元，同比增长13%；城乡居民基本医疗保险基金收入6185.27亿元，同比增长1.3%。基本医疗保险基金（含生育保险）总支出17864.77亿元，同比增长18.3%。职工基本医疗保险基金（含生育保险）支出11257.30亿元，同比增长19.6%，其中生育保险基金待遇支出709.45亿元；城乡居民基本医疗保险基金支出6607.48亿元，同比增长16.2%。
4.【五大上市险企前三季度原保费合计2.25万亿同比增6.3%】前三季度，五大上市险企合计实现保费收入逾2.2万亿元，同比增长6.3%。受新老产品切换影响，今年8月起，寿险公司单月保费同比下滑1.9%。9月数据延续上月的下滑趋势，五家寿险公司合计保费下降了6.39%，但前三季度累计保费合计实现保费收入1.4万亿元，同比增长超过6%。财险方面，人保财险、平安财险、太保财险3家公司合计实现保费7839.57亿元，同比增长6.6%，较上月数据有所放缓。
6.【国家金融监督管理总局北京监管局：三季度末小微企业贷款余额超2.1万亿】据悉，截至2023年三季度末，贷款服务中心累计完成贷款审批7.5万笔，涉及金额3104.8亿元；北京地区小微企业贷款余额超2.1万亿元，近三年年均增长率达12.4%；贷款余额户数为89万户，三年累计增加55.3万户，实现小微企业贷款“增量扩面”的目标。
7.【中国保险保障基金：2022年保险业运行态势平稳，业务规模正增长，偿付能力在合理区间】近日，中国保险保障基金指出，2022年，保险业运行态势平稳。资产规模稳步增长，保险业总资产27.15万亿元，较年初增长9.08%；保险业务规模实现正增长，原保险保费收入46957.18亿元，同比增长4.58%；偿付能力保持在合理区间，纳入偿付能力监管委员会审议的181家保险公司平均综合偿付能力充足率为196%。
10.【上市险企年度分红透视：2022年合计派现近800亿元中国平安股利支付率较高】据其他媒体统计，2022年，5家A股上市险企合计分红金额781.93亿元，平均股利支付率约44.76%，较2021年增加约6.39个百分点。分红金额方面，中国平安的现金分红总额排在首位，为438.2亿元。股利支付率方面，5家A股上市险企2022年度股利支付率均超30%。其中，中国平安股利支付率超过50%。从每股未分配利润来看，5家A股上市险企中，中国平安、新华保险、中国太保的2022年度每股未分配利润高于10元，中国人寿及中国人保的每股未分配较低。
11.【险资已投资公募REITs约132亿元业界建言持续提升投研能力】据Wind数据统计，截至10月17日，共有29只公募REITs合计募资954.51亿元。其中，已披露申购数据的28只中，险资通过战略配售和网下配售认购总额达131.91亿元。受访人士向其他媒体表示，一方面，公募REITs所具备的投资期限长、强制派息分红、稳定性高、流动性好等特点，与险资资产配置需求相匹配；另一方面，公募REITs还具备波动属性，也存在投资风险。此外，目前险资等投资机构普遍存在对公募REITs投研资源偏弱的现象，未来仍需持续提升投研能力。
12.【个人养老金保险名单增加18款税延养老产品总名单扩容至69款】10月18日消息，据中国银信保官网显示，个人养老金保险产品名单扩容至69款产品，涉及22家保险公司。此次扩容不仅在7月末48款产品种类基础之上增加了3款，并且还将18款个人税收递延型养老年金保险（以下简称“税延养老产品”）纳入了个人养老金产品体系。扩容后个人养老金保险产品种类包括专属商业养老保险、两全保险、年金保险和税延养老产品。
13.【截至2023年6月末“一带一路”共同体保障境外总资产570亿元】10月17日，金融监管总局发文指出，将继续指导银行保险机构不断提升“一带一路”金融服务水平，推动共建“一带一路”高质量发展。金融监管总局表示，截至2023年6月末，6家中资保险机构在8个共建国家设立了15家境外分支机构。“一带一路”共同体累计承保“一带一路”项目74个，保障境外总资产570亿元人民币。
15.【方正证券：保险板块2024年负债端有望超预期，资产端延续修复趋势】10月20日，方正证券发布研究报告称，2024年负债端有望超预期，资产端延续修复趋势，资负共振助推估值修复。其中，寿险方面，产品需求持续释放、渠道高质量发展成效显现，预计24年将延续增长；财险方面，保费增长动力充足，COR有望改善。
16.【中信里昂：对寿险销售期望低首选友邦保险和中国财险】10月17日，中信里昂发表报告,寿险公司9月保费数据表现疲软,仍然受困于7月底后产品转换。该行对寿险的销售及2024年促销活动期望很低。该行的首选仍为友邦保险和中国财险，两者在宏观上都更具防御性挑战。
17.【广西“惠民保”总赔款超1.2亿元，人均获赔5000余元】10月18日消息，从国家金融监督管理总局广西监管局获悉，截至2023年9月末，广西获得“惠民保”理赔的市民已超2.1万人，总赔款超1.2亿元，人均获赔5000余元，医疗费用报销金额平均提高6.2%。
18.【海南橡胶：收到橡胶收入保险赔款1250.64万元】10月16日，海南橡胶公布，该公司与太保财险海南分公司、人保财险海南省分公司、国寿财险海南省分公司、平安财险海南分公司、阳光财险海南省分公司签订的《海南橡胶2023年橡胶收入保险项目保险协议》约定，2023年4月期间因价格波动触发保险赔付条件，经查勘定损，确定保险赔付金额为1250.64万元。近日，该公司已收到上述赔付款项，会计核算计入其他收益。
机构要闻
1.【9月原保费收入情况：
（1）中国平安6356.35亿元同比增长5.2%
（2）中国太保3532.02亿元
（3）中国太平1684.59亿元同比增长10.79%
（4）新华保险1429.11亿元同比增长3.72%
（5）阳光保险938.84亿元
（6）众安保险229.83亿元同比增长28.55%】
2.【国寿财险获批设立上海再保险运营中心】10月20日，国家金融监管总局公布的行政许可信息显示，同意国寿财险设立上海再保险运营中心，营业地址为上海市浦东新区水芸北路9弄2号2层206室，经营区域为全国。
4.【证监会已接收阳光保险H股全流通备案申请】10月13日，阳光保险董事会宣布，2023年10月12日，中国证监会已接收就有关公司向中国证监会提交的关于实施本次H股"全流通"的备案申请。截至公告日期，本次H股"全流通"以及转换及上市的实施计划详情尚未最终确定。该公司将根据内幕消息条文及或香港上市规则的要求就本次H股"全流通"以及转换及上市的进展作出进一步公告。
5.【人保资管2023年上半年净利润3.13亿元】10月18日，人保资管在保险业协会披露2023年半年报。2023年上半年，人保资管实现营业收入7.91亿元；净利润3.13亿元。
6.【金地集团董事长凌克辞职前十大股东中4家保司富德生命人寿为第一大股东】10月16日晚，金地集团发布公告，公司董事长凌克辞职。金地集团前十大股东中，有4家保险公司身影：富德生命人寿（持股29.83%）、大家保险（3.63%）、中国人寿（1%）、华夏人寿（0.65%），其中富德生命人寿是第一大股东。在金地集团董高监中，来自富德生命人寿的有两人、大家保险两人。
7.【友邦人寿第九家省级分公司获批：石家庄中支升级为河北分公司】10月18日，友邦人寿宣布，经金融监管总局河北监管局批复，友邦人寿石家庄中心支公司改建升级为友邦人寿河北分公司。2019年7月，友邦保险获批进驻河北省石家庄市。2022年1月，友邦石家庄改建升级为中心支公司。
8.【截止今年5月底，中国平安为“一带一路”投资总额超过3400亿元】10月17日，中国平安副总经理付欣表示，中国平安旗下各专业子公司充分发挥综合金融能力，为海外重大基础设施工程项目提供保险保障和投融资支持。截至2023年5月底，已累计为“一带一路”沿线企业和项目总体投融资额超过3400亿元，并提供超1.28万亿元的风险保障。
9.【阳光财险：为“一带一路”提供2500亿元保障】10月19日消息，截至目前，阳光财险累计为共建“一带一路”国家的2100个项目提供保险保障2500余亿元。阳光财险目前已拥有覆盖“一带一路”主要发展领域的保险解决方案：针对工程承包项目，提供建工一切险、施工机具险、延期开工险、商业综合责任险等保障；针对直接投资或转运营项目，提供财产一切险、利润损失险、机器损坏险等一揽子产品服务等等。
人事调整
2.【王廷科出任人保资管董事长其人保财险董事长资格获批】10月16日，国家金融监管总局官网发布批复公告，核准王廷科人保财险董事长的任职资格。值得注意的是，王廷科在人保身兼多个董事长职务。今年6月份，王廷科获监管核准成为人保第七任董事长。10月13日，国家金融监管总局核准王廷科担任人保资管公司第四届董事会非执行董事、董事长。
3.【李斗出任平安健康董事会主席兼CEO方蔚豪将前往平安集团其他岗位任职】10月18日晚，平安健康公告称，由于个人工作安排原因，方蔚豪辞任平安健康董事会主席、执行董事、首席执行官职务。李斗出任平安健康董事会主席、执行董事、首席执行官，自本公告之日起生效。公开资料显示，方蔚豪于2020年加入平安健康，任董事会主席、执行董事、首席执行官。
4.【和谐健康换将，沈喆颋离职，管斌任临时负责人】10月17日，和谐健康披露公告称，公司原总经理沈喆颋因个人原因请辞。该公司已于2023年9月28日召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过免去沈喆颋总经理职务，同时聘任管斌担任临时负责人。
5.【国元保险总裁程斌辞任雷经升任临时负责人】10月17日，国元农险发布关于总经理辞任的公告。公告显示，经国元农险2023年9月28日召开的五届四十次董事会审议通过，同意程斌辞去董事、总经理、董事会战略与投资委员会主任委员职务，指定雷经升担任临时负责人。
6.【受贿615万余元，中国太平科技运营部原副总经理陈中乾一审开庭】10月18日，山东高法官微消息，山东省日照市中级人民法院一审公开开庭审理了中国太平科技运营部原副总经理陈中乾贪污、受贿一案。指控称，陈中乾利用职务便利，骗取太平财险山东分公司公款共计25.9673万元，构成贪污罪；为有关单位及个人在保险代理业务等方面提供帮助，非法收受他人财物共计615.189万元（其中未遂300万元），构成受贿罪。陈中乾当庭表示认罪悔罪，法庭宣布择期宣判。
7.【邢茂华获批太平人寿副总经理】10月16日，金融监管总局发布行政许可信息，邢茂华获批担任太平人寿副总经理。公开资料显示，邢茂华，1970年出生，曾任太平养老助理总经理、市场总监、战略客户部总经理、北方中心和北京分公司总经理，中国太平稽核部高级经理等职务，并曾在原黑龙江保监局、哈尔滨保监办、中国人保哈尔滨分公司任职。
8.【刘大勇中韩人寿副总经理的任职资格获批】10月20日，金融监管总局发布行政许可信息，刘大勇符合《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》的有关要求，核准其中韩人寿保险有限公司副总经理的任职资格。
9.【刘艳获批任德国通用再保上分财务负责人】10月20日，国家金融监管总局公布的行政许可信息显示，核准刘艳德国通用再保险上海分公司财务负责人的任职资格。
10.【杨芳获批任国寿财险合规负责人】10月16日，国家金融监督管理总局消息称，人寿财保的杨芳已获得合规负责人任职资格的批准。
2.【人保财险和人保集团共向人保再保增资20亿】10月13日，人保财险公布该公司与人保集团及人保再保订立增资协议。根据增资协议，人保再保将增资约20亿元，由人保集团和该公司以现金认缴方式按原持股比例同比例增资，其中人保集团出资约10.2亿元人民币，人保财险出资约9.8亿元人民币。增资完成后，人保集团和人保财险分别持股人保再保51%及49%。
3.【中再集团成立科技子公司注册资本2亿元】10月16日晚，中再集团发布公告称其设立中再保数字科技已经国家金融监管总局批复同意，于10月10日在北京市正式注册成立。公告显示，中再保数字科技的注册资本为人民币2亿元，由中再集团100%控股，法定代表人吴淞。
5.【泰康人寿预计四季度发行50亿元永续债以提升核心偿付能力8个百分点】10月13日消息，泰康人寿预计于今年四季度发行首期永续债50亿元，定价区间在3.4%-4.2%，由此提升核心偿付能力8个百分点；并计划明、后年再分别发行70亿元、80亿元。若按上述发行计划计算，泰康人寿的核心偿付能力充足率将从116.7%、118.0%、131.6%提升至124.7%、134.1%、156.1%，综合偿付能力充足率也将在未来三年稳定在220%及以上的水平。
6.【阳光人寿举牌天图投资港股IPO，后者累计跌幅达30.6%】10月17日，保险业协会披露信息显示，阳光人寿认购天图投资IPO股份，认购比例占该公司香港流通股的6.95%，占公司总股本的1.74%。据悉，天图投资是一家专注于中国消费领域的私募股权投资机构，10月6日在港交所上市，截至10月19日收盘，上市以来较发行价累计跌30.6%。
8.【恒邦财险拟增资，第一大股东将注资3.98亿，持股达33.33%】10月19日，恒邦财险发布关于变更注册资本有关情况的信息披露公告称，该公司审议通过了《关于增加注册资本方案的议案》，拟向单一认购方江西省金控集团发行3.03亿股新股，发行价格为1.314元/股，恒邦财险将获3.98亿元资金。江西省金控集团持股比例将从23.52%增至33.33%。9.【国宝人寿12%股份将进行第三次拍卖起拍价打8折】10月18日，京东法拍信息显示，重庆金阳房地产在京东法拍二次出让国宝人寿1.8亿股，均因无人报名流拍，11月10日将进行第三次拍卖，起拍价从第一次3.148亿元的价格降至2.7119亿元。据其2023年第二季度偿付能力季度报告显示，重庆金阳房地产持股1.8亿股，比例12%。
10.【安联集团转让所持旗下基金公司全部股权国泰君安接盘】10月11日，证监会显示关于国联安基金的《公募基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、持股不足百分之五但对公司治理有重大影响的股东或者实际控制人审批》，材料已获接收。上海市监局显示，2023年9月，国泰君安证券与安联集团签署《股权转让协议》，约定由国泰君安收购安联集团所持有的国联安基金49%的股权。公示期为10月11日至10月20日。本次交易后，国联安将由太保资产和国泰君安分别持股51%和49%，并由太保资产和国泰君安共同控制。
11.【太平人寿全资入股北京一含养老业务的公司】天眼查App显示，近日，北京当代久运置业发生工商变更，原股东深耕拓展投资（北京）退出，新增太平人寿为股东并全资持股，同时公司法定代表人、主要人员均发生变更。北京当代久运置业成立于2016年，注册资本约30.6亿元，经营范围包含房地产开发经营、养老服务、护理机构服务、养生保健服务等。
12.【新华保险6亿入股维梧健康产投基金，此前中信保诚、泰康健康产投基金入股】天眼查显示，近日，维梧健康产投基金发生工商变更，合伙人新增新华保险，该公司出资额由61亿增至66亿。据悉，维梧健康产投基金成立于2021年11月，经营范围为股权投资，以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理。此前，6月，中信保诚人寿、太平医疗健康私募股权基金、泰康健康产业投资基金完成入股。
13.【中国平安半年度分红派息每股派0.93元10月24日股权登记】10月17日消息，中国平安发布公告，2023年半年度分红派息实施：每股派发现金红利人民币0.93元(含税)，股权登记日为2023年10月24日，除权(息)日为2023年10月25日。
人物观点
1.【瑞再中国区总裁孔奕丰：预计2023年人身险、产险市场分别增长8.5%、9%】10月18日，瑞再官微消息，瑞再中国区总裁孔奕丰就中国再保险市场未来的发展方向表示，继2022年强劲增长后，预计产险市场在2023年有望实现9%的增速，除车险业务温和增长外，农业保险、责任保险等非车业务将成为主要拉动力量；人身险市场方面，预计寿险与健康险市场在2023年将实现8.5%的增长。
处罚通报
1.【英大泰和人寿合计被罚308万】10月20日，国家金融监管总局公布的行政处罚信息显示，英大泰和人寿存在报送监管部门的标准化数据报表不真实、报送监管部门的关联方和关联交易信息不真实的违法违规行为，对英大泰和人寿罚款280万元，4名直接负责的主管人员被警告并合计罚款28万元。
3.【招商信诺山东分公司因编制虚假资料等被罚53万元】10月16日，国家金融监管总局山东监管局发布了行政处罚信息公开表，招商信诺人寿山东分公司因未按规定加强对保险代理人的培训和管理，未按照规定使用经备案的保险条款费率，编制虚假资料，被处以警告并罚款53万元。
5.【珠江人寿深圳分公司因财务数据不真实被罚款40万元】10月16日，金融监管总局深圳监管局发布的行政处罚信息显示，珠江人寿深圳分公司因财务数据不真实被罚款30万元。时任珠江人寿深圳分公司总经理助理、副总经理、时任珠江人寿深圳分公司银保部经理、银保部高级经理负有责任，分别被警告并分别处罚款6万元、4万元。