近期，部分消费者投资理念趋向防守与稳健，市场对能够有效平滑经济周期波动、确保稳定收益的资产管理方案需求日益迫切。
为应对这一变化，大家养老保险于近期陆续推出大锦之家A/B款养老年金保险（分红型）、大富之家（鸿福版）养老年金（分红型），通过兼顾稳定性与成长性的特点，为客户提供更加多元化的养老保障选择，助力家庭财富实现稳健增长与传承。相较于市场上的普通年金保险产品，加入了分红模式的大锦之家有何与众不同呢？在分红型产品大行其道的当下，消费者又该如何挑选适合自己的分红型产品呢？如果你也对该问题充满好奇，就随笔者来一探究竟吧！
分红险以其独特的灵活性和市场适应性，成为保险机构和市场的新宠。相较普通型保险产品，分红型产品最大的特征在于其收益的固浮结合，即保险公司可以将其分红业务实际经营成果优于评估假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配。“分红型产品的显著特点是保单持有人获得保险保障的同时，以保单红利的形式享有保险公司分红型保险产品的盈余分配权。”大家养老保险表示，分红型产品的可分配盈余，来源于分红型产品账户的投资盈余、承保盈余等，归属于保单持有人权益部分的可分配盈余将通过保单红利给付给保单持有人。
据不完全统计，2024年四季度以来，人寿保险共上新414款，其中分红型人寿保险157款，占比为38%；年金保险共上新231款，其中分红型年金保险80款，占比为35%。“分红型产品以风险共担、收益共享的方式，为客户提供了进可攻、退可守的选择，其产品吸引力正进一步增强，市场关注度升高。”大家养老保险介绍道。
2023年中信证券分析称，市场上类固收产品供需缺口将长期存在，以分红险为代表的寿险产品将成为市场主力，寿险行业中长期内有望保持快于M2的增速。同时，分红险将改变传统险商业模式的弊端，实现客户、股东和渠道方的利益共赢。
在此背景下，大家养老保险推出了大锦之家（分红型）和大富之家（分红型），这两款加入了分红模式的养老年金保险不仅延续了大家养老系列产品中的高龄投保免检、祝寿金保证、丰富的保单服务，还能享受到大家养老保险的分红，且可选择现金领取、累积生息、抵交保险费、购买交清增额等多种方式领取分红。大家养老保险表示，分红型养老年金保险和普通养老年金的不同在于收益模式不同。普通型养老年金保险的产品利益是固定的，而分红型养老年金保险的产品利益是固定+浮动的，为客户提供了“保证收益+浮动收益”的收益模式。
然而，市场上的分红险不只一款，消费者该如何挑选出适合自己的产品呢？在挑选之前，还是要回归到分红险产品本身。从分红险特点来看，其将收益清晰地划分为两块：保证收益和非保证收益两部分。保证收益，是保险公司在定价时为保单承诺的固定回报，白纸黑字写入合同，为投保人提供了一层安全垫；非保证收益，即分红，则是保险公司投资能力的直接体现。
收益性和保障性从何而来？这就要取决于产品的底层逻辑，即人身险公司的综合经营实力。可以这么说，选择分红险其实就是对保险公司实力的一次投票。“保险公司的实力不仅仅体现在其注册资本金或股东背景上，还有公司的稳定性和经营能力。”有业内人士表示，核心偿付能力、综合偿付能力以及综合风险评级是判断保险公司稳定性的关键指标。
以大家养老保险为例，作为国内首批八家专业性养老保险公司之一，大家养老保险成立于2013年，注册资本金33亿元，并将“致力于成为有温度的养老保险保障服务商”作为战略愿景。大家养老保险成立以来紧密围绕第三支柱改革，聚焦养老主业，构建多元化产品服务体系，针对各类客户在不同年龄、收入及养老生活规划状态下的个性化需求，提供覆盖全生命周期，分阶段、多层次养老保险保障服务，配套集团旗下专业子公司自营的旅居疗养和城心医养社区服务，不断丰富养老服务、健康管理、生活社交等不同品类的增值服务，助力各类人群及家庭亲友实现老有所养、老有所安和老有所乐。
此外，消费者在挑选分红险时，还要关注保证收益和浮动收益、长期价值、外部政策等因素。以分红型养老年金保险为例，在选择该类产品时，可以重点关注保证收益较高的产品，同时关注浮动收益，即红利部分，这取决于保险公司分红产品账户的经营情况。此外，分红实现率是衡量实际分红与预期分红的比值。一个分红实现率大于或等于100%的公司更有可能实现其演示的分红水平。
长期价值方面，由于分红型产品通常是长期持有的，短期的分红实现率不足以反映产品的整体表现，5-10年累计分红实现率可能更具有参考性。消费者在选择分红型产品时，应关注其长期价值，避免短期内退保产生资金损失。
“分红险并不陌生，但如何选择适合的产品，消费者可以借助保险行业专业人士的意见。一般来说，选择有经验和信誉的保险顾问，他们可以帮助消费者理解不同的分红险产品，并提供个性化的建议和定制方案。”大家养老保险表示。