11月中旬，银保监会发布了一则《人身险产品问题通告》。
其中，“增额寿停售”的消息，给本就人气旺盛的增额寿市场，又添了一把柴火。
这边线下保险公司“开门红”的余波还未平息，那边“全网停售”的终极大招又来了…
在经受过一大波代理人的消息轰炸后，很多朋友的内心是这样的——
没办法，虽然推销的人，都在说这玩意好，要买，要买！
但全网还真没几个人能完全讲清楚——增额终身寿险怎么买？买哪款？买的时候要注意什么……
有些朋友还专门找到我，毫不遮掩地问道，“那谁谁推荐的增额寿靠谱吗”“感觉某某保吃相太难看”……
知道了，知道了，你们不就是要听内幕嘛，不就是要看深蓝君背刺同行嘛！安排！
这回深蓝君直接整个大活——我一连几天几夜肝了一篇增额终身寿险最全解读！
之所以说最全，是因为别人愿意跟你说的，和不愿意跟你说的，在这篇文章里，我都讲给你听了。
包括增额寿赚取收益的底层逻辑，增额寿加减保的特殊意义，增额寿收益的对比方法，等等……
我还对市面上各大、小公司，一共几十款款增额终身寿险，进行了全方位测评。
总而言之，科普+挑选+产品，这篇增额寿宝藏长文，全都一网打尽了！
你有任何关于增额寿的疑问，都可以在本文寻找答案进行印证，也可以点个赞，然后评论区召唤深蓝君；其他保险同行吹上天的产品，我也会一一揭开遮羞布，帮你避坑；
不管你是已经买了，还是还没购买，或近期打算购买，本文都值得一读！
当然，如果你发现本文观点有和你认知不一致，有和其他人观点相悖的地方，随时欢迎找我battle~
因为增额寿保障期限较长，保费投入较高，一旦买错产品，对咱消费者的后续影响将非常、非常、非常大，请大家切勿轻视！
在买之前，不妨多听听专业人士的建议，毕竟这么贵的保险，只有做到明明白白购买，才能真的放心~
本篇文章长达1万字，阅读需要15~20分钟。
文章很长，但建议大家耐住性子，最好全文阅读一遍！
如果时间比较紧，建议重点看看第二部分：增额寿挑选的原理。
以后遇到任何增额寿产品，你都能无压力轻松辨别，甚至自己主动作出判断了！
本文将按照以下目录依次进行：
1、增额终身寿险，是怎么赚取收益的？
2、选购增额寿时，哪些需要我们重点关注？
（1）关键时间节点的现金价值
（2）产品的加保、减保规则
加保功能，到底有什么用？
减保功能，到底有什么用？
（3）影响资金投入：交费期限
3、13款增额终身寿大测评
（1）第一轮对比：产品收益排行（现金价值）
（2）第二轮对比：产品灵活性排行（加保、减保）
（3）得分总排行——增额终身寿险推荐TOP3
4、写在最后
说到增额终身寿险，很多人会把它跟年金险搞混。
如果你对增额终身寿险和年金险的区别不了解，建议先阅读一下这篇知识科普：《增额终身寿险和年金险的区别在哪里？哪个更好一些？》
我详细对比了年金险和增额终身寿险的差异，能帮你更好的认识增额终身寿险。
接下来，我们先从大家最关心的—增额终身寿险的“赚钱”逻辑开始讲起。
很多人对增额终身寿险的第一印象，是这种保险死了才能赔。
但其实恰恰相反！
增额终身寿险虽然能保身故，但如果真打算在出险时靠它赔个几百万，那你可能要大失所望了。
增额终身寿险的身故赔付杠杆很低，甚至远不如廉价的定期寿险。
它最大的功能，其实是解决“人活着”的时候没钱花的问题。
说的专业一点，增额寿其实是一款为被保人在生存期间，提供现金流规划的保险。
具体怎么用它来规划现金流呢？
在购买增额终身寿险时，我们会投入一大笔保费，需要用钱时，一般可以通过减保来“领钱”，领取的钱没有任何限制，使用途径非常灵活：
用于孩子的教育、清偿家庭负债、创业追梦…甚至游戏氪金，都可以。
当然，如果增额终身寿险只是投入多少领多少，那未免也太没吸引力了，甚至用不着银行、国债、支付宝出手，我哪怕买个小猪存钱罐，一锤子下去，也能达到随意“支配资金”的目的。
买增额终身寿险，真正的特点是能“赚钱”，能稳定、长期的赚钱。
不过，前提是投保后必须经过“封闭期”，封闭期短则三五年，长则八九年。
“封闭期”内取用，纯纯血亏；“封闭期”一过，继续持有赚收益还是退保，都可以。
不过，增额终身寿险毕竟是保险，保险又怎么帮我们赚取收益呢？
这就不得不提保险“现金价值”的概念了。
我们可以把保险的保单「现金价值」，看做基金的「净值」。只不过基金的净值涨跌是受市场影响的，是随机的，而保单现金价值是写在合同中，是完全确定的。
当我们需要“卖出”或“部分卖出”我们持有的保单时（即退保），能卖多少钱，全都由当年度的保单现金价值说了算。
市面上所有长期险种都有现金价值，不过根据类别的不同，不同险种现金价值的表现方式也有所不同：
消费型保险的现金价值，通常是一条抛物线，前期低，中期增加达到顶点，后期不断下降并最终归于0；而增额终身寿险最大的特点，就是现金价值能终身、稳定、复利增长，它更像一条幂函数曲线。
用一个图表来演示二者的区别，大概是这样：
很显然，随着时间的增加，增额终身寿险（红色线条）的现金价值会像滚雪球一样稳定、长期增加，并越来越高。
那这个增速是多少呢？为了搞清楚这个问题，我随便找到了泰康的某款增额寿，并计算了它的现价增速：
结果发现，增额终身寿险的现金价值增长率都不会高于3.5%，而只能是接近3.5%，比如这款产品的现价增速最高就在3.493%左右，而市面上所有增额终身寿险，最高的现价增速都差不多。
这个值虽然看似不高，但经过几十年的复利增长，现金价值达到保费的5~6倍是十分轻松的。
比如交了30万保费，根据退保时间的不同，我们最终能拿回100多万甚至200多万。
在相对比较稳定的现金价值增速下，活得越久，现金价值增长得就越多，最终的收益自然也就越高。
时间+复利，这就是增额终身寿险能用来赚取收益的最底层逻辑。
虽然增额终身寿险的长期收益安全、稳定，但是很多增额寿产品可能存在宣传误导的情况。
比如有的会强调“保额复利递增”的概念，宣传有效保额每年递增3.6%、3.8%。
这会让很多不懂增额寿的人，误以为这就是产品的收益率。
但其实，这个有效保额增长率什么都代表不了，它和产品的实际收益率、现金价值的增长率没有任何关系！
因为保额并不是现金价值，即使保额增长率很高，也不代表现金价值增速高；
保额增长率也不是实际的收益率，大家千万、千万不要被宣传误导了！
增额终身寿险的实际收益，需要结合时间维度和每年度的现金流情况进行计算，一般要用到Excel中的IRR函数；不过在实际对比增额终身寿险的收益情况时，我们一般只用对比相同条件下、同一保单年度的现金价值就可以了，它是增额寿收益情况最直接的表现。
增额终身寿险是一种保险，但却被很多人作为理财产品来购买。
大家对它的期望是用来“赚钱”的，所以增额寿的收益高低，当然非常重要。
但选购增额终身寿险时，我们也不能只看现金价值和收益。
比如一款增额寿的灵活性（即方不方便加保、减保）、资金门槛（买不买得起）、健康告知（能不能买），以及带万能账户的收益情况如何……等等，都是我们需要注意的。
综合来看，增额寿挑选时以下三点需要重点关注。
上文我们介绍了增额终身寿险赚取收益的底层逻辑，并讲到，增额寿的核心就是看现金价值。
以及在挑选增额寿险时，直接对比现金价值即可，相同条件下现金价值高，产品的收益也就越高，自然更值得买。
但深蓝君也发现，市面上有不少产品，宣传90岁、100岁时的现金价值多么多么高。
但对大多数人来说，90岁、100岁的收益是根本拿不到的，因为根本活不到那么久！！
那么，增额终身寿险的现金价值怎么看才正确？
其实这个问题很好回答，不过，为了让大家真正搞懂增额寿的挑选，接下来，深蓝君会花5分钟结合案例分析，把它彻底讲透。
建议大家耐心读下去，并一起思考。
首先我们要知道，增额寿的现金价值有一个特点——一款增额寿产品，在不同保单年度的现金价值表现都是不同的。
我们拿6款增额寿产品的现金价值情况举例：
[人物模型：30岁女性，3年交，每年交10万，总保费30万]
（注：现金价值已做过处理，深橙色代表最高，深蓝色代表最低）
可以看到，从长达几十年的时间里，几乎每款产品都有现价领先或现价落后的时候。
就好像一场长跑比赛中，每个时刻，每个运动员的名次排名都不可能是固定不变的。
对我们来说，买了一款增额寿，不外乎两种情况：
情况一，买了后想退保：
增额寿投保后会占用一大笔现金流，万一投保后因某些原因要急用钱的，自然不能不考虑退保。
而现金价值什么时候能初次超过已交保费，对我们的退保利益会有非常大的影响，所以这个时间节点很关键。
现价越早超过已交保费，意味着此时退保至少不会“亏钱”，对我们也更有利。
情况二、买了后长期持有：
长期持有情况下，想挑选出一款“收益最高”的增额寿，我们只用牢记4个关键时间节点即可：
①50岁，这是因为中途可能会部分减保，给孩子交大学学费、生活费，或用作应急等，所以此时现金价值高低是比较重要的；
②60岁，大多数人买增额寿，还是为了满足养老或传承的需求，60岁时刚退休，正是开始领养老金的时候，所以这个节点很重要；
③70岁，这是大部分人都能活到的年龄，这个时间节点的现金价值非常有参考意义；
④80岁，是大多数人的“终了年龄”（中国人平均寿命77岁），这个年龄段的现金价值，大概是保单提供给我们的最终总利益，也最具有参考价值的一个值。
假设按这四个关键时间节点来挑选，以上6款产品中50/60/70/80岁收益最高的就是恒大人寿的万年禧；现价超过保费最快的就是信美相互的传家有道，即使早早的退保，也不用担心有损失。
买储蓄险，找准关键时间节点的收益非常重要。比如想用增额寿负担孩子大学教育费用，则应当以未来需要用钱的大致时间，作为对比现价的重要时间节点。
总之，需结合增额寿的实际使用情况来分析。
增额终身寿险是一种会经常“被用到”的保险，尤其很多人，会拿它作为规划现金流的工具，其中，就不可避免的会涉及到产品加保和减保。
那么加保和减保，对我们来说到底有啥意义呢？
加保，是指在原保单的基础上，通过继续追加保费的方式来获得更多保障（或利益）。我们可简单理解为：多交钱，把产品的保障从 VIP 升级为 VVVIP 。
而一款增额终身寿险灵活的加保规则，对我们来说，通常有2个好处：
①缓解初期经济压力，补充投保时保费投入的不足。
就好像买基金时很多人会买100块钱试试水，后面发工资了或者行情来了，再增加投入。
同样的，有些人迫于当前资金紧张的现状，买增额寿只是为了临时占个坑。
尤其在市面上的一些好产品要下架或者要停售时，很多人会选择交个一两万块占个坑，后期有钱了再进行加保。
所以一些加保宽松的产品，确实是可以有效减轻我们前期保费压力的。
对一些收入不那么高的朋友来说，由于加保规则的存在，购买一份不错的增额寿产品也有了可能，而不至于让增额寿成为富人的专属。
毕竟增额寿具有长期锁定利益的特点，尤其未来市场大环境持续低迷，存款收益连年走低，而这样一份不受外部经济环境干扰、收益完全确定的增额终身寿险，对任何人来说都是非常难得的。
温馨提示：目前市面上的产品加保规则各有不同，有的产品有加保次数和加保额度限制，有的产品则相对比较宽松，具体请以产品条款约定为准。
②通过合理的加保，能提升增额寿产品收益率。
我们都知道，钱都是有时间价值的。
比如10万块存入银行，按照1.75%的存款利率来算，一年后就变成了101750块；如果是拿去投资，按10%收益来算，一年后就变成了11万。
所以，交给保险公司的保费，早几年交和晚几年交，其实差别非常大！
而在购买增额终身寿险时，有些产品加保规则十分宽松，比如条款中约定加保保费的收取仍按照投保时的年龄计算，例如：
（重点看红框部分的内容）
简单来说，就是对原本需要在投保时交的保费，保险公司允许你若干年后通过加保“补上”，而代价仅是多交一点点利息。
为了方便大家理解，我拿某产品两种方案的收益情况作了一个对比。
方案一，称之为【不加保方案】，每年交8万，交5年，预计总保费40万；
方案二，称之为【加保方案】，同样打算做成每年8万，交5年的方案，预计支出总保费同样是40万。只不过我们以每年交5万，交5年为基础，在此基础上，我们从第3年起，每年加保1万块。
两个方案的收益情况对比如下：
可以看到，同样是总投入40万保费，方案二和方案一每个年度的总收益（即表格中绿色底的现金价值）是完全一样的，并不会打折扣。
再看保费投入。如果只看前3年，我们会发现方案二足足少交了6万块钱，虽然这些钱后面缴费又补回去了，但是，这也意味着——
我们用这6万块去进行套利操作的空间确实是存在的。
而如果经济实力允许，这笔钱可能是60万，80万，甚至100万。
而两套方案交费上的差异，最终也反馈在收益率上。
通过计算 IRR我们发现，方案二【加保方案】的IRR明显是更高的。
而这，就是加保宽松的增额寿产品能给我们带来的。
综上所述，通过合理的规划加保，后期加保“补足”保费的做法，不仅能缓解前期的经济压力，也能让增额终身寿险的收益率得到一定提升。
所以购买增额寿时怎么买，不用我多说了吧？如果几款产品收益表现差不多，加保宽松的产品，毫无疑问是优先选项。
PS：注意，虽然加保有可能提升增额寿收益率，但不同增额寿产品的加保规则通常都不太一样。以上案例仅供科普演示，请以产品具体条款为准。
其实关于减保，我们上面也已经讲到了。
最通俗的理解是：把保单的一部分现金价值，“卖”给保险公司兑换成钱。
通过灵活的减保，我们可以将一份增额终身寿险，当成一个灵活的现金流的规划工具，满足各阶段的用钱需求。
不论是孩子上学交学费，自己创业缺本钱，闺蜜结婚随份子，爸妈想旅游出去看看，你任何时候想用钱都是可以的。
可以说，减保功能，是一款增额终身寿险的灵魂。
不过近年来，银保监会顾虑到太过灵活的减保规则，和太快超过已交保费的保单现金价值，可能会有“长险短做”的嫌疑，从而给保险公司带来利差损风险。
因此，监管对增额终身寿险的减保也做了相应规定。
目前，市面上大部分增额终身寿的减保规则，大多都有20%的减保额度限制，有的产品还会规定允许减保的时间：
对我们来说，在收益相差不大的几款产品中，尽量选择减保规则更宽松的产品，比如有的产品减保限额没有20%的规定。
我总结了一张增额终身寿险减保规则的评分表：
C/D级代表不推荐，B级代表合格；A级代表优秀
大家可以收藏起来，也可以作为选购增额寿产品时的参照。
交费期限，这是很多人购买增额终身寿险时容易忽略的一个要点。
特别是有些人在看测评时，听说某某产品不错、收益高、值得买。
但自己买完后，一看合同却发现现金价值没有那么高，不免又气又怒。
实际上，不同的交费期限，会对同一款产品的收益产生非常大的影响。
比如趸交、3年交、5年交收益率表现平平的产品，在10年交时直接碾压同类产品了；也可能一款产品趸交时，是同类产品中最高的，但换成其他缴费年限，收益表现可能就比较拉胯了。
其实也很好理解，就好像一位短跑冠军，参加100米比赛是小儿科，但让他去跑几十公里的马拉松就很难跑第一了。
因此，在接下来的测评环节，对增额寿产品收益的对比，我会按趸交（即1年交）、3年交、5年交、10年交四个缴费维度，对所有产品进行测评和排名，确保收益测算的公平。
11月底，市面上经历了一大波增额终身寿险的停售。
原以为增额寿的严冬来了，但深蓝君惊喜的发现，目前为止我们还能购买的增额寿产品还是挺多的。
通过对线下经代渠道以及线上渠道增额寿产品的梳理，我整理了弘康人寿、昆仑健康、长城人寿、泰康人寿、招商仁和等一共13款增额终身寿险产品。
以下是13款产品的投保规则及保障详情表，大家可以收藏起来：
跃动兔暂无资料，因此未测算
针对这13款增额终身寿险，深蓝君也制作了一份比较客观、全面的测评标准，涵盖了关键时间节点的收益情况、加保、减保规则等维度，详细的测评标准如下：
其中，关键时间节点的收益情况是增额寿最核心的评判标准，深蓝君会重点给予评分；
（关于评分规则中1/2/3档划分规则的说明：13款产品中，现金价值最高的默认为第一档，其他每款产品和第一档产品现金价值的差值<总保费5%的，同属第一档；差值>总保费5%的，则该产品降为二档，以此类推）
现价>已交保费的时间节点，也会进行评分，但影响因子较小，因此只对第一二名给分，且分值较低；
加保、减保规则较为复杂，而且它不像数据一样可以直观的对比大小。
因此我们不采用打分的方式，而是依据增额寿常见的加减保规则，直接进行ABCD评级。
每一轮对比，我都会详细贴出测评过程并进行打分；
而在文章最后，我也会汇总13款产品的得分情况，给出最终的排行榜榜单，想要看最终总榜的朋友，可以跳到文章最后进行查阅。
上面我们讲了，投保时不同的交费期限对产品的最终收益会有影响。因此这一轮对比，我们会按照趸交、3年交、5年交、10年交四种不同的缴费方式进行关键时间节点的收益测算。
在选择趸交10万保费时，收益得分情况最靠前的2款增额终身寿险为：
昆仑健康乐享年年（即增多多3号）：50、60、70、80岁时的现金价值都是最高的，得分12分；
弘康人寿弘福多多（即金玉满堂2号）：50、60、70岁时现金价值略低于乐享年年，但和乐享年年现价的差值＜5%总保费（即10万*5%=5000），因此也排在第一档，80岁时的现价为第二档，但也非常不错了，总得分11分；
在3年交时，收益最高的产品还是：
昆仑健康乐享年年（即增多多3号）和弘康人寿弘福多多（即金玉满堂2号）这两款产品，乐享年年略微领先，在每个年龄段的现金价值会多出几千到1万左右，但二者均属于第一档收益，得分都是12分；
在5年交每年10万时，收益最高的产品为：
昆仑健康乐享年年（即增多多3号）：各个年龄段现金价值均一路领先，妥妥收益一档的产品，总分12分；
弘康人寿弘福多多（即金玉满堂2号）：和乐享年年收益相差不大，始终不大于5%总保费；此外弘福多多（即金玉满堂2号）第6年的现金价值就超过已交保费了，前期保单退保更加灵活，总得分为13分；
10年交每年10万块的交费情况下，现金价值最高的产品为：
和谐健康的人我行终身护理险：在50、60、70、80岁时的现金价值都是最高的，长期跑赢其他产品，加上这款产品最快第9年即已超过已交保费，因此总得分为13分；
弘康人寿弘福多多（即金玉满堂2号）和昆仑健康乐享年年（即增多多3号）：50、60、70岁时的现金价值和人我行相比略有差距，但也属于第一档收益；不过，在80岁时现金价值的差异超过了5%总保费（即5万），因此降为第二档，总得分11分。
为了方便大家对比，我整理了13款增额寿产品四个交费期下的得分情况排行，感兴趣的朋友可以收藏。
如果说在意产品收益，那么文章看到此即可，你可以直接根据这张表格，去挑选相应的增额终身寿险了。
如果你对产品灵活性也有要求，下面的加减保规则的测评，你也可以了解一下~
各位靓仔，靓女~~
原创产品测评不易，测算数据十分耗力，请务必点赞+收藏支持一下深蓝君~
针对产品灵活性，我们主要测评了加保、减保两个方面的规则。具体来说，加保和减保我们其实看中三个点：
加保/减保是否写入合同？
什么时候允许加保/减保？
加保/减保有没有金额上限？
根据这三点，我们整理了13款增额终身寿险加减保规则的评分表：
加保规则比较好的产品有：
弘康的弘福多多（即金玉满堂2号）评级是A-：它的可加保时间更宽松，投保后只要产品没有停售，最高75岁前都可以无限制加保；
最大的特点是加保规则写进合同里，更有保障；
减保规则比较好的产品有：
弘康弘福多多（即金玉满堂2号）评级为A-：这款产品合同生效15个月后即可开始减保，而且减保次数、减保金额无上限，只要不低于500元即可；
弘康弘运连连，和信美相互传家有道（尊享版）评级为A-：这两款产品保单生效后即可减保，而且它们前期现价最快3年即可超过已交保费，对于不确定是否持有保单的朋友来说，可以更快无损拿回保费。
但因为这3款产品的减保规则，都没有写进合同，而是以保全条款的形式存在，所以只能评为A-。
其他写入合同条款，但减保有20%基本保额限制的，我都评了B级，例如增多多3号、黄金甲、司马台、平型关等等。
PS：我发现鑫利来金珏版的减保很有意思，它每次减保不超过总保费的20%，而其他产品减保限额是不超过基本保额的20%。
按照增额终身寿险保费算保额，保额略低于保费的这个规律，这个限额总保费的20%是好于限额投保时基本保额20%的。
比如趸交10万保费，投保时的基本保额一般只有9万多，那么前者的20%肯定是比后者多的，每次减保能多领几百块钱。只是差异不大，优势并不明显，因此我都评为B级。
增额寿的几轮对比，就到这里了。最后，根据以上几轮对比的结果，我整理了13款增额寿的排行总表：
最推荐的3款产品分别是昆仑健康乐享年年（即增多多3号久久版）、弘康弘福多多（即金玉满堂2号）、和谐健康人我行终身护理险。
下面，我们依次帮大家回顾一下。
①昆仑健康乐享年年（即增多多3号久久版）（总分47分+DB）
增多多3号，在各种缴费期限下，生存总收益都是市面上第一档的产品，其中趸交、3、5年交的收益是最高的；
加减保规则方面，这款产品的减保规则写进合同，每年的减保限额不超过基本保额20%，减保规则算中规中矩。
但是这款产品不支持加保，略微有些遗憾。
②弘康弘福多多（即金玉满堂2号）（总分47分+A-A-）
弘福多多，在多个缴费情况下的收益和乐享年年都相差无几，而且5年交时现价更快超过已交保费，前期退保的损失更小；
另外，弘康弘福多多的加保、减保规则都是当前最宽松的，加保、减保均无次数限制和额度限制，十分灵活。
但要注意加减保没有写进合同，而是以保全条款的形式存在，不排除后期可能会有所变动。
③和谐健康人我行终身护理险：（总分13分+DB）
这款产品没有特别多的亮点，目前仅支持10年交，因此趸交/3年/5年没有得分。
但它10年交各年龄段的收益，是同类产品中最高的，甚至远超乐享年年（增多多3号）和弘福多多（金玉满堂2号），是10年交产品中，收益第一档的产品！
这款产品不支持加保，减保规则写入合同，虽然有20%基本保额限制，但也算中规中矩。
如果资金压力较大，想更长期的缴费，那么选择10年交收益第一的人我行终身护理险，是非常不错的。
写测评，深蓝君绝对是认真的！！
这篇万字长文，深蓝君前前后后花了2个多星期的时间……
我把这几十款增额终身寿险的保障、投保规则、不同缴费年限下的收益情况，都整理好，分享给你了：