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奥鹏南开大学2022年2月《公司理财》课程期末复习资料（客户端考试）-必通过
一、判断题
1.公司是以营利为目的的从事经营活动的组织。()
2.股东财富最大化是用公司股票的市场价格来衡量的。()
3.在市场经济条件下,报酬和风险是成反比的,即报酬越高,风险越小。()
4.因为企业的价值与预期的报酬成正比,与预期的风险成反比,因此企业的价值只有在报酬最大风险最小时才能达到最大。()
二、单项选择题
1.财务管理的最优目标是（）
A.总价值最大化B.利润最大化C.股东财富最大化D.企业价值最大化
2.企业同债权人之间的财务关系反映的是()。
A.经营权和所有权关系B.债权债务关系C.投资与受资关系D.债务债权关系
3.影响企业价值的两个基本因素是()。
三、多项选择题
1..公司的基本目标可以概括为()。
A.生存B.稳定C.发展D.获利
2.企业的财务活动包括（)。
A.企业筹资引起的财务活动
B.企业投资引起的财务活动
C.企业经营引起的财务活动
D.企业分配引起的财务活动
3.据财务目标的层次性,可以把财务目标分成()。
A.主导目标B.整体目标C.分部目标D.具体目标
4.()说法是正确的。
A.企业的总价值V与预期的报酬成正比
B.企业的总价值V与预期的风险成反比
C.在风险不变时,报酬越高,企业总价值越大
D.在风险和报酬达到最佳平衡时,企业总价值越大
3.单利现值的计算就是确定未来终值的现在价值。（）
4.普通年金终值是指每期期末有等额的收付款项的年金。（）
5.永续年金没有终值。（）
7.复利的终值与现值成正比,与计息期数和利率成反比。（）
8.若k>0,n>1,则（PVIF,k,n）一定小于1。（）
9.若k>0,n>1,则复利的终值系数一定小于1。（）
1.A公司于2002年3月10日销售钢材一批,收到商业承兑汇票一张,票面金额为60000元,票面利率为4%,期限为90天(2002年6月10日到期),则该票据到期值为（）。
A.60600〈元〉B.62400(元〉C.60799(元〉D.61200(元〉
2.复利终值的计算公式是()。
A.F=P·(1+i)B.F=P·(FVIF,k,n)C.F=P·(PVIFA,k,n)D.F=P·(FVIF,k,,n+1)
3.普通年金现值的计算公式是()
A.P=F×(PVIF,k,n)B.P=F×(FVIF,k,n)C.P=A·（FVIFA,k,n)D.P=A·(（PVIFA,k,n）
4.(FVIFA,k,n).是()。
A.普通年金的终值系数B.普通年金的现值系数
C.先付年金的终值系数D.先付年金的现值系数
5.复利的计息次数增加,其现值()。
A.不变B.增大C.减小D.呈正向变化
6.A方案在三年中每年年初付款100元,B方案在三年中每年年末付款100元,若利率为10%,则二者在第三年年末时的终值相差()。
A.33.1B.31.3C.133.1D.13.31
7.()被称为普通年金。
A.先付年金B.后付年金C.延期年金D.永续年金
8.如果将1000元存入银行,利率为8%,计算这1000元五年后的价值应该用()。
A.复利的现值系数B.复利的终值系数C.年金的现值系数D.年金的终值系数
9.每年年末存款1000元,求第五年末的价值,应用（）来计算。
A.PVIFB.FVIFC.PVIFAD.FVIFA
A.先付年金B.普通年金
C.递延年金D.永续年金
2.按照企业经营业务发生的性质将企业一定时期内产生的现金流量归为（）。
A.企业经营活动产生的现金流量。B.股利分配过程中产生的现金流量。
C.投资活动中产生的现金流量。D.筹资活动中产生的现金流量。
4.下列收付形式中,属于年金收付的是（）。
A.分期偿还贷款B.发放养老金C.支付租金D.提取折旧
5.下列说法中正确的是()
A.一年中计息次数越多,其终值就越大。
B.一年中计息次数越多,其现值就越小。
C.一年中计息次数越多,其终值就越小。
D.一年中计息次数越多,其现值就越大。。
四、计算题
1.某企业有一张带息票据,票面金额为12000元,票面利率4%,出票日期6月15日,8月14日到期(共60天)。由于企业急需资金,于6月27日到银行办理贴现,银行的贴现率为6%,贴现期为48天。
问题：
（1）该票据的到期值是多少
(2)企业收到银行的贴现金额是多少
2.某公司计划在5年后购买Y型生产设备120000元,现存入银行100000元,银行存款利率5%,复利计息。
问题：5年后该公司能否用该笔存款购买Y型设备
3.某企业8年后进行技术改造,需要资金200万元,当银行存款利率为4%时,企业现在应存入银行的资金为多少
4.假定你每年年末在存入银行2000元,共存20年,年利率为5%。在第20年末你可获得多少资金
5.假定在题4中,你是每年年初存入银行2000元,其他条件不变,20年末你可获得多少资金？
6.某人准备存入银行一笔钱,以便在以后的10年中每年年末得到3000元,设银行存款利率4%,计算该人目前应存入多少钱
第三部分投资风险报酬率
一、、单项选择题
1.在财务管理中,风险报酬通常用（）计量。
2.一般来讲,风险越高,相应所获得的风险报酬率()。
A.越高B.越低C.越接近零D.越不理想
3.甲公司是一家投资咨询公司,假设该公司组织10名证券分析师对乙公司的股票价格进行预测,其中4位分析师预测这只股票每股收益为0.70元,6位预测为0.60元。该股票的每股收益期望值为:()。
A.0.65B.0.64C.0.66D.0.63
4.（）能正确评价投资风险程度的大小,但无法将风险与报酬结合起来进行分析。
A.风险报酬率B.风险报酬系数C.标准离差率D.标准离差
5.在财务管理实务中一般把()作为无风险报酬率。
A.定期存款报酬率B.投资报酬率C.预期报酬率D.短期国库券报酬率
6.如果一个投资项目被确认为可行,那么,必须满足（）。
A.必要报酬率高于预期报酬率B.预期报酬率高于必要报酬率
C.预期报酬率等于必要报酬率D.风险报酬率高于预期报酬率
二、多项选择题
1.某一事件是处于风险状态还是不确定性状态,在很大程度上取决于()。
A.事件本身的性质B.人们的认识C.决策者的能力D.拥有的信息量
2.对于有风险的投资项目,其实际报酬率可以用（）来衡量。
A.期望报酬率B.标准离差C.标准差D.方差
3.一个企业的投资决策要基于（）。
A.期望报酬率B.计算标准离差C.计算标准离差率D.计算标准差
4.如果一个投资项目的报酬率呈上升的趋势,那么对其他投资项目的影响是（）。
A.可能不变B.可能上升C.可能下降D.·可能没有影响
5.在统计学测度投资组合中,任意两个投资项目报酬率之间变动关系的指标是()。
6.投资组合的总风险由投资组合报酬率的（）来衡量。
A.方差B.协方差C.标准差D.标准离差
三、判断题
1.概率的分布即为所有后果可能性的集合。（）
2.风险和收益存在着一定的同向变动关系,风险越高,收益也就越高。（）
3.风险报酬率的大小是比较两个项目优劣的标准。（）
4.协方差绝对值越大,表示这两种资产报酬率的关系越疏远。（）
5.协方差为负值表示两种资产的报酬率呈相反方向变化。（）
6.并非风险资产承担的所有风险都要予以补偿,给予补偿的只是非系统风险。（）
四、简答题
1．系统风险和非系统风险
第四部分公司资本筹集
1.公司在工商行政管理部门登记注册的资本即所谓注册资本。（）
3.我国外商投资企业就是实行的折衷资本制。（）
4.B股、H股、N股是专供外国和我国港、澳、台地区的投资者买卖的,以人民币标明票面价值但以外币认购和交易的股票。（）
5.优先股股票是公司发行的优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。（）
6.我国公司法规定,公司发行股票可以采取溢价、平价和折价三种方式发行。（）
7.可转换债券,在行使转换权后,改变了资本结构,还可新增一笔股权资本金。（）
1.公司的实收资本是指（）。
2.我国外商投资企业就是实行的（）。
3.我国法规规定企业吸收无形资产投资的比例一般不超过注册资本的20%,如果超过,应经有权审批部门批准,但最高不得超过注册资本的（）。
A.50%B.30%C.25%D.40%
4.设某公司有1000000股普通股票流通在外,拟选举董事总数为9人,少数股东集团至少需掌握（）股份才能获得3名董事席位。
A.200000（股）B.300000（股）C.300001(股)D.200001（股）
A.6个月B.一年C.18个月D.两年
6.某股份有限公司发行认股权证筹资,规定每张认股权证可按10元认购1股普通股票。公司普通股票每股市价是20元。该公司认股权证理论价值（)。
A.10元B.20元C.1元D.15元
7.某公司与银行商定的周转信贷额为3500万元,承诺费率为0.5%,借款公司年度内使用了2800万元,余额800万元。那么,借款公司应向银行支付承诺费()。
A.3(万元)B.3.5〈万元)C.4(万元)D.4.5(万元)
8.某公司向银行借款500万元，年利率8%，银行要求维持贷款限额10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率是（）。
A.8.70%B.8.89%
C.10.87%D.11.11%
1.资本金按照投资主体分为()。
A.法人投入资本金B.国家投入资本金C.个人技人资本金D.外商投入资本金
2.出资者投入资本的形式分为()。
A.现金出资B.有形实物资产出资C.外商出资D.无形资产出资
3.股票按股东权利和义务分为()。
A.国家股B.法人股C.普通股D.优先股
4.董事的选举方法通常采用()方法。
A.定期选举制B.多数票选举制C.累计票数选举制D.分期选举制
5.按我国《证券法》和《股票发行与交易管理暂行条例》等规定,股票发行有()形式。
A.新设发行B.增资发行C.定向募集发行D.改组发行
短期银行贷款的利弊
1．短期银行贷款的利弊
2．认股权证筹资的优点
3．商业票据筹资的特点
4.融资租赁筹资的优点
五、论述题
1．论述股票上市的优点。
2．试述企业筹资的原则
3.论述债券筹资的利弊。
第五部分公司长期资本结构
3.财务杠杆系数为1.43表示当息税前利润增长1倍时,普通股每股税后利润将增长1.43倍。（）
4.一般而言,公司的营业杠杆系数越大,营业杠杆利益和营业风险就越低；公司的营业杠抨系数越小,营业杠杆利益和营业风险就越高。（）
7.资本结构决策的资本成本比较法和每股利润分析法,实际上就是直接以利润最大化为目标的。（）
1.()是公司选择筹资方式的依据。
A.加权资本成本率B.综合资本成本率c.边际资本成本率D.个别资本成本率
2.一般而言,一个投资项目,只有当其()高于其资本成本率,在经济上才是合理的；否则,该项目将无利可图,甚至会发生亏损。
A.预期资本成本率B.投资收益率C.无风险收益率D.市场组合的期望收益率
3.某公司准备增发普通股,每股发行价格15元,发行费用3元,预定第一年分派现金股利每股1.5元,以后每年股利增长2.5%。其资本成本率测算为：（）
A.12%B.14%C.13%D.15%
4.当资产的自系数为1.5,市场组合的期望收益率为10%,元风险收益率为6%时,则该资产的必要收益率为()。
A.11%B.11.5%C.12%D.16%
5.某企业平价发行一批债券,票面利率12%,筹资费用率2%,企业适用34%所得税率,该债券成本为()。
A.7.92%B.8.08%C.9%D.10%
6.某公司第一年的股利是每股2.20美元,并以每年7%的速度增长。公司股票的自值为1.2,若无风险收益率为5%,市场平均收益率12%,其股票的市场价格为()。
A.14.35美元B.34.38美元C.25.04美元D.23.40美元
7.下面哪个陈述不符合MM资本结构理论的基本内容()
C.利用财务杠杆的公司,其权益资本成本率随筹资额的增加而降低。
D.无论公司有无债务资本,其价值等于公司所有资产的预期收益额按适合该公司风险等级的必要报酬率予以折现。
8.投资者拟购买某股票，其当前市场价格为每股30元，当年发放的现金股利为每股3元，预计未来每年股利增长率为2%。该股票的投资收益率为（）。
A.12%B.16.8%C.12.2%D.14.5%
1.,包括()。
A.用资费用B.利息费用c.筹资费用D.发行费用
2.下面哪些条件属于MM资本结构理论的假设前提()
A.没有无风险利率
B.公司在无税收的环境中经营
C.公司无破产成本
D.存在高度完善和均衡的资本市场
3.公司的破产成本有直接破产成本和间接破产成本两种,直接破产成本包括()。
A.支付资产评估师的费用B.公司破产清算损失
C.支付律师、注册会计师等的费用。D.公司破产后重组而增加的管理成本
4.公司的破产成本有直接破产成本和间接破产成本两种,间接破产成本包括()。
A.支付资产评估师的费用
B.公司破产清算损失
C.支付律师、注册会计师等的费用。
D.公司破产后重组而增加的管理成本
5.二十世纪七、八十年代后出现了一些新的资本结构理论,主要有()。
A.MM资本结构理论B.代理成本理论c.啄序理论D.信号传递理论
6.资本的期限结构是指不同期限资本的价值构成及其比例关系,一个权益的全部资本就期限而言,一般可以分为().
A.长期资本B.权益资本c.债务资本D.短期资本
7.资本结构决策的每股利润分析法,在一定程度上体现了()的目标。
A.股东权益最大化B.股票价值最大化C.公司价值最大化D.利润最大化
1.设A公司向银行借了一笔长期贷款.年利率为8%,A公司的所得税率为34%,问A公司这笔长期借款的成本是多少若银行要求按季度结息,则A公司的借款成本又是多少
2.某公司按面值发行年利率为7%的5年期债券2500万元,发行费率为2%,所得税率为33%,试计算该债券的资本成本。
3.某股份有限公司拟发行面值为1000元,年利率为8%,期限为2年的债券。试计算该债券在下列市场利率下的发行价格：市场利率为（i)10%、(ii〉8%、(iii)6%。
4.某公司采用溢价20元发行为期2年、票面利率为7%、面值1000元的债券3000万元,发行费用为60万元,公司所得税率为33%,问该公司发行债券的成本是多少
5.某公司发行普通股共计800万股,预计第一年股利率14%,以后每年增长1%,筹资费用率3%,求该股票的资本成本是多少
6.设C股票的Beta系数等于0.4,D股票的BeTa系数等于2,如果无风险收益率为9%,市场期望的收益率为13%,那么C股票和D股票的预期收益率为多少
7.某公司拟筹资500万元,现有甲、乙两个备选方案,如下表：
甲方案乙方案
筹资方式
筹资金额资本成本筹资金额资本成本
长期借款807%1107.5%
公司债券1208.5%408%
普通股30014%35014%
合计500500
试确定哪一种方案较优
现拟追加筹资200万元,有A、B、C三种方案可供选择。该公司原有资本结构见上,三个方案有关资料如下表：
A方案B方案C方案
筹资金额资本成本筹资金额资本成本筹资金额资本成本
长期借款257%758%507.5%
公司债券759%258%508.25%
优先股7512%2512%5012%
普通股2514%7514%5014%
合计200200200
试选择最优筹资方式并确定追加筹资后资本结构。
8.某企业生产A产品,固定成本60万元,单位变动成本率40%,当企业的销售额分别为400万元、200万元和100万元时,计算营业杠杆度,并说明其意义。
9.某公司今年年初有一投资项目,需资金4000万元,通过以下方式筹资：发行债券600万元,成本为12%；长期借款800万元,成本11%z普通股1700万元,成本为16%；保留盈余900万元,成本为158%。试计算加权平均资本成本。若该投资项目的投资收益预计为640万元,问该筹资方案是否可行
10．.东方公司适用的所得税税率为25％，目前资本结构中，长期借款占20％，公司债券占
30％，长期应付款占5％，留存收益占10％，普通股资本占35％。有关资料如下：
(1)长期借款的金额为200万元，年利率为10％，借款手续费率为0·2％，期限为5年，
每年付息一次，到期一次还本；
(2)公司债券的发行价格为1100元，债券面值为1000元、期限10年、票面利率为7％。
每年付息一次、到期一次还本，发行费用率3％；
(3)长期应付款是由融资租赁形成的，设备价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残
值5万元(归租赁公司)，每年租金131000元；
(4)公司普通股贝塔系数为1．5，一年期国债利率为5％，市场平均报酬率为15％。
已知：(P／A，8％，5)＝3.9927，(P／A，7％，5)＝4.1002
(P／F，8％，5)=0.6806，(P／F，7％，5)＝0．7130
(P／A，5％，10)＝7.7217，(P／A，4％，10)＝8.1109
(P／F，5％，10)＝0.6139，(P／F，4％，10)＝0.6756
(P／A，10％，6)＝4.3553，(P／A，，9％，6)＝4.4859
(P／F，10％，6)＝0.5645，(P／F，9％，6)＝0.5963
要求：
(4)计算留存收益和普通股的资本成本；
(5)计算加权平均资本成本。
11．某公司拟筹资500万元,现有甲、乙两个备选方案,如下表：
1．试述公司资本结构决策的因素
2.MM理论的假设条件
第六部分公司财务分析
1.营运能力不仅决定着公司的偿债能力与获利能力,而且是整个财务分析工作的核心点所在。（）
2.股权资本所占比重越大,即产权比率越低,偿还债务的资本保障越小,债权人遭受风险损失的可能性就越大。（）
3.从理论上讲,只要流动比率等于1,公司便具有短期债务的偿还能力。（）
4.从长期偿债能力角度来看,资产负债率越低,债务偿还的稳定性、安全性越大。（）
5.在销售额既定的条件下,流动资产周转速度越快,流动资产的占用额就越多。（）
6.现金比率是评价公司短期偿债能力强弱最可信的指标,其主要作用在于评价公司最坏情况下的短期偿债能力。现金比率越低,公司短期偿债能力越强,反之则越低。（）
1.财务分析主体是（）。
A.股东B.政府C.债权人D.公司的决策管理者
2.财务分析标准大致可以分为()。
A.内部标准B.行业标准C.外部标准D.国际标准
3.财务分析方法主要有()。
A.比较分析法B.比率分析法C.因素分析法D.平衡分析法
4.下列指标当中属于营运能力分析指标的有（）。
A.人力资源劳动效率B.人力资源有效规模c.总资产周转率D.流动资产周转率5.下列指标当中属于短期偿债能力分析指标的有()。
A.流动比率B.现金比率C.已获利息倍数D.资产负债率
6.下列指标当中属于长期偿债能力分析指标的有()。
7.进行因素分析最常用的方法有两种,即()。
A.比率分析法B.连环代替法c.差额计算法D.比较分析法
8.获利能力的分析指标主要有（）指标。
A.股权资本净利率B.销售利润率c.资本保值增值率D.资产利润率
9.所有者权益包括()。
A.实收资本B.资本公积金c.留存收益D.净资产
10.从损益表来看,公司的利润可以分为（）。
A.商品销售毛利B.营业利润c.商品经营利润D.利润净额
三、简答题
1.利润表的概念和作用
四、论述题
1．试述财务报表分析的局限性
第七部分固定资产投资
一、单项选择题
1.项目分析得出的最终结果的准确性取决于（）测算的准确性。
A.项目预算B.投资支出C.现金流量D.资本预算
2.计算资本预算项目价值时,首先要测算（）。
A.增量现金流入量B.增量现金流出量
c.增量现金净流量D.增量现金流量
A.项目预算C.现金流量
3.对资本预算项目的成本和效益进行计量时,使用的是（）。
A.收益B.现金流量C.增量现金流量D.税后流量
4.在现金流量中,所有预期的流量都需要转换为相应的（）。
A.增量流量B.税前流量C.税后流量D.净流量
5.某企业打算上一个新项目,通过请中介机构作可行性研究,支付咨询费2万元,后来由于发现了更好的投资机会,该项目被搁置下来,该笔咨询费已入账。三年后,旧事重提,在进行投资分析时应为（）。
6.机会成本不是通常意义上的成本,而是()。
A.失去的收益B.一种支出C.一种费用D.实际发生的收益
7.从内部报酬率的基本计算公式看,当内部报酬率K=0时,（）。
A.∑NCF=CB.∑NCF>CC.∑NCF 1.资本预算按投资与再生产的联系分为()。 A.项目型投资B.合理型投资C.复合目标型投资D.发展型投资 2.证券投资包括（）。 A.短期债权投资B.短期股权投资C.长期债权投资D.长期股权投资 3.完整的项目计算期包括（）。 A.筹建期B.建设期C.生产经营期D.清理结束期 4.现金流量包括（）。 A.库存现金B.现金净流量C.现金流入量D.现金流出量 A.未来成本B.沉没成本C.过去成本D.账面成本 6.净现值和内部报酬率在()情况下会产生差异。 A.初始投资不一致时B.营业现金流不一致时 2.在资本预算中,现金流量状况比企业的收益状况更重要。（） 4.净现值率只能反映投资的回收程度,不反映投资回收的多少。（） 5.在无资本限量的情况下,利用净现值法在所有的投资评价中都能作出正确的决策。（） 6.在互斥选择决策中,净现值法有时会作出错误的决策,而内部报酬率法则一般会得出正确的结论。（） 四、计算分析题 1.设有A、B两个投资项目,其现金流量如下表所示。(单位：元) 期间方案A现金流量方案B现金流量期间方案A现金流量方案B现金流量 0-150000-15000036500060000 1350004500047000065000 2520004800057000070000 该企业的资金成本为12%。 计算：(1)项目投资回收期 〈2)平均投资报酬率 (3)净现值 (4)内部报酬率 (5)现值指数 2.设某公司在生产中需要一种设备,若自己购买,需支付设备买入价120000元,该设备使用寿命为10年,预计残值率5﹪；公司若采用租赁方式进行生产,每年将支付20000元的租赁费用,租赁期为10年,假设贴现率10%,所得税率40%。 要求：作出购买还是租赁的决策。 五、简答题 1．净现值法的主要优点 2．投资决策的程序 3.内含报酬率法的主要优点 六、论述题 1．试述在估计现金流量时应当注意的有关问题 第八部分营运资本管理政策 一、、判断题 1.积极型资本组合策略的特点是:只有一部分波动性流动资产用流动负债来融通,而另一部分波动性流动资产、恒久性流动资产及全部长期资产都用长期资本来融通。() 2.激进型资本组合策略,也称冒险型（或进取型）资本组合策略,是以短期负债来融通部分恒久性流动资产的资金需要。() 3.证券转换成本与现金持有量的关系是:在现金需要量既定的前提下,现金持有量越少,进行证券变现的次数越多,相应的转换成本就越大。（） 5.市场利率的波动对于固定利率有价证券的价格有很大影响,通常期限越短的有价证券受的影响越大,其利率风险也就越高。() 6.依据"风险与收益对称原则",一项资产的风险越小,其预期报酬也就越低。() 1.公司持有一定数量的现金不包括下列哪个动机() A.交易的动机B.盈利的动机C.投机的动机D.补偿性余额的动机 2．某股份有限公司预计计划年度存货周转期为120天,应收账款周转期为80天,应付账款周转期为70天,预计全年需要现金1400万元,则最佳现金持有量是（）。 A.505.56万元B.500万元C.130万元D.250万元 3.某股份有限公司预计计划年度存货周转期为120天,应收账款周转期为80天,应付账款周转期为70天,则现金周转期是()。 A.270天B.130天C.120天D.150天 4.某公司供货商提供的信用条款为"2/30,N/90。",则年筹款成本率是()。 A.15.50%B.10%C.12.20%D.18.30% 5.如果一个公司年销售16万件某产品,每年订购4次数量相同的存货,那么该公司的平均存货量为（）。 A.40000件B.80000件C.20000件D.60000件 6.下面哪种形式不是商业信用筹资的形式（） A.应付票据B.应付账款C.商业本票D.预收账款 7.存货ABC分类标准最基本的是（）。 A.金额标准B.品种数量标准C.质量标准D.产地标准 四、多项选择题 1.依据企业流动资产数量的变动,我们可将企业的资产组合或流动资产组合策略分为三大类型,即()。 A.稳健的资产组合策略B.激进的资产组合策略 C.中庸的资产组合策略D.短期的资本组合策略 2.公司持有现金的成本一般包括三种成本,即（）。 A.转换成本B.持有成本c.利息成本D.短缺成本 3.企业持有有价证券的目的主要是（）。 A.进行长期投资B.赚取投资收益 c.保持资产的流动性D.使企业的资本收益最大化 4.公司增加除销要付出的代价一般包括()。 A.管理成本B.应收账款的机会成本C.坏账成本D.违约成本 5.按流动负债的形成情况为标准,分成（）。 A.应付金额确定的流动负债B.应付金额不确定的流动负债 C.自然性流动负债D.人为性流动负债 1.某公司每年购买原材料300万元,卖方提供的信用条款为"2/10,N/30",公司总是在折扣期内付款,设一年有360天,问商业信用的成本是多少若公司将其付款期延长到40天,放弃现金折扣的成本又为多少 2.某公司预计年耗用A材料6000千克,单位采购成本为15元,单位储存成本9元,平均每次进货费用为30元,假设该材料不会缺货。 试计算: (3)经济进货批量的平均占用资金； (4)年度最佳进货成本。 3.某公司向某企业销售一批价值为5000元的材料,开出的信用条件是"3/10,N/60",市场利率为12%。试问企业若享受这一现金折扣,可少支付多少货款若企业放弃这一信用条件是否划算 4.某企业预计每周现金收入为90万元,每周现金支出为100万元,每次将有价证券转换成现金的费用为250元,有价证券的利率为14%,求最佳现金余额和每年交易次数。如果该企业规模增加一倍,则最佳现金余额又是多少 5.A公司目前3000万元的销售额是以"N/30"的信用条件销售的,平均收帐期为48天。为了加速收帐,公司决定向在10天内付款的客户提供2%的现金折扣,预计有50%的客户将接受该项折扣,使平均收帐期降至30天。公司在应收帐款上期望的税前收益率（即机会成本)为16%。 (3)A公司是否应提供该项折扣 6．某企业有一张带息票据,票面金额为12000元,票面利率4%,出票日期6月15日,8月14日到期(共60天)。由于企业急需资金,于6月27日到银行办理贴现,银行的贴现率为6%,贴现期为48天。 试述公司信用标准的定性分析中应考虑的因素。 第九部分股利政策 2.股票回购是带有调整资本结构或股利政策目的一种投资行为。（） 3.公司的利润总额由营业利润、投资净收益、补贴收入和营业外收支净额组成。() 4.主营业务利润是由主营业务收入减去主营业务成本后的结果。() 5.盈余管理等同于财务上所说的公司利润管理或公司利润分配管理。（） 6."一鸟在手论"的结论主要有两点:第一、股票价格与股利支付率成正比；第二、权益资本成本与股利支付率成正比。（） 7.剩余股利理论认为,如果公司投资机会的预期报酬率高于投资者要求的必要报酬率,则不应分配现金股利,而将盈余用于投资,以谋取更多的盈利。（） 8.MM模型认为,在任何条件下,现金股利的支付水平与股票的价格无关。() 9.股票进行除息处理一般是在股权登记日进行。() 10.公司采用送红股分红,除权后,股价高于除权指导价时叫做填权,股价低于除权指导价时叫做贴权。() 1.当累计的法定盈余公积金达到注册资本的()时,可不再提取。 A.25%B.50%C.10%D.35% 2.法定盈余公积金可用于弥补亏损,或者转增资本金。但转增资本金时,公司的法定盈余公积金一般不得低于注册资本的()。 A.25%B.50%C.I0%D.35% 3.如果发放的股票股利低于原发行在外普通股的(),就称为小比例股票股利。反之,则称为大比例股票股利。 A.8%B.15%C.10%D.20% 4.（）理论不属于传统的股利理论。 A.一鸟在手B.剩余股利政策C.MM股利无关论D.税差理论 5.剩余股利政策的理论依据是()。 A.信号理论B.MM理论C.税差理论D."一鸟在手"理论 6.固定股利支付率政策的理论依据是()。 A.税差理论B.信号理论C."一鸟在手"理论D.MM理论 7.某股票拟进行现金分红,方案为每10股派息2.5元,个人所得税率为20%,该股票股权登记日的收盘价为10元,则该股票的除权价应该是（）。 A.7.50元B.9.75元C.9.80元D.7.80元 8.某股票拟进行股票分红,方案为每10股送5股,个人所得税率为20%,该股票股权登记日的收盘价为9元,则该股票的除权价应该是（）。 A.6元B.5元C.7元D.6.43元 1.在我国,当企业发生亏损时,为维护企业形象,可以用盈余公积发放不超过面值的现金股利,发放后法定公积金不得低于注册资本的（）。 A.25%B.15%D.35%C.6% 2.股利政策主要归纳为如下基本类型,即（）。 A.剩余股利政策B.固定股利支付率政策 C.固定股利或稳定增长股利政策D.低正常股利加额外股利政策 3.常用的股票回购方式有（)。 A.现金要约回购B.公开市场回购C.协议回购D.可转让出售权 4.盈余管理的客体主要是()。 A.公司管理当局B.公认会计原则C.会计估计D.会计方法 5.激励因素主要有管理激励、政治成本激励或其他激励。管理激励包括（）。 A.工薪和分红的诱惑B.被解雇和晋升的压力 c.院外游说D.资方与劳方讨价还价的工具 6.股利支付形式即股利分配形式,一般有（）。A.现金股利B.股票股利c.资产股利D.财产股利