2004年，台湾首富国泰人寿创办人蔡万霖因突发心肌梗塞去世，留下了46亿美元的遗产，按台湾遗产税规定将要缴纳高达50%（23亿美元）的遗产税，而最终其家族只交了2千万美金。原因是以寿险、信托业务起家的蔡家，深知大额遗产税对家族财产的削减，早已购买了数十亿新台币的大额人寿保单将资产逐渐转移到家族信托中。
那究竟什么是大额保单？大额保单具备什么样的功能呢？为何会成为社会顶层人士眼里的“香饽饽”呢？
关于大额保单、高净值人群等等一些概念，今天我带大家进行一一梳理。
大额保单与巨额的保费支出挂钩。一般认为，年缴保费在100万元以上的保单均可视为大额保单。
常见的大额保单类型有如下几种：
年金类大额保单
在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，定期向被保险人给付保险金。这种保单是国内目前大额保单的主要形式，发展相对比较成熟。这类大额保险的特点是缴费年限较短，现金价值较高，一般都有保底收益。
寿险保单
大额终身寿险以死亡（或身体全残）为给付保险金条件，保险期限为终身，保险公司为被保险人设立保单账户，死亡给付的具体金额根据身故时的账户价值和当时的风险保额确定。这类大额终身寿险的最大特点是具有高杠杆性，理赔额可达到投保额的数倍。
储蓄分红类大额保单
储蓄分红类大额保单是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。这类大额保险一般没有保底收益，且分红收入和保险公司的经营状况有着直接关系，具有不确定性。需要注意的是，这类保单在拥有高收益的同时也伴随着高风险。
（一）风险隔离功能
01、隔离婚姻风险
大额保单具有防止财产混同，实现婚姻财产安全的作用。大额保单是婚前财产的“现金保鲜库”。在实际生活中，夫妻双方财产因为混同而很难确切区分，而大额保单在防止财产混同的问题上具有天然优势。
一方面，保险理赔金可以被算作夫妻一方的婚内个人财产。明确赠与给夫妻一方的财产，也属于其婚内个人财产。这样一来，投保人赠与给被保险人保单，比赠与其他财产有更多的优势。
另一方面，婚后以父母为投保人、以子女为被保险人的保单，在保单赔付之前，都属于投保人的财产，因而不会成为子女婚姻的共同财产。这就是因保险合同的特殊结构而产生的婚姻财产的隔离功能。
由于中国婚后财产混同的风险极高，企业家的离婚大战涉及的金额往往十分惊人，且一旦涉及公司股权问题，更是会影响公司经营上市。
因此，高净值人群特别是企业家，婚姻风险防范至关重要。大额保单就可以以多种方式保护婚前个人财产。比如，以婚前财产投保的巨额年金保险，再如父母出钱投保巨额保险，以其中一方为受益人等等。
02、隔离债务风险
商业经营风险难测，企业家经常会思考，一旦经营失败，自己和家人会不会一无所有、生活无依？
著名鞋企富贵鸟创始人林国强的失败教训为高净值人士敲响了警钟。
2017年，林国强心脏病去世后因其为富贵鸟担任债务担保人，其继承人被要求在继承遗产范围内连带清偿高达2.9亿元的债务，导致林国强子女只能遗憾放弃遗产。可叹林国强拼搏一生，仅因企业经营失败，就未能给子女留下任何无负债的遗产。
只要保单架构设计得当，在实际生活中，大额保单能够一定程度上对抗债务人，起到隔离债务的作用。特别在被保险人死亡且指定了受益人的情况下。
01、私密传承、避免争产
改革开放以来，我国出现了大批成功的企业，也使企业背后的家族积累了大量财富，而当第一代创业者到了“功成身退”的年纪时，如何提前规划身后事，平稳地实现财富的交接和分配？
目前，主要有遗嘱公证、家族信托和指定大额保险三种方式，大额保单有前两者不能代替的优势。
首先，用大额保单实现财富传承不需要支付额外的费用，而遗嘱公证需要根据公证内容按比例收取公证费，家族信托更是需要持续支付信托运营费用。
02、合法避税
虽然我国目前没有开征遗产税，但世界上许多国家都有关于遗产税的规定，随着我国市场情况的不断变化，在不久的将来极有可能开征遗产税。
而且，出于宜居环境、子女教育等方面的考虑，越来越多的高净值人士选择移民国外。在家族成员国际身份筹划的过程中，税收也是需要考虑的重要因素。目前，欧美许多国家都有高额遗产税的规定。
相比之下，台塑集团创办人王永庆的继承人就没有那么幸运了。不但需要缴纳当时创下中国台湾地区最高遗产税纪录得4亿美金，为拿到巨额遗产，王家12名继承人不得不以“质押股票”或“借款”等方式筹措税款。
上述两个案例形成鲜明的对比，足以可见通过合理的保险筹划来避免家族财富的流失是多么的重要。
在高净值人群的财富规划中，收益锁定功能显得尤为可贵。对于高净值人群来讲，建立一个安全且能长期持续稳定的现金流是财富规划中不可或缺的内容。这个现金流可以提供家庭的基本支出、教育费用、养老金、护理、医疗等，可以提前锁定家庭长期的生活品质。
高净值人群往往热衷通过高风险投资获得高收益，为了平衡风险，他们需要配置安全性高收益稳定的压舱式理财产品来分散投资。相比股票等投资方式，保险投资非常稳定，比较适合进行长期的投资规划，为资产管理提供更多的主动权。
目前，国家对金融领域的改革力度越来越大，风险低收益稳定的产品将越来越少。但是，由于保险合同属于长期合同，一旦签订，保单中的预定利率不受市场政策影响，从而锁定长期稳定收益。
2018年央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》已禁止销售保本型刚性兑付的理财产品。
在2020年过渡期结束后，具有收益锁定属性的保险合同，可能成为保本保收益的最佳选择。
（四）融资工具
虽然具有上述种种好处，但是很多高净值人群还是对大额保单敬而远之，认为一旦投保大额保险，就会导致每年有大笔资金投入其中，成为未出事未达条件不能赔“死钱”。其实这种看法忽略了大额保单所具有的融资贷款功能。
由于大额保单的现金保险价值和其潜在的巨额赔偿，大额保单通常被视为一种优质资产。
具体而言，投保人利用保单进行融资主要有两种方式：保费融资和保单融资。
以香港市场为例，投保人签下保单的同时，私人银行对投保人进行保费融资，融资比例可以高达保单现金价值的90%。此外，投保人可以将持有的保单抵押给保险公司或银行，按照保单现金价值的一定比例获得资金，这就是所谓的保单融资。
在国际上，投保人既可以将保单质押给私人银行进行贷款，也可以将保单质押给保险公司贷款，甚至还可以将保单质押给个人贷款。
总之，具备“避税、避债、传承”等功能的大额保单在财富规划中发挥着日益重要的作用，成为高净值人士财富管理和传承必不可少的工具，高净值人士通过大额保单实现财富的保值、增值和家族的长远发展。