咱们先前介绍过几次FOF,但还没有系统地介绍过它的分类,那么究竟“一篮子”基金里面都有啥?我们又该如何选择FOF呢?今天咱们就一起来聊聊吧~
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FOF基金的四种分类
FOF的中文名是“基金中的基金”,通俗理解就是将大部分资产用来投资基金的基金,又被称为“一篮子”基金,能够二次分散风险,解决投资者的“基金选择困难症”。
第二种分类是按业务类别来划分,分为养老FOF和非养老FOF。养老FOF以追求养老资产的长期稳健增值为目的,按照运作方式又可以分为目标日期FOF、目标风险FOF。目标日期FOF是按退休日期来设计产品,根据自己的退休日期选择相应目标日期就能实现“一站式”养老投资的目标;目标风险FOF一般通过包含“平衡”“稳健”“积极”等字样的产品名称来表明各自的风险等级,并在运作中采取有效措施控制组合风险。非养老FOF则是一个比较广义的范畴,不以追求养老资产长期稳健增值为目标的FOF都属于这类。
第三种分类是按交易方式来划分,分为普通FOF和FOF-LOF。FOF产品一般设有一定的封闭期或持有期,普通FOF在封闭期内不能上市交易;而FOF-LOF,LOF是指上市型开放式基金,因此FOF-LOF也具有LOF的特征,其在封闭期内可以在交易所内交易,流动性更强一些。
第四种分类是按所投基金归属来划分,分为内部FOF和全市场FOF。内部FOF一般是将80%以上的资产投资于管理人旗下的基金,优势在于对自家产品更了解;全市场FOF则没有这个限制,可以按照基金经理偏好在全市场选择适合的基金产品,选择范围更广。
说到这里小伙伴们或许会问了,怎样才能分辨出FOF产品属于哪一类呢?其实前三种分类从名字就能看出来。如果是FOF-LOF产品,从投资标的来看是股票型FOF,从业务类别来看是非养老FOF,从交易方式来看是FOF-LOF。另外,内部FOF和全市场FOF则要从基金的基本资料中去了解才能分辨出来,如果产品介绍中明确标明“将80%以上的资产投资于管理人旗下的基金”那么就是内部FOF,没有标明就是全市场FOF。
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面对“一篮子”基金该如何选择?
了解了FOF产品的分类,我们又该如何选择适合自己的FOF呢?小夏大致总结出了FOF产品选择的四个步骤:
第一步,确认自己的投资目标。如果是养老投资就选择养老FOF,一般来说,投资新手可以选择比较简单的目标日期基金,有一定经验的投资者则可以通过配置不同的目标风险基金,来构建适合自己的养老组合;如果投资目标不是养老投资,非养老FOF或是更好的选择。
第二步,选择投资标的类型。目前我国的FOF产品以混合型FOF为主。前面说了,FOF的一大优势是进行风险的二次分散,而混合型FOF能够更大程度地发挥这个优势,如果没有明确偏好不妨选择混合型FOF;如果是有明确的资产配置需求和偏好,比如说偏好权益类资产或固收类资产,可以选择相应的FOF类型。
第三步,根据对流动性的需求作出选择。主流FOF产品封闭期或持有期从3个月到5年不等,一般在6个月到3年之间,如果是有闲钱投资的小伙伴可以选择普通FOF;如果对流动性要求较高又想尝试FOF这种产品,最好选择FOF-LOF。