沈潜表示，在做指数投资时，其有四个核心理念：
第一点就是不懂不做，不要为了配置而配置，其实现在有非常多的指数基金，但是有很多指数基金无论是覆盖的市场、品种，还是它的编制规则，个人投资者都是非常不熟悉的，而且有一些投资品种定价逻辑是非常复杂的，这其实是远远超出个人投资者的认知能力，投资者必须要承认很多事情我们就是搞不懂。但是投资比较有意思的没有什么股票非买不可，没有什么指数基金是你非买不可的，投资者只要做好自己可以懂的事情就足够了。
第四点就是投资者构建指数投资组合的基础工具就是指数基金，指数基金优势具有持仓透明、费率很低等优点。个人投资者构建组合的时要以宽基为主，行业指数基金为辅，这其实对于个人投资者能力要求很高，需要你对行业经营周期、投资价值有非常深刻的理解。
以下为著名基金投资大V沈潜的演讲全文实录：
今天我要讲的内容有四部分，说白了就是讲为什么要构建投资指数组合以及怎么做，具体包括一些核心的理念、基础的工具和模型与案例。
第四点就是我们构建指数投资组合的基础工具就是指数基金，指数基金优势大家说了很多，比如说持仓透明，费率很低。这里特别强调一点的是我认为个人投资者构建组合的时要以宽基为主，行业指数基金为辅，很简单，其实对于个人投资者能力要求很高，需要你对行业经营周期、投资价值有非常深刻的理解。现在很多人投资的时候是参考的历史数据，这是非常危险的，如果一个行业陷入了一个永久性衰退的话，无论你怎么买都是贵的，哪怕历史估值百分位再低也是贵的，但是如果购买宽基或者是指数基金就不会面临这个问题。
讲一下基础的投资工具，从投资品种角度来讲很多品种上都有自己的指数基金，比如说故指数基金、债券指数基金、大宗商品指数基金、REITs指数基金，这些又可以分为不同的市场。比如说股票指数基金分为A股指数基金和美股指数基金，沪深300这些都是。美股就是美国基金最著名的代表。
这里做了一个表格，主要是股票和债券，原因很简单，我觉得对于绝大多数个人投资者来说，你如果不是追求超额收益的话，你用好沪深300、标普500就够了，再加上长短期债券就可以了，没有必要太复杂。
最后想讲的案例就是我在天天基金上做的指数投资组合就是小鳄鱼配置组合，它的产品定位就是对我们已有的储蓄进行一次性配置，举一个例子，比如说十年赚了五百万怎么配置，小鳄鱼配置组合就是解决这个问题的。它的收益目标就是努力追求长期年化收益率不低于10%，尽量将最大回撤控制在15%以内，对于国内优秀的基金来讲长期年化收益10%可以实现，真正难的是怎么把回撤控制在15%以内，对于所有投资人来说目标就是怎样在保证收益率的情况下减少回撤，这也是每个人的追求，调仓频次是非常低的，如果市场不出现一个极端剧烈的波动，一年的调仓频次就是一次或者两次。
我们之前都说中国股市是一个散户占交易主体的市场，但是从这些事实来看是在逐渐变化的。举一个不太恰当的比喻，如果一桌人打牌，如果中途打牌的人都换了还怎么按以前的玩法再玩儿呢？
现在就是定性的指标，这和我个人的投资理念和投资经历有很大的关系，可能也有朋友不认同，有什么问题大家可以再交流。第一我非常看中指数的编制规则，如果你有比较丰富的投资经验，你会眼发现它的编制规则不合理，明显看起来不合理的编制规则指数就要大胆排除。第二个就是你要看一下指数重仓股到底买了什么股票，对于重仓股一看就是垃圾股或者是造假的股票不要碰。第三就是宽基指数为主，行业指数为辅刚才已经讲过了。
我投资了两个基金，一个是工银深证红利ETF联接A，一个是易方达上证50指数A，第一个我是去年投资的，虽然去年回撤了不少，今年也有40%左右。第二个指数是主动性增强基金，主动增强性指数是一个暗箱，之所以选择这个基金是因为增强特别稳定、特别稳定，它整体的逻辑也是符合我自己投资理念的，而且说实话它轻配和超配主要是集中在几只股票操作之上。上证50一共50只股票，我本人对这些股票比较了解，策略我也是认可的。
重点讲一下怎么挑选债券指数基金，这也是考验大家投资功力，首先你需要对债市行情有一个大致判断，比如说现在十年期国债税率在3.5%以上，这时候可以考虑配置一些长股期的利率债，在3.5%以下可以考虑配置短久期的利率债。其实刚才也说了久期的类别，这里特别提一下为什么选择利率债。其实我本人配置债券的话主要是为了对冲股市投的风险，其次也是为了获取一定的收益。对冲股市的风险大家知道，如果股市暴跌的话各个国家的央行会释放流动性，释放流动性的话对长久期的利率债是一个利好。比如说2018年股市跌的很多，但是一年期国债收益率还是不错的。其次就是看指数基金的规模和费率，当然是费率越低越好。