1.财务管理的风险.该贴现率是由无风险利率和风险溢价组成的.债券的类型永久债券(PerpetualBond)一种没有到期日的债券. 它有无限的生命.PerpetualBondExampleBondP面值$1,000,票面利率8%.投资者 要求的报酬率10%.这张永久债券的价值是多少?I =$1,000(8%) =$80.kd http://www.360doc.com/document/12/0516/12/9915035_211394335.shtml

2.选取5年期国债利率作为无风险利率3.5%,风险溢价为5%。B公司每股净资市净率PB计算 A公司是一家制药公司,2017年年末所有者权益为500万元。2017年A公司的净利润为100万元,分派股利35万元。公司目前已进入稳定增长阶段,长期内公司将保持5%的增长率。公司的β系数为1.2,选取5年期国债利率作为无风险利率3.5%,风险溢价为5%。B公司每股净https://www.ppkao.com/wangke/daan/a0c110895ef1468abcbd46b770269f8c

3.风险溢价假如你投资一年期国债的收益率为3.5%,而你投资企业债券的收益率一般大于3.5%,假设为8%,那么风险溢价(率)就是8%-3.5%=4.5%,因为投资企业的风险相对较大,所以要求有额外的收益回报。 市场风险溢价怎么算? 公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价。 https://www.jianshu.com/p/7c235ec8cad3

4.资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算-4- 第九条 持续经营假设前提下的企业价值评估可以采用 剩余期限为十年期或十年期以上国债的到期收益率作为无 风险利率. 第四章 市场风险溢价 第十条 市场风险溢价是指投资者对与整体市场平均风 险相同的股权投资所要求的预期超额收益,即超过无风险利 率的风险补偿.市场风险溢价通常可以利用市场的历史风险 溢价http://www.tjicpa.org.cn/tjicpa/downatt.jsp?contentId=28436&flag=1

5.金融科普:CDS是保险?是赌约?是2008年危机的罪魁祸首?然后美联储开始加息,我们通过第一篇和第二篇的分析已经知道,利率上升会导致MBS债券的价格下跌。同时,利息费用的增加导致很多本来偿付能力就很差的人付不起房贷。MBS资产池中的抵押贷款违约率越来越高。也就是说MBS的贴现率中的无风险利率和风险溢价都越来越高,导致MBS的价格迅速下跌。加上银行行使止赎权(foreclosurehttps://www.360doc.cn/article/21911307_1023422422.html

6.全球大滞胀招商证券认为,美股定价主要受到美国经济、非美经济、无风险利率和风险溢价四因素的影响,四因子模型已经出现了异常的信号,预计下半年美股仍有最后一跌。预计本轮调整将成为美股风格的分水岭,大跌后核心消费、医药、金融或在此阶段跑赢,信息技术等科技成长股跑输概率较高。 http://mp.cnfol.com/26051/article/1659359137-140558238.html

7.中国人民银行行长易纲等就“金融改革与发展”答记者问这个无风险利率的下降,显然有利于降低名义利率。克强总理在报告中说降低实际利率水平主要指的是小微企业、民营企业实际感受的融资成本比较高的问题。在小微企业和民营企业实际感受的融资成本,特别是贷款利率里面,除了无风险利率,主要是风险溢价比较高造成的,所以这个贷款的实际利率还偏高,主要是怎么解决风险溢价比较高的http://www.pbc.gov.cn/goutongjiaoliu/113456/113469/3782042/index.html

8.财务成本管理(习题).docx(2)甲公司目前有发行在外的普通债券,5年后到期,每份面值1000元,票面利率6%,每年付息一次,每份市价1020元(刚刚支付过最近一期利息)。 (3)无风险利率3%,市场风险溢价8%,甲公司股票贝塔系数1.5。(4)甲公司目前处于生产的稳定增长期,可持续增长率5%。普通股每股市价10元。公司企业所得税率25%。要求:(1)什么是认https://m.book118.com/html/2022/0729/8011043105004123.shtm