要知道保险公司任何一种产品，都是精心设计出来的，保险精算师可谓是集数学家、经济学家、投资高手为一身的顶尖人才，这样的人精心弄出来的东西，简简单单就给看破了，然后卖不出去，那也太失败了吧？
所以，直觉告诉我，这个产品一定是先给人划算的感觉，只是在对未来的判断上，保险公司有更高水平的判断，那才是我们普通人无法做到的。
一、如果没有其他约定，这其实就是一道理财收益率的核算和比较问题
我们分年度存入1万元，连存10年，之后15年不存钱，25年之后，可以拿到20万。先计算出这笔投资（也可以理解为储蓄）的平均年化收益率，如果最后收益率高于我们所能参与的其他常规的理财或者储蓄品种，那么就是划算的，反之就不合算。
大家可以看到过去5年通货膨胀率非常高，你今天存10000块，明年就算有个200块的利息，但是因为通胀就会贬值好多，不过房地产占到了很大的比重，如果去掉房地产因素，实际的通胀率是6-8%的水平。假设我们选取中间值7%，然后把未来9年所存的钱都折现到第一年（反过来当然也是可以的，比如我们可以把前面9年存的钱都折现到第10年），这样就算出了我们”真正“存入的钱是多少。不要忽视这个因素，这其实就是我们购买类似理财产品的原动力之一，那就是跑赢通胀。
所以，假设未来10年的通胀率还是7%，这就相当于我们在第一年一次性的存入73718元（这里很关键，请不熟悉的朋友稍微慢点看，仔细想一下），存了25年，然后得到20万，这个平均年化收益率是多少呢？如下图，利用存款计算器，这25年的平均年收益率是6.853%！！！这个收益率很低么？如果与我们现在的理财产品或者存款相比，显然是划算的，这才是为何精算师们设计出这个产品的关键，也是销售员有信心去销售这个产品的关键所在！
二、判断一个理财品种是否划算的关键，是看它的假设条件是否成立
如果按照上面的计算结果，等于你存了一笔年化收益6.853%的25年的长期定存产品，与现在的银行定存简单比较，无疑是划算的，但是放到25年这样一个长时段里看，到底划不划算呢？就需要看几个假设条件是否成立。
首先，看未来10年通货膨胀率是一个什么样的水平。
如果未来通胀水平明显降低，比如平均只有2-3%，远低于我们上面假设的7%（7%是参考过去5年的水平，但其实我们大家都知道经济转型过程中或成功转型之后，通胀可能会下降很多），那么我们的钱贬值速度没那么快，这样的话，就相当于一次性存入的钱比73718元要多，等于本金放大，收益率自然就降低了，就会低于6.853%，这个道理其实也好理解，如果货币不贬值，甚至还增值，那么我们还用去考虑买保险么？自己存在那里就好了吗。
其次，看未来25年银行利率政策变化的情况。
如果未来即使通胀水平降下来了，但是银行利率也同期进行调整，呈现下降趋势的话，那对我们又是划算的，因为我们存钱的总体收益水平是有所保证的，至少从现阶段看，6.853%是远高于银行3年或者5年期的定期存款利率的。
再次，还要看投资人的机会成本。
上面提到精算师不仅是数学家，还是经济学家，我们普通人能看到的、能预测到的东西，人家不仅能看到，还会想得比我们更深远，而最可怕的是，他们还是一个群体。此外，精算师还是投资高手，这里面提到投资，那就是说每个个体也是不一样的，就是说同样的收益率，对于有些人是合适的，但对于另外一些人就是不合适的。
最后，其实大多数情况下，保险品种对双方都是划算的。
一方面，如果不是比较划算，本身就难以吸引投资人的注意，卖不出去。另外一方面大家要知道，保险公司的投资能力是远高于我们普通人的，拿到和集中了我们的资金后，保险公司强大的投资团队会取得更高的投资收益，在到期支付之后通常还会有大量的盈余，所以设计好的保险品种一定是双赢的。所以，就这个保险而言，我认为对于大多数理财能力一般的人而言是划算的。但是虽然结果是划算的，但是保险公司会不会按时返还结果又是另一回事。