基金简称太平日日金A基金类型货币基金基金运作方式契约型开放式基金代码003398单位面值1.000元管理人太平基金管理有限公司托管人兴业银行股份有限公司成立日期2016年11月4日
产品要素
投资目标
本基金在力求保持基金资产安全性和高流动性的基础上，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金投资于以下金融工具：（1）现金；（2）期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；（3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；（4）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
业绩比较基准
人民币七天通知存款利率（税后）；通知存款是一种不约定存期，支取时需提前通知银行，约定支取日期和金额方能支取的存款，具有存期灵活、存取方便的特征，同时可获得高于活期存款利息的收益。本基金为货币市场基金，具有较低风险、较高流动性的特征。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取同期七天通知存款利率（税后）作为本基金的业绩比较基准。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属证券投资基金中的较低风险收益品种。本基金预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
历史净值
基金经理
朱燕琼
TA管理的基金
认/申购费
赎回费
运作费
观点
四季度，基本面未出现明显转向，货币政策定调从稳健转向适度宽松，债券收益率下行幅度较大。具体来看，10月在政策强预期下，股债跷跷板效应明显，上旬受权益市场快速回调，债券收益率下行修复；下旬市场博弈财政增量，风险偏好回升，债券收益率有所上行。11月主导债市的影响因素是供给冲击和央行支持性货币政策，上旬债券平稳修复，中旬受年内地方债供给增加影响，债市小幅回调，下旬地方债一级发行表现积极，供给扰动担忧消除，叠加央行买债和买断式逆回购操作呵护资金面，债券收益率再次下行。12月，银行存款自律机制落地，政治局会议提出适度宽松的货币政策，收益率继续大幅下行。信用债受非银负债端波动影响，表现不及利率债，信用利差被动走阔。
组合以同业存单和存款、高等级信用、逆回购等资产为主要投资标的，根据市场情况综合比较各类资产的性价比，灵活调整各类资产的配置比例和期限分布，四季度积极增配存单和信用债。报告期内，本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，为投资者取得了符合货币基金特征的风险收益比。
三季度，在基本面走弱、货币政策宽松预期下，债券收益率整体下行，中短端下行幅度大于长端，曲线走陡。具体来看，7月受经济数据弱于预期、OMO降息、三中全会和政治局会议定调平稳影响，市场做多情绪升温，收益率大幅下行，信用利差收窄。8月受资金面收敛、大行卖债、利率债交投活跃度下降等影响出现一定调整，信用债表现更弱，信用利差走阔。9月债市波动加大，上旬受基本面继续走弱、美联储降息等影响，降准降息预期升温，10年国债下行至2%附近。下旬，降准降息落地，政治局会议超预期，与之前国新办发布会政策呼应，股市大幅上涨，市场对基本面预期有所修复，债券收益率大幅调整，9月信用利差继续走阔。债券走势是否逆转还需等待财政政策落地，及基本面数据的验证。支持性货币政策下，资金面大概率仍有利于债市，中短端性价比相对更高。
组合以同业存单和存款、高等级信用、逆回购等资产为主要投资标的，根据市场情况综合比较各类资产的性价比，灵活调整各类资产的配置比例和期限分布，三季度组合积极增配存款和存单。报告期内，本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，为投资者取得了符合货币基金特征的风险收益比。
二季度，债券市场表现较好，各期限收益率下行。结构上较一季度有所变化，利率债中短端强于长端，曲线牛陡。非银偏好品种表现相对更强，政金债表现好于国债，信用债表现好于利率债。资金面方面，二季度资金面均衡偏松，DR007二季度均值1.87%，R007二季度均值1.94%，分别较一季度持平、下行19bp。央行在月末、季末等时点适时在公开市场投放资金，资金面波动性下降。基本面方面，PMI5-6月再次下行至荣枯线之下，外需有所回落，内需相对不足，呈现出生产强于需求的特征。各地放开地产政策之后，一线城市交易热度有所提升，但尚未呈现企稳状态。
本基金以同业存单、存款、高等级信用债和逆回购等资产为主要投资标的，根据市场情况综合比较各类资产的性价比，灵活调整各类资产的配置比例和期限分布，二季度组合积极增配存单和存款。报告期内，本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，为投资者取得了符合货币基金特征的风险收益比。
一季度，债券市场在资金面、基本面、供求关系等多方因素推动下，利率下行幅度较大，在临近春节和3月上中旬出现短暂调整。资金面方面，一季度整体资金面均衡偏宽松，DR007一季度均值1.87%，R007一季度均值2.13%，较去年四季度分别下行6bp、27bp。资金中枢较四季度下行，流动性分层现象得到改善，资金面波动性下降。基本面方面，PMI指数1-2月处于荣枯线之下，3月超预期回到荣枯线之上，持续性有待继续观察，其中地产依然是主要拖累项。具体来看，1-2月利率顺畅下行，长端期限利差持续压缩，利率水平达到历史低位，3月由于经济边际改善、央行减少OMO投放量、机构行为等因素，利率由快速下行进入盘整阶段。一季度，长端10年、30年国债到期收益率分别下行27bp、37bp至2.29%、2.46%；短端1年、3年国债分别下行36bp、26bp至1.72%、2.03%。1年AAA存单到期收益率下行17bp至2.23%。
本基金以同业存单和存款、高等级信用债、逆回购等资产为主要投资标的，根据市场情况综合比较各类资产的性价比，灵活调整各类资产的配置比例和期限分布，积极把握短期资金面波动带来的投资机会。报告期内，本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，为投资者取得了符合货币基金特征的风险收益比。
四季度，在地方债和国债供给增加、汇率压力、资金防空转等因素影响下，10-11月资金面整体收敛，资金面成为债市主要扰动因素。10月初，OMO大量逆回购到期回笼流动性，特殊再融资债发行，资金面趋紧，市场对刺激政策预期增强，利率震荡上行。10月下旬，随着央行加大净投放，财政政策落地，债市情绪有所改善，利率震荡下行。11月中下旬，国债供给压力增大、资金持续偏紧、市场对地产宽信用预期再起，利率上行。12月资金面好转，基本面走弱，存款利率调降，市场对降准降息预期增强，利率加速下行。具体来看，四季度10年国债到期收益率下行12bp至2.56%，1年国债到期收益率下行9bp至2.08%，1年AAA中短期票据到期收益率下行3bp至2.52%，1年AAA存单到期收益率下行4bp至2.40%。
组合以同业存单和存款、高等级信用、逆回购等资产为主要投资标的，根据市场情况综合比较各类资产的性价比，灵活调整各类资产的配置比例和期限分布，积极把握短期资金面波动带来的投资机会。报告期内，本基金在遵守基金合同、控制风险的前提下，为投资者取得了符合货币基金特征的风险收益比。