年末了，各家保险公司纷纷推出开门红产品，以“老五家”保险公司为代表，人寿的鑫耀东方、平安的金瑞人生21/财富金瑞21、太平洋的鑫享事成、太平的财富智赢以及新华的恵金生相继上线，年金险市场一片火热。
本文重点：
一、惠金生是一款怎么样的产品？
二、惠金生值得买吗？
和大部分年金险产品一样，惠金生的产品形态是典型的年金险+万能账户，具体的保障内容如下：
惠金生的保障有：关爱金+生存金+满期金+身故保险金，可附加天利万能账户，保底利率是2.5%。
为了让大家更好地理解，这里通过一个案例来说明：30岁的小王年交保费5万元，交5年，保障15年，那么：
1.关爱金：小王选择的是分5年交，关爱金是年交保费*100%，也就是在小王35岁时，可以领取关爱金50000元，领取1次；
2.生存金：在小王36-44岁期间，每年可领取年交保费*30%，也就是66850*30%=20055元，领取9次；
3.满期金：小王45岁时，保障到期，可领取满期金100%保额，也就是66850元，领取1次。
有朋友算到这可能就觉得，5年后返还的钱还挺多的呀，收益应该不会差。若真这么想，就掉坑了！学姐算了一下真实的收益后，简直大跌眼镜！
年金险产品的收益率，我们要拆开来看，“年金收益率”和“万能账户”收益率。
下面我们来一一来看看：
（一）年金收益率
一般来说，我们会用IRR，也就是内部收益率，来判断年金险的收益。IRR的实际计算非常复杂，但我们可以使用excel的IRR公式直接进行演算。
还是上面的例子，我们来算算惠金生的IRR，如下表格所示：
可以看到，惠金生的收益居然只有2.15%，看似返很多钱，其实与1年期各大银行的储蓄存款利率相差无几，就这？？
如果附加了万能账户，收益会不会高一点呢？
（二）万能账户收益率
首先要跟大家科普一下，万能账户涉及到三个利率：
（1）保底利率：合同上白字黑字写清楚的，不管未来市场怎么变化，天利万能账户也必须以2.5%的利率进行结算。
（3）演示利率：演示利率就是业务员出示的计划书，上面对万能账户增值用到的低中高三个利率，一般的低档利率是2.5%，中档4.5%，高档6%。
据新华保险官方的万能账户结算利率数据，截止2020年10月已经累计约70次年化利率5%以上了（累计6年多）。
虽然现在万能账户的结算利率有5%，但未来不一定是这个数。在全球低利率化的趋势下，谁都不能保障未来十几年惠金生的利率会一直维持在这个水平。就比如2014年余额宝的7日年化收益率有6.76%，但到了2020年，7日年化收益率只有2.09%了。
同时要注意一点的是：天利万能账户的领取是有限制的，合同规定取保单价值的10%和已交保费的20%两者的较小值作为年金。上面的例子中，小张已交保费是25万，假如小张附加了万能账户且已增至到35万，那么保单价值的10%就是3.5万，已交保费的20%就是5万，最后只能领取3.5万。
总的来说，这款惠金生年金险的收益很一般，不值得购买。如果实在想买，建议多多对比几款产品：
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