近日，保险公司披露专属商业养老保险2024年结算利率显示，多款产品超过4%。
专属商业养老保险是一种资金长期锁定、专门用于个人养老保障的保险产品，具有投保简便、缴费灵活、收益稳健等特点。专属商业养老保险属于养老第三支柱政策性试点产品，自2022年3月试点区域扩大到全国范围，目前已转为常态化运行。截至1月10日，有13家公司共19款专属商业养老保险产品纳入个人养老金产品中。
在利率下行背景下，专属商业养老保险结算利率也有一定下滑，但整体表现仍较为稳健。除上述几款结算利率超过4%的产品之外，还有部分产品结算利率较2023年还有所上调，不过这些利率上调产品目前已经停售。
如何取得较高收益水平？
在披露2024结算利率的约20款产品中，稳健账户2024年结算利率在2.5%~4.07%区间；进取账户2024年结算利率在2%~4.12%区间。据业内统计，稳健账户和进取账户的平均收益率（算数平均值）分别为3.11%和3.24%；而从两类账户的产品表现看，进取账户的表现好于稳健账户的有16款产品，占比达80%。
也有少数产品的稳健账户表现好于进取账户。如人保寿险福寿年年专属商业养老保险D款、E款、F款，稳健账户结算利率均为3.4%，进取账户2024年结算利率均为3.1%。此外新华保险的卓越优选专属商业养老保险的稳健账户和进取账户，结算利率均为3.5%。
此外，国民养老和新华养老等2家养老险公司的结算利率水平较高，均达到了4%以上。其中，国民养老的国民共同富裕专属商业养老保险、国民共同富裕B款专属商业养老保险2024年收益率最高，两款产品的稳健账户、进取账户结算利率分别为4.07%、4.12%。
该产品如何取得较高收益水平？国民养老对《每日经济新闻》记者回应称，专属商业养老保险产品遵循稳健的策略，以固收打底，以权益及另类博取弹性、增厚收益，力争为客户赢得稳定的绝对收益。
固收方面，以长期利率债及信用债为主要配置品种，增强账户资产负债匹配同时获取期限溢价。权益方面，保持适中的权益仓位，积极布局高股息资产，择机加仓业务稳定且业绩稳健，能够穿越经济周期的优质标的。此外，重点挖掘新兴行业机会，围绕分支机构所在地储备优质项目，与当地政府、企业建立良好的沟通交流机制，寻找稳定性资产。在公募REITs领域，把握市场波段机会，深挖优质资产，为账户贡献可观的收益。
此外，新华养老盈佳人生专属商业养老保险、新华养老盈佳人生（智享版）专属商业养老保险的稳健账户、进取账户结算利率分别为4.05%、4.1%。
近年整体结算利率下行
以2022年起披露结算利率的近10款产品而言：2022年稳健账户结算利率在4%~5.15%，进取账户结算利率在4.6%~5.7%；2023年稳健账户结算利率在2.1%~4.15%，进取账户结算利率在3%~4.25%；2024年稳健账户结算利率在2.9%~4.07%，进取账户结算利率在3.1%~4.12%。与2023年相比，结算利率继续下调，但幅度有所减小。
也有部分产品结算利率较2023年还有所上调，抬高了2024年结算利率的整体水平。
例如，新华养老盈佳人生专属商业养老保险，2023年稳健账户、进取账户结算利率分别为4%、3.6%，2024年稳健账户、进取账户结算利率分别上调为4.05%、4.1%。太平岁岁金生专属商业养老保险，2023年稳健账户结算利率为2.1%，2024年稳健账户结算利率上调为2.9%。
此外，恒安标准养老信天翁·启航专属商业养老保险2023年稳健账户、进取账户结算利率分别为3.5%、3.6%，也高于2024年稳健账户、进取账户结算利率分别为2.6%、3%水平。恒安标准养老方面表示，在投资策略上，公司一方面充分发挥保险资金的大类资产配置能力，通过分散化的投资策略来抵御市场大幅波动；另一方面，公司通过持续深入的投资研究推动投资决策，力争获得良好的投资回报。
《每日经济新闻》记者注意到，这些利率上调产品目前已经停售。从各家公司的迭代产品来看，结算利率水平仍较为平稳，但新上线产品的保底利率纷纷下调。
比如，太平盛世福享金生专属商业养老保险、国民共同富裕专属商业养老保险保底利率是3%，目前在售的太平盛世福享金生B款专属商业养老保险、国民共同富裕B款专属商业养老保险保底利率为2%。此外，新华养老盈佳人生专属商业养老保险、人保寿险福寿年年专属商业养老保险保底利率是2.5%，目前在售的新华养老盈佳人生（智享版）专属商业养老保险、人保寿险福寿年年专属商业养老保险D款、E款、F款保底利率均为2%。
目前，在售产品的稳健账户保底利率在1.5%~2%区间，多数产品保底利率为2%，进取账户保底利率在0%~0.75%区间，多数产品保底利率0.5%。
满足参保人多样化需求
在去年的保险新“国十条”明确提出，积极发展第三支柱养老保险。鼓励开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品等。截至1月10日，有13家公司共19款专属商业养老保险产品纳入个人养老金产品范围。
作为一类“保底+浮动”收益模式的保险产品，专属商业养老保险提供稳健型、进取型两种不同的投资组合，消费者可根据自己的需求和风险偏好自主选择。
“因产品投资收益稳健、有保底、缴费方式灵活、养老保障强、购买便捷受到广大客户和合作渠道青睐。”新华养老方面表示，自2022年推出专属商业养老保险产品以来，已与6家银行、电子社保卡、头部互联网等渠道合作推广销售，截至2024年底，累计触达客户超3万人、规模近20亿元。
多家养老险公司在受访中表示看好这一险种的发展前景。国民养老表示，专属商业养老保险安全性高、保障性强，让利普惠，具有一定长期积累养老金的功能，可长期或终身领取，非常适合各类人群的养老金融需求。公司将继续助力推动专属商业养老保险发展，不断优化产品设计和服务。
记者还注意到，2024年12月以来，工银安盛、交银人寿、农银人寿等多家银行系险企也推出了专属商业养老保险产品，持续扩容个人养老金产品供给。