内容太杂，碎碎念太多，眼皮打架，本篇无摘要。各位大大随缘。
以下是正文部分：
这是一篇六千字长文。查了不少资料，专门体验了天天基金、蚂蚁财富、且慢、蛋卷、腾讯理财通五大平台的投顾产品线，真金白银买了10个以上的投顾。准备对投资摊大饼的我，尽力了，也总算赶在基金组合关停的大限之日写完了。But，以下的分析和选择，仍只是自己的学习笔记和一点粗浅认识，供自己迭代，供大家批判。（基金有风险，投资需谨慎）
一、什么是基金投顾
这两年，公募基金行业迎来了大发展，上万只基金，几千位基金经理，个人投资者选基越来越困难。好不容易选出来心仪的，又担心规模暴增和离职，稍微高阶一点，还得持续考虑大类资产配置和风格平衡，确实挺难的。
基金组合、FOF（基金中基金）、基金投顾这三类组合方式投资的模式也应运而生。怎么选？下面谈谈我的浅见。
首先说说基金组合。很多人买过基金组合，免费的，但根据监管规定，所有基金组合将于本月底前关停。免费的好东西为啥不让做了？免费是把双刃剑，没有门槛缺乏监管之下，有的大V频繁调仓，看起来尽心尽责维护组合，还是义务劳动，其实Ta是有返佣的；有的组合梭哈个别基金，靓丽的收益背后面临着单压赛道的风险和流动性风险；有的组合几乎就是机构多一个渠道卖基金，不一而足。鱼龙混杂之下，投顾试点新规来了。
相比组合，基金投顾的优点是：1、投顾必须是持牌机构提供，监管更严更正规；2、可以实现自动调仓了（组合是自行跟车）；3、多了很多硬性约束，有利于分散持仓、控制调仓成本，比如单只基金的份额占该基金总份额的比例不超20%（指数基金可放宽至30%）、策略的年度换手率不超过200%等等。
缺点是多收一笔投顾费，0.15%至1%每年。
不确定的是：多收一笔投顾费后，能不能把“顾”做好？组合时代的大V，投资水平鱼龙混杂，但陪伴客户、做好顾问这些服务确实做得挺好的。高大上的机构们，能不能放下身段服务好长尾客户？基金赚钱但基民不赚钱这个难题上，期望投顾能做更多。
二、买基金投顾还是FOF？
基金组合已成历史，擂台上目前就剩下基金投顾和FOF了。都是持牌机构出品，都是组合投资，都是自动调仓，都要额外收取一定服务费用。
那投顾和FOF有什么不同点？一句话总结，FOF是一种标准化的产品，基金投顾则是非标准化的服务。怎么选？两个都是新生事物，也各有优劣，选适合自己的（正确的废话？现阶段这就是我的结论）。
下面是我对两种产品的比较，也附上了自己的点评。
表格之外，还有两个点想展开说说。
二是关于收益率、波动率等定量指标。投顾和FOF通过分散配置平滑波动，能让投资者更能做到长期持有，但相应地，收益率是不会拔尖的，要降低预期。买基金没法暴富，买投顾和FOF更是如此。长期看，能获得市场平均水平的收益率就很不错了（比如沪深300、偏股混合基金指数、工银股混指数）。我相信优秀的投顾和FOF能做到这一点。
于我个人而言，我更看重收益更新时效性、持有期限制、投资策略透明度，目前来看FOF的业绩相比投顾也无优势（限于篇幅以后再聊），两者相比目前我倾向于选择基金投顾。
三、在哪里买基金投顾
在专门体验了天天基金、蚂蚁财富、且慢、蛋卷、腾讯理财通五大平台的投顾产品线后，我的首选是且慢，次选天天基金。
相比且慢和天天基金，蚂蚁财富、蛋卷、腾讯理财通三个平台上线产品数量少，先Pass了。且慢和天天基金相比，同一家基金公司的产品，在且慢的是“白盒”模式全透明，而在天天上却是“灰盒”模式（实时状态只能看到大类基金的持有比例，持有基金的具体比例不公布，仅在季度运作报告中披露），例如我要稳稳的幸福（交银）、超级理财加（广发）等。交银施罗德基金的官方回应是这样的：
我对这种犹抱琵琶半遮面的态度持保留意见，总让人感觉是担心有投资者少量跟投然后另行抄作业。同一策略在且慢就是“白盒”，开诚布公，坦诚交流，所以我优先选择且慢App。
此外，根据且慢官方的公告，其上线的第一批投顾基金组合（包括长赢计划、春华秋实、周周同行、我要稳稳的幸福、马拉松固收增强、南方梦想佳、货币三佳）采用手续费抵扣的形式收取投顾服务费，不额外收取费用，对于购买了上述部分投顾产品的我来说，也算是个小小的优势吧。
四、聊聊当下我的资产配置
对于个人投资来说，可以把需要配置的资产分成4类，不同的平台叫法不同但大体类似。且慢是较早介绍这个资产配置框架的平台，以下是且慢App里的
'4笔钱'框架：
保险保障很有必要，意外、重疾、医疗险能配尽早配，但本文就不涉及了。剩下三笔钱，本号一直力推配置公募基金。下面就聊聊我当下的配置情况，抛砖引玉。
1、活期现金
我的活期现金分了四块，一是货币基金，二是银行现金产品，三是同业存单基金，四是投顾产品。三和四都是最近买的，实验性产品，看看能不能替代货币基金和银行现金产品。
基金投顾：对比之后，选择在且慢上买入货币加（广发基金）和花好月圆（盈米基金）两个投顾产品。货币加今年3月前的货币基金持有比例为60%，因此近半年的收益暂时落后花好月圆。
为了弥补之前的失误，我又研究了下，结论是银行现金产品收益率高是因为制度红利，而这个红利即将终结。目前来看，银行现金产品对于投资标的范围、投资标的期限等的限制，松于货币基金。而根据去年五月银保监会和央行印发的《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》，两类产品的可投范围将基本拉平，过渡期至2022年底。明年开始，银行理财将和公募基金全面贴身肉搏。刀刀见血，拳拳到肉，咱到时候等着看大片。
2、稳健理财
到了稳健理财这个量级，银行理财的压力就明显增大了。根据华宝证券的统计，今年5月理财子公司发行净值型理财产品发行的业绩比较基准，按产品种类和期限算，固定收益类3-6个月为3.94%、6-12个月为4.1%、1-3年为4.49%、3年以上为4.86%。
6-12个月期限4.1%的业绩比较基准，相比公募基金难言优势。我还是选择公募基金为主，流动性更好（锁定期的设置更灵活）、底层资产更透明（银行理财仍然可能会有一定比例投向非标资产）、信息披露更及时全面（净值变动和各种数据统计更易获得、定期报告信息更翔实）
债券市场目前处于高位，打个不恰当的比方，就像2021年初的权益市场。今年以来股票市场大幅下跌，基民求稳的诉求明显上升，各种短债、同业存单基金的热销，是不是像极了去年初发行的那些爆款权益基金？人多的地方少去，至少要想周全再去。
但债券是一个大类资产的配置，对降低总体投资组合的波动率至关重要，还是要配置的。单纯买债性价比不高，我的思路是配置固收+性质的产品，股债轮动、资产配置的难题交出去吧。希望在稳定的票息收入基础上，今年的权益投资部分能给组合加个鸡腿。