万能险结算利率、分红险分红水平下调，还值不值得买？
2024年初，监管机构要求从2024年1月起，各险企万能险结算利率最高不得超过4%。2024年3月，监管机构再次向多家人身险公司进行书面和窗口指导，要求中小险企万能险结算利率上限下调至3.3%，大型险企的万能险结算利率上限下调至3.1%。同时，分红险的实际分红水平也要参照万能险执行。
为什么监管机构会要求保险公司下调万能险结算利率和分红险分红水平呢？目的就在于化解利差损风险，引导人身险公司降低负债成本。
造成利差损风险的根本原因在于，保险公司确定的预定利率不变，但其投资收益逐步降低，最终小于签订保单时的预定利率。直白地说，就是保险公司承诺给客户的钱高于自己投资赚到的钱，造成了亏损。如果保险公司的投资收益长期无法覆盖保单负债成本，不仅会使保险公司自己面临经营危机，客户的权益也可能受损。
那么，对保险客户来说，万能险结算利率、分红险分红水平下降，这两种产品还值不值得买呢？对此，我们有以下两点建议：
第一，万能险结算利率、分红险分红水平下调，的确会让客户实际获得的收益有所减少，但这个减少是暂时的。随着国民经济的发展、保险资金投资渠道的拓展，以及保险公司投资能力的完善，万能险的结算利率、分红险的分红水平可能会再度提高。
此外，万能险和分红险除了万能账户价值和分红这样的浮动收益，还有确定收益，即万能险的保证利率收益和分红险的现金价值。这部分确定收益不会受到结算利率和分红水平的影响。
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