万能险，听起来很厉害的样子，真的是万能吗？
当然不是。
万能险只是一个名字，而且并不会有个保险单纯的就叫【万能险】
而是有终身寿险（万能型）和年金保险（万能型）两种类型。
万能险，可以直接理解为是一个【有保底利率的余额宝】。
投进去的每一分钱，至少会按这个【保底利率】月复利生息，不断升值。
这个保底利率一般是1.75%~3%不等，3%就是监管的上限。
图片来自于去年统计，新产品以实际条款为准
现结算利率是指，保险公司会根据万能险的运营情况，实际给到客户的收益率，一般比【保底利率】高很多。经过2020年银保监会约谈保险公司，责令【现结算利率太高】之后，各大保险公司的现结算基本都在5%以下。
随着低利率时代的到来，现结算利率会越来越低，是不争的事实。
在投保万能险时要看准保底利率，优先选择保底利率高的产品。
万能寿险和万能年金险的区别主要有两点：
1、万能寿险需要支付【风险保费】。
万能寿险一般有【带杠杆】的身故责任，所以也有了风险保额，每月会收取部分风险保障金。而且万能险实施的是自然费率，随着年龄越大，风险保费也会越来越高。
以中国人寿的鑫尊宝举例：风险保额：在每月的结算日，本合同的风险保额等于本合同的保险金额减去结息后的个人账户价值后的数值；在非结算日，本合同的风险保额等于本合同的保险金额减去个人账户价值后的数值。
这里我们可以看到，基本保险金额和保险金额是不一样的，收取风险保费是按【保险金额】收取。基本保险金额是指：一次性交付、转入、追加的钱减去领取的钱，并不包含收益金。
例如，年龄30岁的张三，买了这个万能账户，再不考虑各种手续费的情况下，一次性交付了10万元，这时候基本保险金额就是10万元。
如果万能账户的现计算利率是4%，并维持了5年，那么在35岁的时候张三的【个人账户价值】约10万×（1+4%）^5≈121660元。
那么10万×160%＞121660元，即16万就是保险金额，风险保费=（16万÷1000）×1.11=177.6元随着张三年龄越来越大，在不做任何领取、利率维持不变的情况下，现金价值肯定是要占据高位的。
当张三年龄来到70岁的时候，10万×（1+4%）^40≈480102元，约48万，当年的风险保费就是（48万÷1000）×15.64=7507元。
所以万能寿险的风险保费，是会随着年龄增长越来越高的，而且到了大后期，这笔费用，还真不少。
而万能年金险，没有身故杠杆，则没有风险保费，以天安人寿鑫如意举例。
所以对于同一款万能险，是采用寿险形式还是年金险形式。
就收益性而言，万能年金险＞万能寿险。
2、部分领取限制不同
每次从账户里领取金额，万能寿险没有任何限制。
而万能年金险则最高不超过已交保险费的20%，如果想领取更多，只能保单贷款或者退保。
所以在灵活性上，万能寿险＞万能年金险。
在实际销售过程中，万能险通常是和主险一起售卖，通过万能账户的【高现结算利率】带动主险。
保险销售通过花里胡哨的演算收益，将收益性、安全性、流动性全占了。
毕竟5%的利率非常吸引眼球，难免让人不动心。
不过从长远来看，万能险最多占据安全性和流动性两个点，收益性需要做好以后【跌至保底利率】的准备。
目前拥有万能账户，等于是在薅保险公司羊毛，我自己就有三个万能账户。
未来会怎样，谁也不知道，哪怕跌至保底利率3%，在以后低利率水平的中国，也是有竞争力的。不过平心而论。我个人会更喜欢增额终身寿，从投保开始所有利益写在合同，现金价值增长的快，投资不可能三角：收益率、灵活性、安全性，全占了。