改名为周大福人寿的富通保险又在搞事了，
去年它凭借着王牌储蓄「匠X传承」的567快速提取，抢占了港险1/3的市场份额。
然后在今年初被友邦、保诚、和宏利纷纷所效仿、超越...
最近，它把「匠X传承」进行了升级，预期irr最高可达7.42%，直接达到同类产品的天花板。
难道「匠X传承2」要上演王者归来了吗？
我们来看看这款产品到底怎么样：
01
收益方面
为了更直观地看出产品升级后的收益情况，
以5万美金5年交，共交25万美金为例，做个收益率对比图，
可以看到，产品升级后，前中期的预期irr做了提升，最高增幅0.57%，最低增幅0.01%。
而这一收益率与市面上的热销产品相对比，第一梯队没问题。
不过收益提升是好事，但这种升级会不会有啥副作用呢？
从上图可以发现，它的预期irr的确做了提升，但是保证irr却有所下降，
这就意味着它是通过牺牲保证收益，来增加长期预期收益的空间。
因为港险的总收益=非保证分红收益+保证收益，
提升非保证收益，意味着加大对股票的投资；降低保证收益，意味着降低国债的投资。
而我们进一步对比发现，产品其实是降低了保证现金价值和复归红利的收益，从而提升了终期红利的收益，
复归红利啥意思呢？
复归红利的英式分红保单，它会提前把钱更多派发出来，不参与再投资，投资收益更稳健。
02
功能方面
1、新增“财富跃进”选项
「匠X传承2」在“财富增值”的基础上，新增加了一个功能“财富跃进”，使用该功能后，产品的预期回报会进一步再提升，
如图所示，使用“财富跃进”选项后，产品的预期收益大幅提升，
20年收益破6，30年irr为6.53%，最高irr为7.42%，远超于同期其他产品。
但这同样是进一步加大权益投资，牺牲保证收益换来的，
那它具体是如何实现增值的呢？
通过分析发现，它更改了产品的投资占比，比如调整前是25-50%的固收类资产，50%-75%的股权类资产。
调整后变成了15%-40%的固收类资产，60%-85%的股权类资产，股权类资产的占比提升了10%-15%，
这样做的好处是长期预计收益会变高，坏处则是产品收益的波动会增大。
2、557快速提取
「匠X传承2」在567快速提取的基础上，推出了新的提取密码。
比如557提取，这是目前市场上最快的提取密码，5年交，第5年末就能领取，每年可以提取总保费的7%。
还有56789提取，这是该产品收益最大化的提取方式，
第6年~20年，每年提领7%总保费；第21年~40年，每年提领8%总保费；第41年未至期满，每年提取9%总保费。
再比如13年保证回本后，14年、15年每年提取总保费的50%，然后16年开始终身提取总保费的7%。
3、红利锁定提前
红利锁定，简单说就是可以把账户终期分红的钱，提前放到确定性的账户里面，是保本的，
收益是按照每年公布的固定利率派发，就和内地的万能账户类似~
「匠X传承2」是一款英式分红保单，收益=保证现金价值+复归红利+终期分红，
而前面我们已经提过，这次升级是通过降低保证现价和复归红利的收益，把终期分红给涨上去的。
好处是收益提升，但坏处则是波动变大，但有人不喜欢冒险怎么办？
保险公司呢，也给出了解决方案，投保人可以在第10个保单年就使用红利锁定功能，把终期红利锁定下来，比升级前提前了5年，锁定的比例是40%或者80%。
4、其他
除了以上功能外，「匠X传承2」在其他方面也做了一些新的提升，
比如保费假期，之前是第3个保单年才能使用，现在第2个保单年就可以。
比如保单延续选项，此前只能指定1个受益人，现在改为2人，投保人还可以指定每个受益人的受益比例。
再比如转换被保人选项，之前更改新的被保人必须比首被保人年长，而且不能超过10岁，现在没有了年龄限制。
此外，身故赔偿支付选项里，新增了“自订支付”，投保人可以指定受益人的领取方式和领取年龄。
03
风险评估
从上面的分析来看，此次升级最大的变化是在收益结构上，
如果使用“财富跃进”选项的话，预期收益确实会提升，但不确定性也会相应上升。
那问题来了，预期收益到底能不能实现呢？
我们先来看看过往的分红情况，从最新披露的数据来看，周大福人寿的分红实现率表现很优异，
连续9年实现分红实现率的100%达成，最高分红135%。
而且周大福人寿的分红美元保单的累积周年红利年利率，更是连续11年维持4.25%，
而友邦、保诚和安盛的分红美元保单只有3.5%。
可以说，周大福人寿还是很靠谱的，
不过也得提醒一句，过往的分红是100%达标了，将来的分红成绩能不能如此亮眼，还有待考证。
那为啥周大福人寿能给出如此漂亮的成绩呢？
这就不得不提到它的股东了，背靠全球最大的珠宝零售商之一的周大福珠宝和地产大亨新世界集团，
还有实力雄厚的新创建集团，周大福人寿的实力还是毋庸置疑的。
其业务能力也可圈可点，2023年年化保费收入(APE)超过39亿港元，按年同期上升176%，优于行业整体99%的增幅，
2024年一季度年化保费收入(APE)超过15亿港元，增长高达165%，市场占有率已经达到12%。
此外，周大福人寿在信用评级中也取得不错的成绩，惠誉国际A-、穆迪投资A3，对标内地的泰康人寿和中英保险公司。
……
好了，以上就是「匠X传承2」的情况了，详细资料可以关主我的同名gzh：胡胡的全球笔记~
周大福人寿的这次升级可以说增加了用户的选择性，对于喜欢更高预期收益的人群而言多了一个新的选择。
选择“财富跃进”选项，收益率最高可达7.42%，不选也有7.11%，
而且周大福的保证回本速度也是同期最快的，13年保证回本。
当然，预期收益由于存在不确定性，所以一切还是以未来保司的实际投资业绩为准。