不少人选择储蓄险时，都为增额寿还是万能账户纠结过。
毕竟增额寿撑死只能接近3.5%，万能账户可以轻松“达到”4.5%...
乍一看，像是这么回事。
可事实真的如此吗？
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先来简单了解一下万能账户和增额终身寿。
1、万能账户
万能账户也叫万能险，是一种新型人身保险。
官方给的定义是同时具备以下特征的人身保险：
（一）在产品名称中包含“万能型”字样；
（二）具有保险保障功能，可不定期，不定额追加保险费，灵活调整保险金额，以及领取部分或全部保单账户价值；
（三）设立单独保单账户，且保单账户价值提供最低收益保证。
目前主要分为年金保险（万能型）和终身寿险（万能型）两大类，
本质上是一个理财账户，有钱可以往里面存，想用钱了可以取出来用（进出存在手续费）。
回报主要看保底利率和结算利率，保底利率多在1.75%-3%，结算利率通常≥保底利率。
2、增额寿
增额终身寿大多是传统型寿险，当被保人身故或全残，赔付保险金，不过要等出险才能拿钱的话，条件太过苛刻，想做为储蓄工具，肯定不太适合。
增额寿的解决办法是通过高速增长（长期回报接近3.5%）的现金价值+灵活退出机制（减保或退保）来实现。
这就意味着可以拿它来作为长期规划资金、储蓄或养老的工具来用了。
02
两者看似平分秋色，但细品的话，差距还挺大。
1、收益有区别
最大的区别就体现在收益上了，
万能账户的收益怎么看主要涉及保底利率、结算利率这2个利率：
保底利率很重要，即合同规定的最低能拿的收益，写进条款，当前市面上最高为3%，其他有2.5%、2%、1.75%等常见保底利率；
结算利率也很重要，是我们现在到手的收益，一般万能账户上线初期会大幅高于保底利率（如保底利率3%，结算利率5%），但结算利率是浮动的，每月公布一次，很多万能账户结算利率后期都会降至保底利率。
我们经常能看到这样的演示表，分低中高三档演示，
低档即保底利率；
中档一般和当前结算利率差不多；
高档看看就行，正常拿不到。
当然，也有部分万能账户结算利率下降特别快的，比中档演示都要差很多，这种只能看保底了。
增额寿的保单利益是通过现金价值（即退保金）来体现的，
增额寿的退保金每年都在增长，能拿到多少钱直接写进合同，受到法律保护。
但增额寿的内部收益率能到多少，这个得视产品而定，
好的产品复利能接近3.5%，所以选好产品很重要~
这样一对比就很清晰了，
增额寿是3.5%的固定回报，万能账户是“最高”保底3%+“可能”存在的浮动回报。
2、投保方式有区别
市面上绝大多数万能账户要么不能单独买（需要捆绑主险销售），
要么能单独买，但在其他地方做手脚，例如追加额度限制1000元或1万这样。
其中捆绑销售是最离谱的，多数都是：好的万能账户搭配一份垃圾年金险或增额寿卖。
然后宣传时大力突出万能账户多好，完全不提捆绑的产品收益咋样。
就保险公司前几年开门红的经典组合看，主险都是IRR只有1.x%的短期年金，反过来会拖累万能账户的回报。
增额寿就不同了，是一个单独的险种，没啥限制可以直接投保。
一般是满足最低的投保门槛就可以投保了，选择缴费期（趸交和期交）和保费，按照约定在固定的年限缴纳完保费。
3、存取费用有区别
万能账户可以选择趸交、转入或追加的方式往账户里面放钱，
但是都要收取一定的初始手续费，扣取的范围一般是1%~5%。
退保或部分领取也会收取费用，一般的设置是前5年退保或者部分领取扣取一定比例的手续费。
例如市面上某款增额寿：
一般是第6年以后就不再收取，扣除的比例是依次递减的。
增额寿则大相径庭，可以通过减保或退保领取部分或全部的现金价值，无需缴纳手续费，这相较于万能账户不仅成本低了，而且规则也简单多了！
4、灵活性有区别
两者都很灵活，万能账户略胜一筹。
这是因为万能账户不仅可以灵活取用，还能向账户追加投入（能加多少要看保险公司政策）。
而增额寿，由于监管限制，市面绝大多数增额寿都不给加保了。
简单说就是，能取不能存，增额寿在这块确实差一些。
万能账户没有封闭期的说法，但由于减保/退保手续费的存在，事实上前几年也是不建议用的。
03
为了让大家了解的更加清楚，再来简单举个例子。市面上某款回报接近3.5%增额寿产品A款，和另一款保底2.5%、当前结算4%的万能账户B款。将两者的收益对比一下，
由于万能账户的利率不确定，
我们分别选了保底2.5%、中档3.5%和高档4.5%测算一下现金价值。
显而易见，
要是万能账户能一直维持4%以上的结算利率，比增额寿要强太多了。
按3.5%算，和增额寿的差距就很小了，并且这也不是确定的。
只有保底利率（2.5%）才是唯一确定能拿的！
即便现在结算利率较高，能持续多久，这个问题谁也没有答案。
毕竟万能账户的钱，保险公司也是要拿去投资的，
在利率下行的大环境中，结算利率势必会受到影响。
大家可以去各大保险公司官网查查，几乎全是只降不涨。
去年这时候，有款很出名的万能账户上线，保底利率3%，结算利率高达4.8%！
结果仅1年，就降到3.5%了，这样的产品谁敢保证未来10年或20年的高结算利率。
要是回归保底利率3%，这跟现金价值写进合同的3.5%增额寿在收益上就没法比了！
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最后再来聊聊“增额寿和万能账户怎么选”的问题。
目前建议是，长期规划的话，主要资金放在增额寿中更加合适一些，毕竟保单确定利益要高出不少。
对于万能账户，灵活性比较强，也有保底利率，可以用于短期打理闲钱，当做“余额宝”来用。
当然，投保万能账户前提一定是：主险收益要过得去。
例如选择增额寿为主险的，最起码不能比第一梯队产品低太多吧，同样持有20年，有产品能到3.4%，有产品3%都到不了，后者加再好的万能账户又能好到哪里去？
买万能，不像买普通产品考虑自身就行，尤其对于捆绑销售类型，一定要慎重考虑了~