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我们用最简单的方式讲解一下这几种类型的区别。
普通型年金保险，一句话讲就是“什么都确定了的”年金保险。到底都确定了哪些东西呢？具体来说，普通型年金保险合同在投保人这一端“每年交多少钱、交多少年”是确定的，不可更改。在保险公司这一端“什么时候返钱、返多少钱、返到哪一年、身故给多少钱”是确定的。当投保人怎么交钱、保险公司怎么返钱都确定了时候，实际上背后保险产品的回报率也就是确定的、完全保证的。
分红型年金保险，是在普通型年金保险确定性的基础上，增加了一个不确定性，就是保险产品的回报率。分红型年金保险也有“确定的保证收益”作为保底收益，同时有“保险产品的分红权益”。哇，那岂不是分红型产品更好？您想多了。同期市场上的分红型保险产品的“确定的保证收益”一定会低于普通型年金保险。也就是说，普通型年金保险是“固定收益”产品，而分红型年金保险是“保底固定收益+浮动收益”产品，这个保底固定收益是低于普通型年金产品的固定收益的。目前普通型保险的责任准备金评估利率上限为3.5%，分红型保险责任准备金的评估利率上限为3%。
万能型年金保险产品，一句话讲就是“除了保证的最低收益外，什么都不确定的保险产品”。投保人交费不确定，只做一个“预期”的交费约定，后期还可以追加保费，或者有哪一年的保费不交也是可以的（当然利益也会有一定的小损失）。保险公司返还的方式也不那么确定，或者可以稍后再确定。客户也可以在保单持有期间以比较灵活的方式做“部分领取”。收益率也不确定，但保单账户中的资产有写在合同中的保证的最低收益。实际的收益是保险公司的资产运营实际结果，每月公布，保单账户资产以月复利方式计息。万能型保险产品是有一定复杂性的，我们这里不展开讲。
顾名思义，投资连结型保险产品“保险和投资相结合”，也就是说客户所交费可以进入到高风险投资。投资连结型保险产品的产品结构和上面的万能型保险产品很相似，也是“啥也不太确定”。不过又向前走了一步，就是“连最低保证收益”也没有，客户保险账户里的钱是有可能产生亏损的。投资连结型的保险产品并不是目前市场上的主流产品，在年金保险产品中更是比较少见。
那么不同类型的年金保险我们怎么选择呢？
普通型年金保险的预定利率在历史上受监管政策的影响，有非常大的变动，这对于不同保险类型的保险在市场上的地位产生了重大影响。在1992年至1996年期间，保险行业监管较为宽松，寿险产品的预定利率高企，普通型年金产品销售占绝对优势。但在1996年监管部门把寿险产品预定利率上限设为2.5%之后，很长一段时期，普通型年金产品没有什么竞争力，行业更多推荐分红型产品。2013年人身险费率市场化改革，普通型年金保险预定利率最高可以达到4.025%，普通型年金产品重回年金保险主要产品线。而2019年开始，在大经济环境增速放缓，整个金融行业利率下行的趋势下，监管部门将普通型年金保险的评估利率上限设定为3.5%。至目前为止，仅仅从预定利率，或者说年金保险产品长期收益率角度，两种类型的年金保险产品各有优势，都有适用的市场。