日前，银保监会正式发布《一年期以上人身保险产品信息披露规则》（以下简称《规则》），
莫过于全面下调分红险、万能险、投连险产品的演示利率。
其中万能账户最高演示利率不得超过4%。
这一新规，将在6月30日正式施行。
具体有哪些变动？对消费者买保险有何影响？
奶爸来给大家划下重点。
01
演示利率下调，调到多少？
“演示利率”通常应用在万能险、分红险和投连险产品中，
因为这些产品的收益不是完全确定的，不像增额终身寿险、纯年金险那样，有多少收益直接写进合同，所见即所得，而是会随着投资市场环境的变化而波动。
但在跟客户介绍的时候，又必须给客户一定预期，让客户能相对直观地感受的自己将来能拿到多少收益。
由此，就有了用“演示利率”来展示未来收益情况的做法。
我们直接来看这一次新发布的《规则》，在演示收益方面的调整。
我整理了一个表格：
（分红险、万能险、投连险利益演示规则对比）
1、分红险：
由原来的三档改为两档，一档为0，二档是4.5%-产品预定利率，取消了第三档。
并且要求，在产品说明书显著位置重点突出产品类型，强调分红收益是不保证的。
也就是说，买分红险可能没有收益。
2、投连险：
同样还是三档，分别表述为乐观、中性和不利，
二、三两档由原来的4.5%、7%下调为3.5%和6%，
并且强调“风险自担”，
也就是说买投连险，可能会亏钱。
对投连险没有一定了解的朋友，不建议买这类产品。
3、万能险：
由原来的保底利率、二档、三档，改成保底利率、二档，
万能险保底利率目前大致在1.75%~3%之间，
原来三档最高6%的演示利率直接被砍掉了，
原来二档最高可以4.5%，现在则不能超过4%。
为什么要这么改？
02
演示利率下调，意味着什么？
主要有两点：
一方面，为了与市场利率长期走低的趋势相符；
以前，演示利率是由保险公司自己设定的，
这样一来，就很容易发生业务员误导客户的情况：
把演示利率设得很高，让客户误以为是可以拿到的真实收益。
监管认为，这样做容易出问题，因此出手要求演示利率得分成高、中、低三档，且对每一档的最高收益水平做了限制。
就像前文表格展示的那样。
我们还是以普通人买得最多的万能险为例，
假如你去买一款万能险，业务员通常会跟你介绍几大“率”：
保底利率、演示利率和结算利率。
即客户最终拿到的收益——注意，上浮部分是不确定的。
在实际销售过程中，业务员会按保底利率、4.5%、6%这三档去演示。
（某附带万能账户产品的收益演示）
但我们要知道，
演示利率不是实际结算利率，也不代表未来收益走势。
据不完全统计，
2022年11月的1830款万能险产品中，
结算利率超过4%的是997款，占比约55%，
此外，有549款结算利率超过4.5%，占30%。
但没有一家保险公司的实际结算利率能达到6%。
随着存款利率水平持续下行，银行理财产品打破刚兑，股票、基金等理财方式风险又太大，
一对比，主打安全、稳健的理财型保险，它的演示利率，其实还是不低，
这两年理财型保险大受追捧就是最鲜活的例子。
因此监管再次出手，给保险公司和市场再踩一踩刹车。
未来，
目前保险产品的3.5%的预定利率能维持多久？
万能险实际结算收益会不会跌到4%以下，甚至拿保底？
还真说不准。
在当下的历史时期，如果想买万能险，怎么挑？
1、优先选择保底利率高、当前计算利率高的。
前面提到，当前万能险保底收益在1.75%~3%之间，可以优先买保底有3%的产品。
在看当前计算利率时，要注意一点，
一般万能账户是作为年金险的附加险存在的，主要任务是促进主险的销售，
在刚刚上线时，万能险的结算收益会做得比较高，过几年完成使命之后就会降下来，
但在保证保底收益基础上，选一个结算利率高的，至少还能多薅点羊毛。
如果你已经买了万能险，不知道保底收益多少，可以点击下图我帮你看看。
2、手续费越低越好
很多人会忽略这一点，
把资金转入万能账户，通常是要交1%~3%的手续费，
投入后前5年，如果要从里面拿钱，也要手续费，
有些产品在满5年之后会陆续返还。
当然，如果你买理财险想拿到确定的收益，
比如说这笔钱将来是用来养老，我更建议你买纯年金险或增额终身寿险。
毕竟，养老是一项刚性支出。
我们最好不要用不确定的收益，去应对确定性支出。
03
要求披露分红实现率，有何影响？
除了下调分红险、投连险和万能险的演示利率，
此次发布的《规则》中，监管还要求，
保险公司应在每年分红方案宣告后15个工作日内，在官方网站上披露该分红期间下各分红险产品的红利实现率。
红利实现率是保单实际派发的非保证利益和投保建议书说明的非保证利益的比值。
虽然说，分红实现率是一个动态数据，每年都会更新，
已公布的数据只代表过去，不代表将来。
但如果当下的分红实现率高，肯定更容易吸引客户；
而如果分红实现率表现不理想，客户对这种保险公司也容易缺乏信心。
消费者对未来自己能够拿到的红利收益也有一个更加客观和理性的预期，而是保险公司说什么就是什么，无法分辨。
无形之中也是对保险公司稳健经营的一种督促和勉励。
04
新《规则》发布、尤其是正式实施后，无疑会进一步打破保险行业的信息壁垒，
帮助消费者更加明明白白买对保险。
对于消费者来说，了解了这背后的逻辑、隐含的经济趋势，才能提前规避不必要的风险，做出更恰当的选择。