日前，为推动万能险进一步回归保障本源，国家金融监管总局印发《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》(下称《通知》)，从严规范万能险经营活动，重点涵盖产品管理、账户管理、资金运用管理、销售管理等方面。
国家金融监管总局有关司局负责人表示，《通知》坚持问题导向，聚焦保障功能有待强化、账户运作不规范、个别公司资金运用较为激进等突出问题，深挖问题根源，从制度上有针对性地治理。
禁发五年期以下万能险
什么是万能险？
《通知》明确，万能险需同时具有以下四个特征：1.在产品名称中包含“万能型”字样；2.具有保险保障功能，经合同约定，可以不定期不定额追加保费或者调整保险金额；3.设立单独保单账户，经合同约定，可以领取部分或全部保单账户价值；4.保单账户价值提供最低收益保证，最低保证利率不得为负。
除终身寿险、两全保险和年金保险等产品外，其他产品不得设计成万能型。
据了解，万能险期交保险费由基本保险费和额外保险费构成，其中超过基本保险费的部分为额外保险费。
《通知》规定，保险公司向同一被保险人销售的同一款万能险产品，所有有效保单的基本保险费之和不得高于人民币2万元。对于18周岁以上60周岁以下的被保险人，保单签发时约定的身故保险金额不得低于基本保险费的20倍。
上述有关司局负责人表示，允许保险公司在满足相应约束条件时，对万能险产品调整最低保证利率，有效防范利差损风险。
需要注意的是，《通知》还明确万能险的保险期限不得低于五年。保险公司可以通过合理设定退保费用、部分领取费用、保单持续奖励等产品要素延长保单实际存续期限，进一步满足消费者长期保障需求。保单持续奖励发放时点不得早于第五个保单年度末。
强化万能险账户管理
《通知》还强化万能险账户管理。全流程规范账户运作。要求公司根据账户真实投资情况合理审慎地确定万能险结算利率，严格规范特别储备的使用。
另一方面，重点规范账户结算。要求公司根据账户真实投资情况合理审慎地确定万能险结算利率。建立结算利率平滑机制，同时严格规范特别储备的使用。
如，保险公司应当制定万能险账户管理制度，明确启动资金划拨和转出机制，规定账户分拆、合并、注销的触发机制、操作流程、审批权限等事宜，确保资金划拨、账户调整、账户清算的公平性和合理性，不得损害保单持有人合法权益。
保险公司应当基于万能险单独账户资产的实际投资状况，审慎合理确定万能险结算利率，定期评估结算利率水平对公司资产负债匹配状况的影响，并根据评估情况动态调整结算利率。同一个单独账户管理的保单应当采用同一结算利率。
保险公司应当根据资产负债管理监管规定，强化资产管理部门与负债管理部门的协同，结合自身业务和风险特征，加强万能险账户资产负债管理，定期识别、计量和监测资产负债匹配量化指标。对于存在资产负债错配风险的万能险账户，依法合规主动采取管理措施。
制定销售行为“负面清单”
具体来看，“负面清单”要求保险公司销售万能险产品，应当体现产品的保险属性，不得存在以下行为：1.弱化万能险的人身保险保障属性，仅使用“利息”“预期收益”等词语宣传产品；2.将万能险产品与其他金融产品进行简单类比或混同；3.对万能险产品超过最低保证利率的保单利益提供间接或隐性担保；4.通过调整退保费用、持续奖励等产品设计要素，或设置部分领取、生存领取、减少保额等条款，变相缩短产品实际存续期限；5.万能险产品搭配其他保险产品的组合销售行为不规范；6.金融监管总局规定的其他禁止性行为。
国家金融监督管理总局有关司局负责人表示，通过制定销售行为“负面清单”以及强化监督管理，为万能险产品提供间接或隐性担保、混同万能险产品与其他金融产品等问题将得到有效遏制，万能险市场行为将更加规范。
在落地实施方面，本次实行新老划断，坚持防范风险与有序规范相结合，稳妥审慎推进制度实施。
上述有关司局负责人表示，充分考虑市场影响，对不符合要求的存量业务，给予一年的过渡期，保障人身险市场平稳运行。为防范增量风险，要求过渡期内新审批或备案的产品须符合《通知》规定。