周五下班，监管冷不丁发布了一份超级重磅文件——《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》。
这两天，业内业外已经吵翻了天，也有很多朋友来咨询我：
“万能险新政策，对我们有啥影响？”
“万能险保底利率，真能随便调？”
“我之前买的万能险，收益受影响吗？”
......
这份文件对于我们到底有什么影响？今天就来深入解读一下。
万能险新规，对我们有2大好处
这份文件，全文3700多个字，不算太长。
1）可以对万能险最低保证利率设置保证期间；
2）可以合理调整最低保证利率；
3）万能险的保险期限不得低于五年；
4）可追加保费产品，条款要明确追加保费条件；
5）账户资金的运用、管理、结算利率披露的规范将全面从严监督。
涉及的点不少，下面我从【好的影响】和【不太乐观的影响】两方面，捡重要的一条条给大家剖析。
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咱们先来聊聊好的方面。
1、条款要明确追加保费条件
新政策里面，有一条涉及到所有消费者的规定是——
以后能追加保费的万能险，条款都要把加保条件写清楚。
买过万能险的朋友肯定有感触，市面上绝大多数万能险，在条款里基本不会写追加保费的条件，而是非常含糊、笼统的说“经我们审核同意”就能追加。
前几年市场环境还行，大家追加保费基本没碰上啥大麻烦。
可这两年市场利率一路走低，万能险结算利率也跟着跌，追加保费变得越来越难，不是给你设个加保上限，就是直接不让追加，想多交点钱都不行，很闹心。
现在规定，保险公司必须在条款中写清楚追加条件，信息更透明，咱们去买也更有底。
2、建立结算利率平滑机制
这次新规，还着重强调了独立账户、资金专用、投资要求、信息披露这些规范。
这里面最值得一提的，就是给万能险建立了结算利率平滑机制。
机制跟分红险的运作模式有点像，保险公司赚得多的时候，就往储备账户里存点钱；要是赚得少了，就从这个账户里拿点钱出来给大家。
这么做一方面能防止保险公司为了冲业绩乱发钱，把储备账户掏空了，最后出问题；另一方面也是实实在在地保障咱们投保人的利益。
简单来说，以后监管对万能险的管控更严了，咱们的权益也更有保障，心里更踏实。
保底利率可调？会影响老产品吗？
说完好消息，咱再聊聊这两天大家操心的事儿。
1、最低保证利率可能会下调
政策文件开头提到，“可以对万能险最低保证利率设置保证期间，保证期满以后可以合理调整最低保证利率。”
啥意思？
就是以后万能险的最低保证利率，不再是一辈子固定不变的了。
给大家举个例子，
假如有家保险公司推出一款万能险，把2%的最低保证利率，设置了10年保证期。那在这10年里，不管市场咋变，最低保证利率都是2%，稳稳当当的。
但10年保证期一结束，从第11年开始，保险公司就有权调整最低保证利率，可以降到1%甚至0；当然也可以调高。
监管这么规定，本质上是为了避免保险公司在市场利率下行的大环境里，因为利差损亏太多钱出现经营风险。
可大家现在都不确定：这规定会不会影响到自己以前买的、合同承诺“终身最低保证利率”的万能险？
更让人心里没底的是，文件最后还说“本通知实施前，保险公司已经开展的万能险业务不符合本通知规定的，原则上应当于2026年4月30日前完成整改。”
这两句话放一块看，感觉不管是以前买的还是现在买的万能险，都逃不掉利率下调的命运？
对于这一点，我个人觉得大家不用过于担忧，因为老保单的权益，大概率不会受到影响。
为啥这么说？主要是从两个角度考虑。
第一个角度就是，官方态度。
金监局有关负责人在回答记者提问的时候，提到“新老划断”时，用词用句十分谨慎：稳妥、审慎、充分考虑市场影响。
要知道，万能险在人身险公司规模保费里的占比，顶峰时期有近40%。
要是新规实施不考虑实际情况，一刀切下去，势必会让保险业信任度大幅下降，甚至还可能影响社会稳定。
所以，监管部门肯定会小心谨慎处理，大概率会按照「新产品新办法，老产品老办法」的原则来执行，咱们已经买了的万能险，应该不会受啥影响。
第二个角度就是，法律层面。
就算以后《保险法》真的改了，加了这些条款，在实际执行的时候也应该遵循“法不溯及既往”的原则。
在《中华人民共和国立法法》第一百零四条，写的明明白白：法不溯及既往，有利溯及适用。
简单解释一下这个法律条款，
就是新的法律规定一般不能管以前的事儿，除非新规定能让公民、法人等的权益得到更好的保障，才可以适用。
但修改保险合同这种事，肯定会影响咱们这些投保人的利益啊。
大家想想，买保险的时候，交多少钱、啥条件能拿到理赔金或者收益，合同里都写得清清楚楚，保险公司按合同办事，这是天经地义。
而且保险行业本就看重契约精神和法律法规，咱们按约定拿到该得的钱，也是理所当然的。
基于这两点，我觉得老保单的利益不会受到影响。
2、保险公司不能开发5年以下万能险
这几年主流在售的万能险，有一部分是终身型的，保单持续奖励也大多在第六个保单周年日发放。
而且前5年要是领钱或者退保，还得交5~1%的手续费，我们平时也一直建议大家持有万能险5年以上。
所以，这条新规的实际影响其实不算大。
现在要不要赶紧买万能险？
新规出来之后，这两天朋友圈里好多业务员在疯狂刷屏：“终身最低保证利率的万能险马上就没了，再不买就来不及了，赶紧上车！”。
这也让很多朋友纠结，跑来问我：现在到底要不要赶紧买万能险啊？
按照目前的新规来看，终身最低保证利率的万能险逐渐退出市场，确实是大趋势。
但买不买，还是得看你自己的实际需求。
要是你手里头有一笔钱，打算做个5年左右的短期资金规划，那可以考虑现在买万能险。
现在市面上卖的大多数万能险，收益有保底、往上也不设限。一些比较好的产品，前期收益挺高，通常首年年末账户里的钱就比交进去的保费还多了，而且部分产品还支持后续追加保费。
收益不错，领取和加保也相对灵活。所以，如果有5年左右的短期资金规划，买万能险还是挺合适的。
可要是你心里还是不踏实，担心以后政策变动影响到老保单，或者你有更长远的资产规划打算，
比如想强制自己存点钱，给孩子准备教育金，或者给自己规划养老金，那我更推荐你考虑增额寿或者年金险。
这两年存款利率下降得多厉害，大家都有切身体会，照这趋势发展下去，以后0利率都有可能。
相比之下，把钱投到增额寿或年金险里，收益和现金价值都是白纸黑字写在合同里，确定不变的。就算以后市场利率再怎么降，对咱们已经买了的产品也没影响，稳稳当当的，多安心。
不过话说回来，这两年财富险市场很热闹，产品五花八门，但要是你本身没这方面需求，或者对这些产品还不太了解，可千万别头脑一热就随便买。
要是买到那种收益低、用钱还处处受限的产品，到时候想后悔都来不及，可能会造成不少损失。
所以啊，大家一定要先把产品了解清楚了，再做决定。
写在最后
时代在变，投资环境也在变，以前那些闭着眼就能“稳赚”的投资风口，一个接一个地消失了。
国债利率在降，大额存单利率在降，财富险预定利率也没能幸免......
在这样的大环境下，咱们不能再像以前一样，把所有钱一股脑都押在一个篮子里了——
分散投资才是聪明的法子，鸡蛋分开放，米缸多备几个。
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