今天一位转介绍的客户，给我发了一款养老年金产品，已经交费了一年，自己算算感觉不是很合适，来问我这份产品收益怎么样，是否还要继续交保费。
这款产品是泰康幸福赢家年金保险（分红型）+尊享一生养老年金H款（万能）保组合。
废话不说，咱们直接拆解这款产品。主险泰康幸福赢家年金保险（分红型）是一分红型的快返年金。
大家可以看一下这个产品的收益演示，3岁男孩，每年存3万，连续15年总交保费45万。
从第5年8岁开始，到第9年，共5年，每年可以领取3万元，总共领了15万；
从第10年开始，每年可以领取5490元，领到64岁，总共领了26万；
从第65岁开始，一次性给15万，也是从这一年开始，每年可以领取6588元，到70岁总共领取了62.5万。年化IRR演示如列表所示。
此外，需要注意的是，每年领取的钱是保证+分红，而分红部分是不保证的。
我们可以从泰康官网查看其历史分红率：
2024年泰康分红实现率最高40%，最低25%，平均值29.9%；最近3年分红实现率平均值为73.4%，最近5年分红实现率平均值为84.6%。
由上客户感受，领到35岁，领了27万，如选择退保，可退回18万，才刚刚回本。
的确，这还是分红实现率100%的情况。
客户讲，业务员说年金可以不领取，放进万能账户进行二次增值。
我们再来看这款万能账户：泰康尊享一生年金保险H款（万能型）
万能账户可以理解为类似余额宝和零钱通的账户，主险的年金如果选择不领取可以转入万能账户进行增值。但万能账户有很多的限制性规则：
手续费：
存钱会收取手续费：如果是年金转入扣1%，如果是自己额外转入要扣3%，手续费不返还；
取钱收取手续费：账户开立第1-5年，如果从万能账户取钱会收取5%、3%、1%、1%、1%，第6年开始不再需要手续费；
取前限额：
万能账户领取每年限制20%。
保证利率：
万能账户的保证利率是2%，现行结算利率是3%左右。
以上便是这个产品组合写进合同的内容。
从个人来讲，我不太推荐这款产品，可以看到客户的需求是希望为孩子储蓄一笔教育基金。这款产品在第5年返还大部分保费。而在孩子最需要用钱的大学时期，或30岁结婚时期，产品的实际收益是非常差的。
到35岁以后领取（27万）+现金价值（1万）才超过保费，假设35岁，孩子结婚和创业选择退保，这份保单全部拿到的钱才等于投入的45万。没有任何的收益。
我们用同类产品测算，按照同样的领取，B产品领取26.5万以后，退保还能拿到43.4万。整整差了25万。
朋友在对比后也终于明白，主险和万能账户要分开来算。已经交了一年的保费，也只能及时止损。
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认识我
我是莹学姐，985硕士毕业，也是一名军嫂，80后，FIRE运动践行者，21年进入保险金融业，8年航空、top500外企品牌公关经理职场经历，连续多年获得国际寿险行业MDRT，IQA保险行业国际品质认证，中国保险名家等荣誉。打破信息差，助你了解真实的保险市场。