非保证红利履行比率=非保证红利实际派发金额/非保证红利建议书预期金额
注意，以上数字都是在指定的保单年度。简单的来说这个数字就是一个特定保险产品实现其预期回报的能力。简单来说，一个产品在第5个保单年度的非保证红利履行比率是90%，意味着在非保证红利部分，如果当初预期派发100元，实际派发了90元。
但大家还记得分红保险的红利是怎么构成的吗？没错，红利总现金价值=保证现金价值+非保证红利现金价值。这里就要说到我们的：
常见误区一：履行比率的影响到底有多大？
事实上，在保单的前5年，非保证红利所占比例非常小。大家可以看看下面几个市场热卖产品的例子体会一下：
AIA的充裕未来3计划（5年供款），以第5年为例，非保证金额占总金额的比例是：22.5%
AIA的爱无忧计划（6年供款），以第5年为例，非保证金额占总金额的比例是：3.6%
保诚的特级隽升2（5年供款），以第5年为例，非保证金额占总金额的比例是：13.6%
常见误区二：履行比率能代表一个产品回报的好坏吗？
这个问题其实很简单。履行比率仅代表实际回报与预期回报的关系，跟客户最终能拿到多少钱没有直接关系。用一张简单的图示就能帮助理解：
有人说：但履行比率象征着保险公司兑现诺言的能力呀，我当然要对比不同公司不同产品的履行比率，然后选择能兑现承诺预期的公司或产品呀！没错！我们坚决支持这个想法，但履行比率到底应该怎么对比？
又有人说：不就是直接对比数字吗，比率当然越高越好。数字难道还会说谎？数字是不会说谎的。但你是否真能看懂数字背后的含义？简单粗暴的直接对比数字不但不能帮助你做出正确的选择，甚至可能产生很严重的误会呢。
常见误区三：不同类型分红产品的履行比率能否直接对比？
先直接公布答案吧：不能。我们都知道，市场上常见的分红产品主要分为两大类：美式分红和英式分红。注意，这里是指产品结构的分类，并非保险公司的分类。美国保险公司也可能有英式分红产品，反之亦然。这两种不同的产品定位和产品结构，会直接导致它们履行比率的表现有很大的不同。
以通过产品定位的角度来看，美式分红产品定位是追求稳定，投资较保守，容易预测，因此履行比率通常表现较好。
而由于英式分红产品的定位是争取较高的长期回报，因此其投资组合中股票比例较高。由于难以非常精准的预测几十年的股市表现，因此在某些年期，履行比率发生波动是正常的。尤其是短期内，因为非保证红利的数值不大，所以即使数字上很小的偏差，也会在比率上被放大。
而在产品结构方面，区别就更明显了。根据保险业监理处的要求，分红产品的每一种非保证红利都必须分别列出其履行比率。不能合并计算。
在美式分红产品中，非保证红利包括周年红利和终期红利。这两种红利都属于现金红利，分别存放于不同户口，之间并没有太多直接联系。因此我们可以看到，美式分红产品的这两种红利通常都在90%-100%，而总体的履行比率当然也是在这个范围。
那么现在市面上主要的英式分红和美式分红产品有哪些？长城港险给大家作了一些举例：
来和大家一起看看两种不同分红产品（美元计划）申报年度2015的履行比率：
(数据来自保险公司官方网站)
这两个个案很明显反映了我们刚才讨论的事实：
1.美式分红产品投资较保守，履行比率较稳定
2.英式分红产品投资较进取，履行比率短期波动明显
必须注意：这是产品层面的结构性问题，而与保险公司无关。事实上，英国保诚也有美式分红产品（其网站上称为现金红利产品）「创未来」基本储蓄保障计划，大家可以在网站查询以下数据：
而AIA近年很红的充裕未来也属于英式分红产品，只是产品历史较短，尚未有任何实际分红数据。目前看投资组合，充裕未来的投资组合比保诚的同类产品隽升更为进取，相信其履行比率有机会出现更明显的波动，届时也希望大家都能理性看待。
履行比率的特性，以及应如何运用这个数据就讲到这里。那么最关键的问题来了，它和客户到底有什么关系？
二、对客户来说，重要的是实际到手的回报。
我们来看看，不同定位的美式分红和英式分红产品，长期回报如何？让我们以产品于第20年的年化收益率为例，看看以下产品例子：
备注：
AIA的产品目前未有官方公布的长期实际回报数据追踪，因此我们假设其所有产品履行比率为100%，以建议书预期金额计算得出第20年的年化收益率。
履行比率反映一个产品对预期回报的实现情况，可以辅助评估一个产品的稳定性。然而在实际的理财规划中，选择保险产品时，应当结合多个因素综合考虑。例如公司背景和实力、自身的真实需求等。
三、如何选择适合自己的分红寿险产品
总的来说，首先第一步应当选择可靠的保险公司。因为保险是伴随终身的合约，因此公司的资本、历史、诚信都非常重要。买衣服可以选小众品牌，然而投购保险，还是必须选择资本雄厚，历史悠久的老字号大公司。而第二步就要根据需求的区别选择适合自己的产品了。总的来说，意欲投保分红寿险的客户主要分为两类：
1.只要稳妥，不愿承受任何波动性，对回报要求不高，普遍属于即将退休或已退休人士，风险承受力低。这一类客户适合投保美式分红产品
2.希望财富有稳定增长，可以承受回报偶尔的波动性，希望有比较漂亮的回报。这一类客户较适合投保英式分红产品。
值得一提的是，美式分红产品投资风险低，因此各家保险公司此类产品履行比率都不错。除AIA外，保诚、宏利、安盛，甚至富卫等规模相对没那么大的公司都做得不错。
而英式分红产品结构较复杂，投资难度较大，因此做此类产品的公司本就不多。原本香港四大保险公司中只有保诚有此类产品，不过近年来，由于英式分红保单回报吸引，因此许多其它保险公司也纷纷推出了自家的英式分红产品。还是拿市场最火热的产品给大家做个对比，一目了然：
再次可以看出，英式保单的投资策略中，总体而言，股票类资产的比例都是大于债券类资产的，并且上表中AIA的充裕未来系列风险更高，因此履行比率的波动性可能更大。
四、总结：履行比率并非鬼神，客观看待，理性选择。
撰写本文的主要目的是希望大家明白，有一些履行比率不能简单地只看数字进行对比。通过本文举出的大量例子大家也可以看出，其实香港主流保险公司的主要产品，其表现都是不错的。在此也希望各位同行给予客户正确的引导，拒绝恶性竞争，用更多的心力为客户提供更好的服务，毕竟这也是保监推出GN16的初衷——公平对待客户，营造一个更专业的香港保险业。
保险分红的概念
首先我们来了解保险分红的概念——复利。
复利是什么？
复利率法（英文：compoundinterest），是一种计算利息的方法。按照这种方法，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，因此俗称“利滚利”、“驴打滚”或“利叠利”。只要计算利息的周期越密，财富增长越快，而随着年期越长，复利效应亦会越为明显。（来自维基百科）
比如：
假定每年投入5万美元，连续投入5年，即总投入为25万美元。若积存生息，期间一直不提取现金，那么，
第25年，账户总价值为100万美元；
第35年，账户总价值为200万美元；
第50年，账户总价值为500万美元；
第60年，账户总价值为1000万美元；
第70年，账户总价值为2000万美元；
第100年，账户总价值为1亿美元；
了解保险的复利计算模式，也就基本对储蓄分红险为什么增值较快有一个大概理解了。
香港保险分红
一般来说，香港保险储蓄分红险的分红水平在6%左右，比同期银行储蓄年利率高。另外，香港储蓄分红险还具备除了人寿保障功能，这是很多其它理财产品所不及的。
死差益
是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；
费差益
是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余；
利差益
是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。
可见，投资收益只是影响保险公司分红的其中一个要素，当然也是比较重要的因素，但不是全部。不过保险公司的分红一般都是比较稳定的，跟投资性质的产品不同。这是因为保险公司一般会用预留的方式平滑各年的红利，尽可能避免出现较大波动。比如今年盈利8%，一般发放5%出去，待盈利不好的时候，再用预留的部分来补贴，争取每年都发放5%。
内地保监会规定保险公司最少要将盈利的70%分红给客户；香港不同公司会有点不太一样，比如保cheng，在全球承诺都是将盈利的90%分红给客户。其他公司，最低的也不会少于70%。
香港保险分红为什么那么高？
一、和内地不同，香港保险采取的是“严进宽出”的政策。即严核保、宽理赔。极大程度的保障了保单的质量，降低了后期保单不良率。
二、其次，香港保险公司优质的服务一直受到业界的好评。香港的保险销售渠道主要有四大范畴，分别为银行、代理、经纪人及直接渠道，和内地保险公司动辄上万的保险销售人员不同，香港保险以银行销售渠道的销售规模最大。香港成熟的销售体系也极大的降低了保险公司销售成本。
三、在保险公司监管运营方面，香港保险公司以自律为主，香港的保险业监管机构为香港保监局，其主要职能为规管和监督保险业界，以促进业界的整体稳定及保障保单持有人。由于香港目前奉行自律规管，在保险公司厘定保费、订定保单条款及条件等范畴，大多由业内人士自律执行。这就给了保险公司相当大的自由。
四、最后，从投资面上，内地保险公司大多局限于内地狭窄的几大市场。但是香港保险公司利用香港先天金融港口的优势，能够进行全球化投资。投资收益自然要高于内地。
如何提取香港保险分红？
1.可提取部分
提取的意思是把保单中某一部分以现金的形式提取到手，满足自己养老、孩子教育等资金需求。提取功能使得保单发挥了理财投资属性，更大程度满足投保人变现的需求。
香港保险公司的保单可以提取的部分一般包括：红利、现金价值、保费储蓄金等。
红利提取
红利是最常见的提取项目，分为两类：周年红利和期满红利。周年红利随时可以提取，而期满红利只是在退保或理赔的时候才能提取。
保费储蓄金提取
保费储蓄金是上次保费多交或者预交的部分，在保单里统称保费储备金。
现金价值提取
现金价值是保单的退保之后能拿到的钱，在某些香港保险产品里也是可以提取的。
2.提取步骤
1）提交材料
保单持有人需要预先根据自己的需求填写一份提款申请表格。
2）公司核批
香港保险公司在收到提取材料后，从保单中扣除相应的金额，并邮寄支票。如果要求把支票转交给顾问的，客户需和顾问单独联系，另行安排邮寄。
PS：有的朋友会担心支票不安全，容易被他人窃取。请放心，发出的支票都是划线支票（银行只能入账到保单持有人的名下）
3）入账
客户收到支票后，去当地的银行兑钱即可。
内地帐户：
香港帐户：
如果有香港账户的话就更方便了，赔款和领取直接进入自己的香港账户中，这样收款最快最方便。