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高价荐股套餐背后存虚假宣传，被忽悠而亏钱的投资者不少
“保证不亏”？诱导消费的套路！
去年下半年以来股市活跃，杭州的章女士也想炒股赚点钱，并不善于投资的她选择了上海的一家投资顾问企业（以下简称“投顾企业”）来指导投资。对方声称有“资深导师”全程指导买卖，“绝对不会亏损”，因此尽管收费高达85000元，章女士仍爽快地付了费。
记者从12345上海市民服务热线了解到，随着股市活跃，被投顾企业忽悠而亏钱的投资者不少。动辄数万元的荐股套餐背后，投顾企业是否存在虚假宣传、诱导消费等套路？
想赚钱？得买更高级服务
此后，除了观看直播，田玲还会以梁靓的指导为名，向章女士传达所选的股票和买卖时机。在梁靓和田玲的指导下，章女士先后买入诺瓦星云、华电国际、新时达、焦作万方等一系列股票，累计投入金额逾百万元。但这些股票买入后鲜有赚钱的，账面亏损最多时达到34万元，如今即便回了些本，也仍亏了约20万元。
章女士此时才醒悟，所谓的“跟上仓位赚到钱”，是这家投顾企业让她买入高价荐股服务的噱头。从半年来的情况看，其提供的投资指导极不专业，与高价的收费质价不符。因此，3月初，章女士致电“12345”，要求中方信富上海分公司退还其前期支付的服务费85000元。
违规操作早已被处罚
记者搜索得知，章女士所选择的这家“北京中方信富”劣迹斑斑。去年3月，中国证监会上海监管局就发布决定，责令北京中方信富上海分公司改正并暂停新增客户6个月。北京中方信富上海分公司存在“营销宣传存在夸大、误导性表述”和“个别向投资者提供投资顾问服务的员工不具有证券投资咨询执业资格”的违规行为。
这就解释了章女士当初签订“阴阳合同”操作的用意了。即在上海分公司被责令暂停新增客户的严厉监管下，北京中方信富通过安排章女士先与北京中方信富签订合同的方式，使之先成为北京总公司的客户，再由上海分公司来为“存量客户”提供服务，从而绕开了上海监管局的监管。
上海监管局在决定中称，早在2023年1月已就相同问题对北京中方信富上海分公司采取了监管措施，但北京中方信富上海分公司并未切实整改，说明违规做法由来已久。并且，北京中方信富不仅上海分公司存在违规做法，去年8月，中国证监会北京监管局也对北京中方信富采取了同样的监管措施，指出其在经营中存在一系列违规行为。
正规服务一年仅需数千元
“12345”收到的大量投诉显示，不少投顾企业的荐股服务并不靠谱。梳理市民的投诉，发现这些投顾企业的推销手法如出一辙。多位市民在投诉中称，在短视频平台刷到一些理财短视频，进而与一家名为“利多星”的投顾机构取得联系后，被对方所宣称的赚取高额收益的案例吸引，随后被销售人员诱导，从数百元至数万元一步步买入不同级别的荐股服务，直至出现大幅亏损后才察觉出不对劲。
业内人士指出，这些投顾企业通过社交媒体等渠道广泛吸引来投资者后，通过对过往业绩的过度宣传引导投资者买入其荐股服务。接下来，所谓的导师会向投资者推荐一些股票。随后根据投资收益放大盈利客户的案例，并采取不同的话术，让盈亏的投资者不断购入高价的荐股服务。这些投顾企业的目的，就是销售荐股服务牟利。整个过程中，夸大的误导性宣传起了关键作用，而这正是《证券投资顾问业务暂行规定》中明确禁止的。
中国证券业协会网站的查询结果显示，为章女士服务的导师梁靓去年11月离开北京中方信富，随后入职“和讯信息科技有限公司”担任投资顾问，即位于同一楼内六层的“和讯财道”。和讯信息科技也被市民多次投诉，记者查询发现，和讯信息科技同样曾因误导性宣传等问题被监管部门多次采取监管措施，最近的一次处罚是在去年2月。
记者向上海多家券商咨询他们的投资顾问服务，据称，规范的服务必须先了解客户的情况和需求，并针对客户的风险偏好、实际需求、资金流动性等来匹配服务。而在股票推荐上，应在推荐股票时提供理论依据，是综合包括券商研究报告、权威媒体报道等信息而成的研究成果，同时应提供投资相应股票的风险揭示，并为投资者跟踪所推荐股票的动向，提供投资建议。此外，据记者了解，市场上常规的投资顾问服务通常一年仅需数千元，并没有高达数万元乃至10多万元的离谱价格。
上海一家头部券商投顾业务负责人提醒投资者要有风险意识。具体而言，证券投资顾问行业有着明确的规范性要求，投资者在选择投顾服务时应首先查询企业和从业人员是否具备资质；在体验服务时要对规范明确禁止的行为有认知，遇到在推荐股票时仅强调短期收益率、强调盈利个案，而不提供投资理论依据的投顾企业应避而远之，避免落入投顾企业坑客牟利的套路。