最近有朋友私下咨询Daisy，平安这个月新上市了一款增额终身寿险——盛世金越，利益听说很高，可以复利3.5%递增，这是真的吗？
今天我们就以平安盛世金越为例，来看一看3.5%复利增长的到底是什么？
在同类型的产品里面表现又如何？
为了方便说明，我们选取5款同类产品做参考，它们的承保公司背景不错、有一定知名度，和平安比不会太减分，分别是：
衡量增额终身寿险好不好，除了可以通过内在现金价值多少判断产品优劣外，还有很多体现对消费者实际价值之处：加保确定性、减保限制，有些增额终身寿还可以提供养老社区入住资格、增加信托、双被保险人设置等功能，因此我们依然从以上全方位角度来看看平安盛世金越与同类型产品对比情况。
3.5%是什么
在平安盛世金越的保险合同条款中，体现3.5%的地方有两处：
合同约定了身故或全残时，会按照所交保费*身故赔付系数，基本保险金额*（1+3.5%）^（n-1），和现金价值，三者取大者进行给付。
横向与同类型产品对比，身故赔付系数没差别，身故能赔多少主要看现金价值：
而我们知道，真正体现增额终身寿险价值的，还得看保单的现金价值，增额终身寿险的基本保险金额实际意义并不大，因此3.5%可以说与保单本身价值并无直接关系。
那平安盛世金越的实际价值如何？我们继续往下看。
收益性
确定性增长的现金价值既能作为确定的财富价值定向传承，更大的功能是供投保人灵活提取或作为特定功用性需求提取。所以，增额终身寿险发挥作用，都是通过现金价值的终身确定增长来实现的。
比较收益性，我们选择0岁男宝宝趸交100万，30岁男性每年5万交10年，两种有代表性的投保方式考察收益性，中途无减保、退保等操作，以下是两种方式被保人各年龄阶段的现金价值：
1.0岁男宝宝，趸交100万
*说明
仅为单个案例对比，具体详见合同。如涉及相同缴费年限，不同缴费金额的测评，可自行进行不同缴费年限等比例额度增减自行计算对应保单价值。如涉及其他年龄其他缴费年限的测评请联系后台工作人员进行个案设计及测评。
6款增额终身寿险现金价值差异很大。基本分为4个梯队：
第一梯队：瑞泰瑞享福盈，几乎接近市面最高回报的增额终身寿险；
第二梯队：中意永续我爱尊享版；
第三梯队：工银安盛鑫如意八号、中英传世鑫享、光大永明光明至尊；
而平安盛世金越，利益属于最后一个梯队，各年龄利益和最高瑞享福盈差了10%+。
通过不同年龄的irr测算可以看出，即使到被保险人100周岁，保单本身的复利也未到达过3.5%，保单前30年irr维持在2.0%-3.0%区间，和同类型产品有一定差距。
2.30岁男性，每年5万，10年交
更换交费期和年龄后，平安盛世金越依然垫底。并且与回报最高的瑞享福盈的差距进一步拉大，差距在11%+，50万总投入，10年利益比瑞享福盈少6万，20年少近9万。
通过不同年龄的irr测算可以看出，即使到被保险人100周岁，保单本身的复利也未到达过3.5%，保单前40年irr维持在1.0%-3.0%区间，和同类型产品有差距。
总结一下，从irr和与同类型的产品对比可以看出，平安盛世金越实际并没有3.5%复利增长，只比长期利益，与同类型产品相比劣势也很明显。
减保与灵活性
作为家庭保底资产的增额终身寿大部分实际功用的发挥通过投保人减保取现和贷款来实现，减保和贷款都是以现金价值为基础进行操作。
1.贷款与临时周转
投保人可贷款金额为保单现金价值的80%，贷款后不影响现金价值持续增长，只要按时归还本金和利息，对保单没有实质影响。
6款产品的还款方式没有区别，盛世金越目前贷款利率最低，资金使用成本更低。
3.减保限额
值得注意的是，盛世金越的减保灵活性比较差，每年有20%的限制，减保权限写入合同。
对于追求保单灵活性的朋友。工银安盛鑫如意八号和中意人寿永续我爱尊享版是不错的选择，减保灵活，且减保权限明确写入合同。