增额寿具体有四个需要考虑的点：一是封闭期和收益超3%所耗年度数，二是身故赔付的保费比例，三是年度保额的计算公式，四是现价表。
增额终身寿险从第二个保单年度开始最常见的增额公式是“年度保额=基本保额×（1+3.5%）^（保单年度数-1）”这样的，也有“年度保额=基本保额×（1+3.3%）^（保单年度数-1）”的，也会有“年度保额=基本保额×（1+3.9%）^（保单年度数-1）”的，还有“年度保额=基本保额×【1+2%×（保单年度数-1）】的。不仅这些公式，还有其他形式的，总之保额按照某个计算公式递增，所以才叫“增额”。五花八门，层出不穷，但一款产品能够上市，其内部收益率（IRR）都不会高于监管允许的收益率。
寿险的精算原理一般都一样，是日计息月复利，可以通过万能险很好的观察这一点。这个月的“本息”到下个月“滚存”，一年“驴打滚”12次，而月内具体到每一天是单利计算。哪年哪月哪天退保都会计算出能退出多少钱来。
一、年度保额=基本保额×（1+3.5%）^（保单年度数-1）
增额终身寿最常见的一种增额方式是“年度保额=基本保额×（1+3.5%）^（保单年度数-1）”，也就是基本保额3.5%复利递增的。
以趸交为例，趸交一笔，对应的基本保额一般不超过所交保费。比如趸交了1000元，对应基本保额不超过1000元，也许基本保额是998元，也许基本保额是760元。各家产品相同的性别、相同的年龄、相同的交费方式差距非常悬殊，但一般基本保额都不会超过所交保费。
按照真正的3.5%复利，趸交一笔1000元，第二年年初的第一天应该是1000×（1+3.5%）。增额寿的年度保额不是这样计算的，第一个保单年度就是基本保额，第二个保单年度才按年度保额计算公式走。以趸交1000元对应998元基本保额为例，不是今天交完1000元今天就对应998元的基本保额，而是第二个保单年度第一天开始的基本保额的初始数值是首年年度末最后一天的数值998元。在首年度最后一天前的任意一天对应的都不是998这个数值（其实保单生效的前几年考虑保额没用，退的话是退现价，现价会更低，身故的话是保费比例）。第三个保单年度第一天的起始数值是第二个保单年度最后一天的数值，即998×（1+3.5%）。第四个保单年度第一天的起始数值是第三个保单年度末最后一天的数值，即998×（1+3.5%）^2。
增额寿是从首个保单周年对应日（即保单年的第二年的第一天）开始计算保额复利，也就是基本保额的复利比真正的复利（趸交保费的复利）少算了整整一年，因此即便保费1000元对应基本保额是1000元，增额寿都撵不上真正的复利，何况保额3.5%复利的情况下，各家产品费率表不可能基本保额超过保费，因此内部收益率IRR只会无限接近3.5%而不可能达到或超过3.5%。趸交情况下，理论上“趸交保费×（1+3.5%）^保单年度数＞基本保额×（1+3.5%）^（保单年度数-1）”这款产品就成立。
单从保额看，998的复利自然比760的复利要好的多，也就是买到998的产品就好，买到760的产品就差。那为什么会有760的产品比998的产品现价还高的情况呢？
760也好，998也好，这都是基本保额，基本保额是由费率表定好的。费率表一般我们看不到，能看到的是合同里面的现价表。现价表和费率表是两个不相干的表，760的产品完全可以把现价提上去超过998产品的现价，只要整体不超过监管允许的收益率就行了。保额3.5%复利的产品，年度保额普遍比现价表中的数值低一些。现价表中的现价一般是扣除各项公司成本之后的数值，至于现价每年增幅多少，只要“年度保额＜年度现价＜监管允许的保单收益数值（IRR3.5%对应的数值）”，完全可以随手标。其实，产品设计为了平滑、好看，也不会让现价每年增幅太过悬殊。
身故赔付金是按保费比例/现价/年度保额，三者取大，现价表只管到105岁，106岁之后就没有现价了，106岁之后就是年度保额大了。这就是为什么一些760的产品到了人的寿命中期收益率比998产品还高，而到了人的寿命末期现价又逐渐下来的原因。如果760的产品现价在人寿命的末期，比如100岁时还下不来，那到106岁之后没现价了，此时身故赔付按年度保额走，也就是760的计算公式走，可能会出现106岁赔付会比105岁赔付要少很多的情况！会出现财富传承过程中的价值暴跌！为了防止这种情况，寿命末期760的现价就要逐渐降下来，到105岁时让现价数值逐渐接近760计算公式的数值。
因此在购买增额终身寿险时，尽量买基本保额高的产品，拿着放心，到了晚年可以舒舒服服的拿着，不用惦记没现价了保单价值会暴跌。
二、年度保额=基本保额×（1+3.3%）^（保单年度数-1）以及年度保额=基本保额×（1+3.9%）^（保单年度数-1）
基本保额3.3%复利的公式就会出现基本保额比保费还要高的情况。同样是趸交1000元，对应基本保额可能会到1090元。
前面说过了，增额寿年度保额的计算公式是从第二个保单年度开始的。趸交情况下，只要“趸交保费×（1+3.5%）^保单年度数＞基本保额×（1+3.3%）^（保单年度数-1）”，那这款产品内部收益率（IRR）就不会超过3.5%。显然，趸交1000元，基本保额对应是1090元套用上面公式是成立的。要是趸交1000元，基本保额对应1999元，太高了，那保司就玩不起了，也没法通过监管。
这类产品也是结合现金价值的平滑作用，数据也会做的比较好看些。购买这种产品，就要计算内部收益率（IRR）是多少了。超过106岁，整张保单内部收益就会趋向3.3%。
同理，年度保额=基本保额×（1+3.9%）^（保单年度数-1）的，即基本保额3.9%复利递增的，趸交情况下，只要“趸交保费×（1+3.5%）^保单年度数＞基本保额×（1+3.9%）^（保单年度数-1）”就行了。这种情况下，趸交1000元，对应基本保额会很小很小。同样，购买这种产品，就要计算内部收益率（IRR)是多少了。超过106岁，整张保单内部收益（IRR)就会趋向3.9%，至于是200岁后到还是2000岁后到就看保费对应的基本保额的大小了。
三、年度保额=基本保额×【1+2%×（保单年度数-1）】
这类产品有意思，猛一看不知道它是啥，基本保额咋定的？别管它咋定的，你看它保额就是增，也属于增额寿，只不过每年是按照相同额度而不是按照复利增的。
这类产品就看两个方面，一是生存总利益，一是身故总利益。生存总利益可以和保额复利3.5%递增的增额寿对比，身故总利益可以参考的对象是定额寿产品。相同保费情况下，做个对比即可。
四、总结
市面上增额终身寿的增额方式五花八门，但整体收益率都不高于监管允许的数值。上面举例仅为趸交情况下的公式，期交产品计算公式要复杂一些。
比如从第二年开始基本保额3.5%复利递增的，3年交的情况下，只要“总保费÷3×【（1+3.5%）^保单年度数+（1+3.5%）^（保单年度数-1）+（1+3.5%）^（保单年度数-2）】＞基本保额×（1+3.5%）^（保单年度数-1）”就成立，其中3＜保单年度数＜∞。
5年交的情况，只要“总保费÷5×【（1+3.5%）^保单年度数+（1+3.5%）^（保单年度数-1）+（1+3.5%）^（保单年度数-2）+（1+3.5%）^（保单年度数-3）+（1+3.5%）^（保单年度数-4）】＞基本保额×（1+3.5%）^（保单年度数-1）”就成立，其中5＜保单年度数＜∞。
10、15、20年交情况以此类推。保额3.3%复利递增、3.9%复利递增以及按照一定公式递增的情况同理。其中年交期数＜保单年度数＜∞，所以年交期数以内有一个封闭期，封闭期内结合现价走。另外，人的寿命一般也超不过120岁，所以也并不一定就是∞，可能就按105个保单年度来设计。理论上封闭期内的现价公式也是一样的，封闭2年就是“年交保费×【（1+3.5%）^2+（1+3.5%）^】＞理论现价”，封闭4年就是“年交保费×【（1+3.5%）^4+(1+3.5%)^3+（1+3.5%）^2+（1+3.5%）^】＞理论现价”，以此类推。理论现价扣除各项成本后就是现价表中的现价。一般5年交产品前5年现价会非常低甚至不如保费多，20年交前20年现价也不会有多高。