最近，很多拥有3.5%预定利率的增额寿险产品都被撤下了市场。
许多顾客都来向我咨询关于增额寿险的问题。
实际上，单利和复利都是用来衡量收益的两种指标而已。
我来举个例子。
假设我借给某人10万块钱，5年后，他还给我15万。
假设单利为x,复利为y，那么，单利的计算式为：
10+10*x*5=15
由此得出单利x=10%
如果按照复利来计算，则复利的计算式为：[A=Pleft(1+frac{r}{n}right)^{nt}]其中，(A)代表本金加利息总额，(P)代表本金，(r)代表年利率（以小数形式表示），(n)代表每年的利息计算次数，(t)代表存款的年限。
10*（1+y)^5=15
由此得出复利y=8.45%
在这个例子中，你能说单利10%和复利8.45%相比哪个更高呢？
显然不能。
无论是使用单利还是复利计算，最终都能得到15万，这是一个确定的结果。
因此，我们不应该被单利或复利所限制。
给你举个例子，这样你就能更容易理解了。
现金价值指的是在保险合同中的现值，也就是保单持有人在保单提前终止或者进行赎回时可以获得的金额。
我们在计算IRR时使用的是现金流量的价值，而不是保额！而不是保额！而不是保额！
多数人错误地认为保额等同于金钱，这是一个常见的误解。
保额是指在被保险人身故时，保险公司向受益人支付的金额，而非可以随时退还的资金。
与现金价值完全不同，所以千万不要混淆。
我们现在来计算第32年末的内部收益率(IRR)。
第32年接近尾声，也就是第33年初。
在第2年初投入的2万元资金，到第32年末时，按照年化内部收益率（IRR）的复利计算，变成了初始金额的2*(1+IRR)^31倍。
在第20年初投资了2万，到第32年末时，根据投资收益率(IRR)，这笔投资将变成2*(1+IRR)^13。
所以计算公式应为：
这个公式可以帮助我们计算内部收益率(IRR)。
手算有点困难，我们可能需要借助Excel或者金融计算器来进行计算。
IRR是内部收益率的缩写，可以用以下公式进行计算：[sum_{t=0}^{n}frac{C_t}{(1+IRR)^t}=0]
其中，(C_t)代表每一年的现金流量，(n)代表现金流的最后一年。在这个例子里，交保费意味着每年需要支付20000元，所以现金流为负数。第33年年初一次性退保拿到881060元，所以现金流是正数。在20-33年之间并没有现金流入或流出，所以现金流为0。
最终得出的IRR为3.48%，计算起来并不复杂。
有人提出了疑问，为什么不是3.5%？之前不是声称预定利率是3.5%吗？
这是因为保险公司有许多运营成本、销售成本和管理成本需要支付。
保险公司所能提供给投保人的最高复利是预定利率，在扣除其他成本后，实际的内部收益率（IRR）自然达不到3.5%，只能无限接近3.5%。