最近开门红期间，太平人寿也推出了自家的主打产品，其中有一款叫做“岁有余庆”，据说还“登陆”了多家省级卫视。产品主打卖点：3.5%锁利、双被保人保障机制、意外身故双倍赔付。
什么是增额终身寿险
“增额终身寿”可以拆分成三个关键词，我们分开来说。
首先这个形态属于寿险，简单来说就是人没了可以赔一笔钱的保险，赔的这笔钱就是以投保时约定的保额为准，比如我买了100万保额，那么身故以后就赔100万。
增额则是指的是保额会增长。区别于常规终身寿险的固定保额，买100万，无论啥时候人不在了，都只能赔100万，增额了，那么也就意味着这100万保额每年都可以增加，后面可以变成200万、300万。
问题的关键就出在“增额”二字，有了增额的功能，就不仅仅是保额的增加，同时也赋予了这份增额寿更多的意义。
岁有余庆产品形态
岁有余庆来自太平人寿，条款名“太平岁有余庆终身寿险”。产品形态简单，投保年龄28天至70岁，缴费年限最长20年，保额增速3.5%，18岁前身故全残赔付现价、保费取大，18岁后身故全残赔付保额、现价、保费*对应比例取大。相比其他同类产品，岁有余庆可设置第二投保人，可以延长保障期，同时享有豁免功能。产品基本形态详见下图：
形态看上去就是常规增额终身寿，大家虽然都打着3.5%的旗号在卖，但其真实收益情况如何，详细算算。
岁有余庆利益测算
以30岁男性为例，我们一起来看看，不同的缴费周期，在不同的年龄下，岁有余庆的IRR分别是多少：
这个数据非常直观，趸交全周期IRR最高，10年后为2.27%，30年后为3.05%，100岁的时候也没有超过3.3%。
这样的数据是怎样一个水平呢，喵叔以30岁男性年交10万交10年为例，拿了市场上目前卖的比较不错的同类型产品做了个简单的比较：
回本周期来看，岁有余庆和第二款都是11年回本，第三款12年回本。
现价的增长来看，回本的时候，岁有余庆IRR为1.40%；而第二款产品刚回本，其IRR就超过了3.43%，此后持续上升，最后无限逼近3.5%；第三款产品，前期IRR比较一般，30年后直接达到最高的3.5%上限。
如果用现金价值的来比较，第11年，岁有余庆少了15万左右；第21年，少了23万；第31年少了35万；第41年，少了52万；第61年，少了104万；第71年，少了148万。
整体来看，岁有余庆这款产品的真实收益表现比较一般，IRR增长速率较慢，和第一梯队产品差距明显。
岁有余庆注意事项
一、关于减保
岁有余庆的减保规则直接写入了条款，限制了每年减少的额度：
二、双被保人机制
二是有保费豁免，两个人中只要有一个人身故了，剩余保费就不用交了，这样的设计说实话比较讨喜，不过呢，我们买增额寿的目的，主要是为了锁定利率，实现财富的中长期规划，这样的一个功能，其实意义不大。自己加一份单独的百万意外险，一年也就两三百块钱。
喵叔点评
整体看来，岁有余庆带有双被保人机制，可以延长现价的增长周期，也有豁免的机会，是一款比较有特色的增额终身寿。不过呢，虽然岁有余庆是一款按照“3.5%”增额的增额终身寿，但是其核心现金价值的增长速度却是相对比较慢的，同样的持有周期，后期获得的回报会远低于市场上的第一档产品。
当然，如果你更看重这个产品的双被保人机制，同时能够忍受这样的现金价值水平，喵叔觉得这个产品会比较适合你；如果你更想要一个现金价值高的产品，不妨多看看其他同类型的产品。