9月1日开始，普通型产品预定利率从3.0%下降至2.5%；
10月1日开始，分红型产品预定利率从2.5%下降至2.0%；万能型最低保证利率从2%降低到1.5%；
现有的传统型重疾险、杠杆型终身寿险、增额终身寿险、年金险将集体停售，新报备产品也将涨价；分红型或万能型的年金险、寿险等产品也将集体停售，新报备产品保证利益会降低。
这意味着无论是普通型、分红型、还是万能型，只要定价会用到预定利率的长期险，未来获取确定性收益的成本更高。
预定利率下调，对保费影响有多大？
东吴证券研究所给出了一组预测数据，预定利率从3.0%下降到2.5%，传统型（普通型）年金险、终身寿险、定期寿险、两全险、重疾险分别有不同的涨幅。
其中年金险、终身寿险、重疾险的预计涨幅最大，近20%左右。分红型各险种的涨幅和普通型接近。当然，数据是一个平均值，不同的年龄、不同的产品、不同交费期涨幅会有区别。
下面我们就分险种说说，为什么预定利率下降，保险会涨价。
一、杠杆型终身寿险（简称终身寿险）
杠杆型终身寿险是最传统的寿险，简单理解成身故才会赔付的险种。
比如你投保的保额是1000万，那么无论在任何年龄身故，最终的赔付金额都是1000万。投保的第一年或投保后的几十年都是这个确定的数值。
比如一个人刚投保完就身故了，假设没有等待期，那么保险公司要立刻支付1000万，对保险公司来说，这份保单的成本在此刻就是1000万；
可如果是在投保的30年后身故，保险公司在计算现在的成本时就要借助预定利率，计算30年后的1000万在当下的价值（现值），是1000万/【（1+预定利率）^30】
所以30年后的1000万：
在预定利率为3%时，当下的价值是412万；
在预定利率为2.5%时，当下的价值是477万；
二、重疾险
三、增额终身寿险
增额终身寿险也可以看成是杠杆型寿险的演化。区别是，身故赔付额度、现金价值都逐年递增。
但对于某一年的一个确定的赔付金额来说，预定利率下降导致保费增加的逻辑一样。
比如20年时的100万，预定利率的下降也将导致投保时的成本增加。
3.5%预定利率时，头部产品只需要交52万的保费；
3.0%预定利率时，增长到57万；
2.5%预定利率时，增长到63万；
四、养老金
预定利率下降，对以养老金为代表的年金险的影响，类似于增额寿险。只不过区别是把整块利益变成按年/月打散后支付给被保人，所以这两类保险的涨价幅度大致相当。
另外，养老金的IRR的规律和增额寿险还有一些区别。
一般增额寿险的IRR长期会维持到接近预定利率的水平，比如预定利率是3.0%，优势产品IRR能保持2.8-2.9%，并且后期每一年之间没有太大的浮动。
养老金不一样，因为大部分养老金都是活多久领多久，也就是寿命越长的人收益越高，寿命越短的人收益相对低一些，所以能看到，养老金的IRR和保单终止的年龄关系密切，一般终止的越晚，IRR也就越高。
以预定利率3.0%的顶流养老金-龙抬头3.0A为例：
保单终止于61岁前，IRR＜3%不如增额寿险；保单终止于61岁后，IRR＞3%比增额寿险高；
以上是预定利率下调对普通型保险或分红型保底部分的影响，对分红型红利部分的影响我们找机会再详细分析。
预定利率调整前，有更强确定性收益需求的朋友，我们也梳理了一些优质选择的榜单，供大家参考：