绝对干货！手把手教你看懂香港保单的现金价值！投保人保险

保单的现金价值是指，投保人退保或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额，所以也叫做退保价值或者解约退还金。

通俗地说，就是一张保单在退保时值多少钱，因为对绝大部分客户来说，这就是现金价值最大的作用。

现金价值=已缴保费—保险公司管理费用—销售佣金—风险保费（承担保险责任需要的保费）+剩余保费的利息。

在通常情况下，保险公司根据保险事故的发生概率来确定保险费率，事故发生概率高则保险费率高，反之则保险费率低。

但在寿险当中，由于交费期一般比较长，随着被保险人的年龄增加，其死亡的可能性将越来越高，保险费率也必然逐渐上升直到接近100%，这样的费率，不仅投保人难以承受，而且保险也已经失去意义了。为此，保险公司在实际操作中往往采用“均衡保费”（LevelPremium）的办法，通过数学计算将投保人需要交纳的全部保费在整个交费期内均摊，使投保人每期交纳的保费都相同。

被保险人年轻时，死亡概率低，投保人交纳的保费比实际需要的多，多交的保费将由保险公司逐年积累。被保险人年老时，死亡概率高，投保人当期交纳的保费不足以支付当期赔款，不足的部分将正好由被保险人年轻时多交的保费予以弥补。这部分多交的保费连同其产生的利息，每年滚存累积起来，就是保单的现金价值，相当于投保人在保险公司的一种储蓄。

对于投保人和被保险人，现金价值有以下三种功能：

1、短期型保险通常没有现金价值

比如1年期的保险产品，它的保费是根据“保险保障成本（风险发生概率X风险保额）+当年预计费用成本”计算的，交的保费都被消耗完毕，没有形成留存，因此就没有现金价值。

2、长期型保险通常会有现金价值

传统长期型保险，因为采用的是均衡费率，也就是每年交的保费都一样，而且一般是在缴费期把未来几十年保障要用的钱都交齐了（譬如20年缴、保30年或终身），所以我们交的钱以远超这20年缴费期所需的实际保障成本，才会形成现金价值。