3月21日晚间，保险巨头中国平安交出2023年答卷，这也是A股上市险企首份年报。
2023年，中国平安实现归属于母公司股东的营运利润1179.89亿元，实现归属于母公司股东的净利润856.65亿元，两项数据均较上一年度有一定幅度下滑。
中国平安依然注重股东回报，拟派发2023年末期股息每股现金人民币1.50元，全年股息为每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%；按归属于母公司股东的营运利润计算的现金分红比例为37.3%，分红总额连续12年增长。据此计算，中国平安2023年全年派现总额超440亿元。
寿险产险各有亮点与压力
2023年，中国平安归属于母公司股东的营运利润1179.89亿元，同比下降19.7%；归属于母公司股东的净利润856.65亿元，同比下降22.8%；基本每股营运收益6.66元，同比下降20.9%。其中，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务保持稳健，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1409.13亿元，同比小幅下降2.8%。
寿险业务方面，2023年，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值同比增长36.2%。中国平安解释称，这主要得益于代理人人均新业务价值增长89.5%，代理人渠道新业务价值增长40.3%，以及改革后银保渠道势头强劲，新业务价值增长77.7%。
数据显示，中国平安代理人数量仍在下滑，截至2023年末，个人寿险销售代理人数量为35.7万，较上年同期下滑22%。
中国平安在年报中表示，公司打造多渠道专业化销售能力，2023年银保渠道、社区网格及其他等渠道贡献了平安寿险新业务价值的16.5%。
产险业务方面，2023年，平安产险保险服务收入同比增长6.5%；整体综合成本率、车险业务综合成本率分别为100.7%、97.7%，优于市场平均水平。若剔除保证保险影响，整体综合成本率为98.4%；若剔除自然灾害影响，车险综合成本率为96.6%。
年报显示，2023年，平安产险保证保险业务原保险保费收入6.65亿元，同比下降97.0%；保证保险业务综合成本率131.1%，同比上升5.5个百分点，主要受宏观经济环境变化影响，小微企业客户的还款压力仍然较大。
平安表示，过去，保证保险业务为平安产险创造了显著的承保利润，但近期受市场环境变化影响，保证保险综合成本率有所波动。近年来公司持续收缩保证保险承保规模，并于2023年四季度暂停融资性保证保险业务。随着保证保险业务风险敞口快速收敛，未来其对公司整体业务质量的影响程度将大幅降低。
全年综合投资收益率3.6%
2023年，中国平安保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%，同比上升0.9个百分点；净投资收益率4.2%。近10年，实现平均净投资收益率5.2%，平均综合投资收益率5.4%，超内含价值长期投资回报假设。
截至2023年12月31日，中国平安保险资金投资组合规模超4.72万亿元，较年初增长9.0%。
对于投资策略，中国平安表示，在固定收益投资方面，积极应对利率下行风险，积极加快加大国债、地方政府债以及政策性金融债等长久期、低风险债券的前置配置，拉长资产久期，锁定长期收益，资产负债久期差持续缩小。
截至2023年12月31日，平安保险资金投资组合中不动产投资余额为2039.87亿元，在总投资资产中占比4.3%。该类投资以物权投资为主（包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业），采用成本法计量，在不动产投资中占比78.4%，主要投向优质商业办公、物流地产、产业园、长租公寓等收租型物业，以匹配负债久期，历史业绩稳定；此外，债权投资占比17.3%，其他股权投资占比4.3%。
加大拨备，资管业务亏损
在寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务之外，资产管理也是平安的重要业务之一。
公司主要通过平安证券、平安信托、平安融资租赁和平安资产管理等公司经营资产管理业务。截至2023年12月31日，平安资产管理规模约7万亿元。
数据显示，平安资产管理业务2022年实现38.03亿元净利润，但2023年该业务亏损195.22亿元。
平安解释称，2023年，受宏观经济环境影响，信用风险上扬、资本市场波动，使得部分资产承压。公司积极管理风险，主动、审慎地计提拨备，并对部分项目进行重估值，使得资产管理业务盈利下降。
平安在年报中还表示，公司持续提升大类资产配置能力、长期稳定收益获取能力及多资产组合管理能力，给客户提供持续稳健的投资回报。公司将不断夯实风险管理能力、提升资产负债管理能力，以客户为中心，追求高质量发展，积极助力实体经济提质增效，持续加强对国家重大战略、重点领域项目的支持。