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临近2024年末，财险业迎来监管重磅政策发文，给接下来即将进入2025年全新时期的财险市场，带来了一些新希冀与曙光。
12月6日，国家金融监督管理总局发布《关于强监管防风险促改革推动财险业高质量发展行动方案》（以下简称“行动方案”），从全面监管严格监管、切实防范化解风险、深化改革推进开放、提升服务实体经济质效、营造良好发展环境等方面提出20条措施，推动财险业高质量发展。
该《行动方案》还明确提出未来五年财险业发展规划—保持平稳增长，风险防范能力、保障广度深度、综合实力逐步增强，初步形成结构合理、治理良好、竞争有序的财险市场体系。
纵览全文近乎四千字，提出20条措施，这无一不承载了国家对于财险业向高质量发展的殷殷厚望。
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财险业经营状况如何？
如今又面临着哪些风险挑战？
审视2024年我国财险业的经营状况，可见年保费增长率较以往有所下滑。据公开数据显示，截至2024年10月末，我国财险业保费规模增速约为5.7%，低于2023年同期水平。车险、农险、责任险及传统非车险等险种的保费增速均呈现放缓趋势。特别是车险领域，由于自主系数的放开，车均保费规模有所缩减。同时，我国汽车保有量基数持续扩大，增速亦随之放缓。
整体而言，财险业的发展趋势映射出我国经济正从高速增长阶段向高质量、稳健及可持续发展阶段的深刻转型。
值得注意的是，此次行动方案在切实防范化解风险方面，提出了四项关键建议：增强资本补充能力、健全监测预警体系、完善风险防范化解处置机制，以及丰富风险化解处置方式。
那么，当前我国财险业整体风险水平究竟如何？又面临哪些主要风险因素和经营挑战？
在财险行业中，各参与主体对于严防严控风险有着高度共识。尽管2024年行业保费规模增长未达预期，但利润却实现了14%的大幅增长，这主要得益于强监管环境下，财险公司对风险的严格把控及经营状况的持续改善。
同时，财险业亦面临多重风险，主要包括以下三方面：
一是自然灾害风险。从业务层面分析，财险业面临的最大风险是自然灾害，如地震、台风、洪水等气象灾害。随着全球气候变暖，行业面临的气候风险日益加剧。
三是新兴风险。随着数字化及AI智能技术的迅猛发展，风险格局正发生深刻变化。海量数据的收集和应用带来了日益严峻的隐私和知识产权风险；数字化转型的深入使得供应链高度复杂化，网络安全面临前所未有的挑战；AI技术的发展速度可以喻为“日新周异”，人类对于新技术、新“生命”的风险认知尚处于初级阶段，新兴风险的管理仍在摸索之中。
此外，地缘政治风险增加了财险业中水险、工程险、信用险等风险的发生概率，进一步加剧了财险公司的经营风险。
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财险业发展规划再提“定位”，
险企如何找到差异化优势？
回顾我国财险业的发展历程，近50%的保费和80%的利润均源自头部财险公司。中小财险公司虽然市场份额可观，但利润微薄。
大型财产险公司凭借体量优势、强大的抗风险能力、广泛的市场网络、优质的服务、低廉的经营成本及良好的经营效益，在竞争中占据优势地位。中小财险公司难以与之抗衡，唯有通过差异化经营道路，才能实现稳健可持续发展。此次行动方案也对我国财险业进行了重新规划定位，明确提出：“鼓励中小财险公司结合自身资源禀赋和经营优势，走差异化发展道路。”
那么，中小财险公司应如何探索差异化发展道路？在垂直领域经营中又需具备哪些专业能力？
不管在哪个垂直领域经营，首先需要“修炼好内功”。数据积累、数据建模和风险管理能力是财险公司经营的关键。。中小公司本身受资本金等因素制约，抗风险能力比大型公司弱，因此有效识别风险、挑选风险和管理风险是其发展的基础。此外，在数据积累与处理、精准定价等核心能力上持续深耕细作，将有效增强中小财险公司内在发展动力，帮助它们更深入地洞察市场，精确评估各类风险，开发出更具差异化竞争优势的产品与服务策略，从而在激烈的市场竞争中稳扎稳打，持续壮大。
无论在哪个垂直领域经营，首先需要“夯实基础”。数据积累、数据建模和风险管理能力是财险公司经营的核心。中小公司受资本金等因素制约，抗风险能力相对较弱，因此有效识别、挑选和管理风险是发展的基石。此外，在数据积累与处理、精准定价等核心能力建设上持续深耕，将有效增强中小财险公司的内在发展动力，助力他们更深入地洞察市场、精确评估风险，并开发出更具差异化竞争优势的产品与服务策略，从而在激烈的市场竞争中稳扎稳打、持续壮大。
其次，在“夯实基础”的同时，中小财险公司可结合自身资源禀赋和经营优势，选取发展的垂直领域并重点投入，从而在细分领域确立竞争优势。垂直领域的发展可借助股东资源、渠道优势，或在新技术发展初期，通过建立技术储备形成技术优势，如AI、低空经济、物联网等新兴技术快速发展，但尚未形成规模化的保险市场领域。中小财险公司可通过建立专业的技术团队，提前布局并进行技术储备，为市场启动做好充分准备。
最后，对于中小财险公司而言，成本管理至关重要。相较于大型公司，中小公司人员架构相对扁平化、配置精干、决策机制灵活，更适合灵活选择细分领域、精耕细作，在新兴领域迅速发展。
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政策利好下，巨灾保险有望迎来新发展？
巨灾保险由于在应对自然灾害、提供经济补偿和促进风险管理等方面充当了重大作用，在财险业的发展中一直至关重要，尤其近年来全球气候风险加剧，出现极端天气的概率越来越大，导致我国经济遭受严重损失。那么，会给巨灾保险经营带来哪些新挑战？
巨灾保险在财险业的发展中始终占据重要地位，在应对自然灾害、提供经济补偿及促进风险管理等方面发挥着关键作用。近年来，随着全球气候风险的加剧，极端天气事件频发，给我国经济带来严重损失。那么，这对巨灾保险的经营带来了哪些新的挑战？
首先，巨灾保险所保障的是回归期较长的大型灾害事件，巨灾模型作为经营巨灾保险的定价基础，是当前面临的一大难点。科学可靠的巨灾模型有助于财险公司合理定价、管理风险及安排再保险保障，从而确保巨灾保险的可持续发展。这也解释了《行动方案》强调定价工具重要性的原因。
其次，当前使用的巨灾模型主要基于历史数据构建，而全球变暖的影响在近年来愈发显著。如何在模型中准确反映全球变暖导致的气象灾害频次和强度增加，以提高巨灾保险定价的科学性和充足性，成为当前亟待解决的新难题。
最后，面对全球气候变暖及气象灾害频发的现状，政府和监管机构持续推动采取有效的风险减量措施。国家投入大量资源，行业内众多优秀的财险公司及其他市场参与者不懈努力，共同提升了我国的抗灾防灾能力。这些风险管理的优化措施已逐步体现在财险公司巨灾产品的定价中。
总的来看，监管每一次重磅政策的下发，核心目的都是为推动保险行业向高质量发展而一路保驾护航，此次监管专门对财险行业发文更是对这一目标的最佳体现。尽管我国财险市场需要完善的地方仍有很多，但我们相信，在国家一系列政策利好，以及各大财险公司在产品服务上深耕、深度探寻风险减量解决路径以及数字化转型提速的诸多努力下，行业最终会迈向一个崭新的发展阶段，值得我们长期看好和期待。