从明日之星到黯然失色，不过一轮回。
昔日，保险牌照被视为各地在区域性金融中心争夺战中的重要砝码，地方性险企如雨后春笋般出现。
这些地方性险企的共性是：地方政府牵头“搭台”，地方国企争做股东，注册资本金远超5亿元的监管规定。
其中，上述两家“弄潮儿”紫金财险、浙商财险更是豪气干云，凭借高起点、高配置、高调开业，被誉为最闪耀的“双子星”。
如今，保险业早已非曾经的江湖，竞争态势、盈利环境不可同日而语。诸多背景因素交杂下，股东的冲动也逐渐平息、日趋理性。
历经十年，“双子星”已不复当年光芒，反而逐渐暴露出经营中的问题种种。
一厢是内部问题重重，另一厢是外部踩雷频频。
紫金财险在股东更迭的同时，还面临内控机制不健全、规划管理薄弱等问题。
浙商财险更是踩雷“侨兴债”，爆出“老鼠仓”。在巨额亏损的同时，还是监管处罚榜上的常客，变身“亏损之王”。
这两家“弄潮儿”的尴尬处境仅是缩影。
风起云涌的保险业，从不缺鲜活又残酷的前车之鉴。为免重蹈覆辙，如何找准定位才是解困之径。
01
增长失速、亏损加剧
作为曾经的“明日之星”，成立较早、扎根于中国经济强省江苏、浙江，坐拥得天独厚的市场资源、政府背景，浙商财险和紫金财险一出生就被市场寄予厚望。
紫金财险的经营算得上稳健。迄今，基本实现了“立足江苏、服务华东、辐射全国”的战略定位。官网显示，其在江苏全境，以及北京、上海、浙江等24个省（市、区）覆盖了机构网络分支近400家，员工队伍超过6000人。
但与之形成强烈反差的是，紫金财险的保费收入增长较为缓慢。2012年至2018年分别是23.13亿元、30.31亿元、33.67亿元、41.90亿元、49.45亿元、50.86亿元、54.89亿元，在全国市场的所占份额也一直在0.5%上下起伏，从未有所突破。
虽然，紫金财险在成立的第三年就实现了盈利，但是业绩波动较大。2012年至2018年，利润情况分别为0.17亿元、0.04亿元、0.74亿元、1.02亿元、0.60亿元、0.77亿元、0.16亿元。
值得一提的是，今年一季度偿付能力报告显示，紫金财险再度出现亏损，净利润亏损0.64亿元。
有消息人士分析称，紫金财险近年来盈利依赖于投资，承保始终难如人意。
车险一直是其第一大险种，但近8年来，车险一直处于亏损状态，累计亏损超过18亿元。除了2018年亏损在1.21亿元，其余年份车险亏损全部在2亿元以上。
对标紫金财险，浙商财险的业绩则可用惨淡来形容。
成立至今，浙商财险在浙江、北京、上海、山东、江苏、广东等15个主要省份、直辖市、计划单列市开展业务，各级机构200余家，较紫金财险缩水近一半。
至于保费收入，2012年至2018年分别是22.93亿元、30.62亿元、32.62亿元、33.24亿元、34.8亿元、37.36亿元、43.98亿元，在全国市场的所占份额也一直在0.4%左右浮动。
浙商财险在2011年就实现了盈利0.15亿元，领先于紫金财险。但是好景不长，自从踩雷“侨兴债”以后，2016-2018年，累计亏损额高达19.27亿元。
《今日保》查询年报发现，浙商财险保费收入排前五名的险种依次是机动车辆保险、责任保险、企业财产保险、意外伤害保险和工程保险。仅有工程保险实现承保利润0.0748亿元，剩下险种尽数亏损。其中第一大险种，车险亏损3.7亿元。
02
内忧外患、风险潜藏
数据之下是潜藏的危机。
高管更迭频繁，是地方险企一直面临的问题。
日前，浙商财险正面临新一轮的人事换血，原党委书记、董事长高秉学离任，来自浙江金温铁道开发有限公司的房弢已经出任该公司新一任党委书记。这已经是该公司成立十年来第五次更换一把手。
有媒体报道称，空缺近三年的总裁之位也有了新的人选，系原永诚保险副总裁、首席风险官孔兵。但是任命尚待监管批准。
高管团队的不稳定，直接导致了机构风控能力薄弱、管理问题层出不穷。
03
寻找“护城河”
“双子星”仅是地方险企的缩影。
一叶知秋，而今不少中小险企依然在经营的困境中挣扎。
而有市场背景的总经理到地方系险企经常遭遇水土不服，才能、作用难以发挥。股东方和职业经理人之间的尴尬，种种导致最终险企经营困难。
如今，在国企“脱虚向实、回归主业”的指引下，股东恐怕分身乏术。地方性险企更多的将自己走向市场，迎接挑战。
如何突围？
突围的关键是寻找新的“护城河”，而股东亦从来都不是“护城河”。
《保险业发展“十三五”规划纲要》当中有迹可循
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家家大而全、人人拼规模必然不是保险供给侧改革的本义。财险市场不应是各类险企混战的泥潭，而是差异化精品化的百花齐放；地方经济需要的也不是产品服务的简单复制，而是量身定制的保驾护航。