1.杠杆与期限错配——信托核心概念图表10:信托的杠杆与期限错配 结构化信托业务是指信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置,按照分层配置中的优先与劣后或者更多层级划分安排进行收益分配,使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益并承担相应风险的信托业务。根据对优先级受益权保障程度不同,该http://www.360doc.com/content/16/0623/12/146244_570117583.shtml

2.再见,银行保本理财!你好,结构性存款!但必须说明的是,银行理财在获得监管红利的同时,也必须接受刚性兑付这一猛药的副作用。资产和负债期限错配所带来的利率风险,可能使银行理财面临负债端资金成本“击穿”安全垫的情况,当市场整体收益率曲线上移后,存量资产按照摊余成本法计算的收益(按市值可能亏损)较低将无法满足后续新增投资者的收益要求。 https://www.jianshu.com/p/458dfe9c902b

3.为什么不建议现在买30年50年国债?财富号潘行长这段话最核心的关键词就是:中长期债券的期限错配和利率风险。 什么意思呢? 就是说现在长期国债的利率太低了,30年50年国债不要再买了! 美国硅谷银行倒,也是因为当年买了很多低利率的长期国债。结果美联储一加息,利率上动去了,越长期限的就亏损越严重。 https://caifuhao.eastmoney.com/news/20240620140144607610810

4.头条文章注1:反映短期资产与同业负债的期限错配程度。同业负债包括同业拆放、同业存放、卖出回购和发行同业存单。 注2:反映机构对超短期同业负债的依赖程度。 注3:判断机构是否存在以不合理成本获得融资以弥补紧急流动性缺口的情况。 注4:月度监测指标,反映存款的稳定程度。适用于村镇银行。 https://media.weibo.cn/article?id=2309404805699606544565

5.思考中国金融:缘何“脱实向虚”?如何实现“弃虚入实本来,汇改过程中货币政策操作长期“锁长放短”已经引发中国金融短期化趋势,已经让商业银行积累了巨大的“存贷款期限错配”风险,现在,货币基金进一步吸走商业银行负债,而且是各期限负债“通吃”,以致商业银行“存贷款期限错配”的风险更大。商业银行不得不依赖更短期、更不稳定的负债去应对企业相对长期的贷款需求,如图4https://www.ceweekly.cn/2017/0605/193000.shtml

6.一文看懂银行的同业业务该方式的资产端的缺点在前文中分析过,增加实体经济融资成本、影响宏观调控结果和容易引发系统性风险;负债端的缺点将在下文同业存单部分讲到,主要是过度期限错配带来的流动性风险和助长“脱实向虚”。 于是,2017年,金融监管和去杠杆的大幕拉开,表内非标和同业存单成为了整治重点之一,所以理解监管思路是分析起未来走向https://maimai.cn/article/detail?fid=1126253008&efid=Okk5v0A5SMWs4No_OY3WyQ

7.风波不断,加油宝再迎风暴存管裸奔被指涉嫌期限错配互联网金融经互联网金融经历了2018年的风波之后,在强监管的大氛围下,合规的审度愈发自觉与严格。风波之后,公众对于风险的警惕也空前提升。不唯P2P,类似“加油宝”这样的既非金融机构也不是备案的P2P互联网平台,其潜在风险也值得警惕。最近,加油宝就再度因为资金存管和涉嫌期限错配https://xueqiu.com/2108005744/126497857